Stablecoins et l'avenir des paiements B2B : plus rapides, moins chers, meilleurs

Régler un fournisseur est une fonction fondamentale pour les entreprises, pourtant elle est souvent entravée par un cycle de facturation complexe. Lorsque le fournisseur se trouve dans une juridiction différente, cette complexité explose, obligeant les organisations à naviguer entre les taux de change, les intermédiaires bancaires, les réglementations locales et des frais opaques—avec une visibilité limitée sur l’endroit où un paiement se trouve et sur le moment où il sera effectivement réglé.

En revanche, les paiements en stablecoins sont immédiats, transparents et moins coûteux. Conçus pour maintenir une valeur constante et généralement adossés à des réserves en dollars américains, ils combinent la fiabilité à laquelle les entreprises s’attendent avec la rapidité et la transparence des infrastructures de paiement numériques.

Dans un récent podcast de PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, fondateur et PDG de Cybrid, et James Wester, directeur du département Cryptocurrency et co-responsable des paiements chez Javelin Strategy & Research, ont discuté des cas d’usage B2B des stablecoins et de l’avenir de cet actif numérique dynamique dans les paiements aux entreprises.

N’en est plus le Far West

L’un des facteurs les plus importants qui stimulent l’adoption des stablecoins est la clarté réglementaire mondiale croissante. Aux États-Unis, le GENIUS Act qui encadre les stablecoins a marqué un jalon, modifiant de manière spectaculaire la façon dont les banques, les plateformes de paiements B2B et les prestataires de services de transfert de fonds perçoivent les actifs numériques.

Bien que les approches réglementaires varient selon les régions, la proposition de valeur sous-jacente des stablecoins reste inchangée. Leur structure adossée à des réserves donne aux organisations le feu vert pour avancer.

« À l’échelle mondiale, vous commencez à voir ce basculement vers l’autorisation, au minimum, pour les entreprises et les clients de détail de commencer à utiliser les stablecoins comme infrastructure “back-end”, » a déclaré Chidambaram. « Le fait que ce soit un actif crypto stable donne aux directeurs financiers, aux départements de trésorerie, et même aux clients de détail réguliers, une compréhension claire de la valeur de ce token. »

« Par exemple, c’est essentiellement un dollar américain lorsque j’envoie un stablecoin à l’étranger et qu’il est converti en dollar de Hong Kong, » a-t-il dit. « Désormais, vous tirez parti des bénéfices des systèmes de blockchain et de tokenisation pour créer des cas d’usage et des expériences très concrets pour vos clients. »

La combinaison de ces avantages et l’amélioration de la clarté réglementaire ont rapidement fait évoluer les attitudes de nombreuses institutions financières envers les actifs numériques. Les premiers adoptants qui ont reconnu le potentiel des stablecoins et anticipé un environnement réglementaire plus favorable sont maintenant prêts à récolter les fruits de leur prospective.

« Pendant un certain temps, il y avait une perception selon laquelle le champ plus large de la crypto ressemblait un peu au Far West, » a déclaré Wester. « Pourtant, au cours des dernières années, il y a eu des entreprises qui ont vu la valeur de la crypto, des actifs numériques, des stablecoins, de la blockchain et des actifs tokenisés—et qui suppliaient d’obtenir de la clarté réglementaire. Elles disaient qu’il y a un gain d’efficacité ici ; qu’il y a des réductions de coûts. »

« Ce qui est le plus surprenant, c’est à quel point les entreprises du secteur étaient prêtes et capables de dire : “Maintenant qu’il y a de la clarté, nous sommes heureux de regarder la conformité ; nous sommes heureux de regarder la réglementation ; nous sommes heureux de regarder la gouvernance—parce que nous étions toujours prêts à le faire”, » a-t-il dit.

Déverrouiller le cycle 24/7

À mesure que davantage d’organisations envisagent les stablecoins, la promesse de la technologie est devenue claire—en particulier dans les paiements B2B. Conçus autour de cycles de paiement de 30, 60 et 90 jours, majoritairement pensés pour s’adapter aux chèques papier, l’infrastructure traditionnelle de paiement B2B est mûre pour être perturbée, et les stablecoins prouvent qu’ils sont un véritable game changer.

Dans les paiements transfrontaliers, les entreprises ont souvent été limitées à l’envoi aux fournisseurs d’une confirmation bancaire comme preuve de paiement, malgré l’incapacité de garantir le moment où la transaction sera réellement réglée.

Ces difficultés sont atténuées par les stablecoins.

« Maintenant, je peux dire : “Depuis mon portefeuille blockchain, je vous ai envoyé un paiement qui passe par des stablecoins, et je peux voir sur la blockchain que vous l’avez reçu,” » a déclaré Chidambaram. « Au fait, les deux parties de chaque côté de cette transaction ont été vérifiées KYB—nous savons qui elles sont. Il y a des coûts de transaction beaucoup plus faibles parce qu’il n’y a pas tout un tas d’intermédiaires au milieu qui prennent leur part, et des coûts FX plus bas. »

« L’autre point, c’est que vous pouvez désormais obtenir des stablecoins 24/7, 365, » a-t-il dit. « Tout fonctionne sur une blockchain. La “minting” de stablecoins ne s’arrête pas à 17 h. Si vous achetez des biens auprès d’une autre juridiction, vous n’avez pas à vous soucier de : “Quand cette banque ouvre-t-elle là-bas ? Ont-ils reçu les fonds ou non ?” Vous pouvez commencer à faire fonctionner votre entreprise selon le cycle 24/7. »

En plus, les organisations peuvent attacher des données aux paiements en stablecoins, améliorant la réconciliation, la précision et la confiance dans les commandes d’approvisionnement. Cela, à son tour, apporte des bénéfices opérationnels concrets dans les fonctions d’achats et de chaîne d’approvisionnement.

Les stablecoins permettent aussi une gestion de trésorerie plus efficace. Les organisations peuvent conserver plus longtemps des liquidités au sein de l’entreprise, en payant les biens et les services précisément lorsque c’est nécessaire.

« J’ai entendu une déclaration il y a quelques mois, et elle a mis en évidence l’intérêt de ce niveau de granularité pour envoyer de l’argent, et c’était : “Les paiements en temps réel n’ont pas d’importance parce que je veux payer quelqu’un demain et savoir qu’il est payé immédiatement demain,” » a déclaré Wester. « Je sais qu’ils n’ont pas besoin d’être payés pendant 30 jours. Je veux leur payer le jour 29 et garder mon argent aussi longtemps que possible. »

« Cela a inversé ma façon de penser, parce que quand vous pensez aux paiements en temps réel, c’est : “Je dois payer quelqu’un immédiatement”, » a-t-il dit. « Non, j’ai besoin d’avoir la capacité de leur payer immédiatement, mais je veux aussi pouvoir conserver cette flexibilité et gérer mon argent. Si c’est 30 jours, je veux pouvoir l’envoyer aussi tard que possible. »

La valeur programmable

Cette programmabilité des stablecoins est l’une de leurs caractéristiques les plus marquantes. Elle permet aux entreprises d’automatiser de nombreux processus de paiement qui sont actuellement manuels et chronophages, tout en ouvrant la voie à des cas d’usage plus sophistiqués.

« Certains de nos clients nous utilisent pour accéder à des produits d’investissement, » a déclaré Chidambaram. « Prenez par exemple un produit d’investissement inverse sur l’immobilier pour l’immobilier commercial. Vous pouvez lever des fonds rapidement dans le sens où vous avez une opportunité d’investissement ; les gens peuvent financer cet investissement en utilisant des stablecoins depuis n’importe où dans le monde, avec une structure de type Reg A, Reg D ou Reg S. »

« Il y a aussi des décaissements, » a-t-il dit. « Vous pouvez financer l’investissement de manière programmatique, et une fois l’investissement terminé, vous pouvez financer de manière programmatique les décaissements. Vous pensez à toute cette “chose” plus élevée en valeur que nous devons habituellement faire avec beaucoup de personnes et d’opérations, mais maintenant, vous êtes capable de l’intégrer au token de manière programmable. »

Même s’il existe des cas d’usage importants pour les stablecoins, de nombreuses organisations ont été réticentes à adopter des actifs numériques. Cependant, les entreprises n’ont pas besoin de comprendre les subtilités de la blockchain, des cryptomonnaies ou de la tokenisation pour bénéficier des stablecoins. Les prestataires de paiement ont développé une infrastructure back-end qui gère chaque aspect des transactions en stablecoins, permettant aux entreprises de tirer parti de la technologie sans complexité supplémentaire.

« J’ai ri à quelques reprises dans le passé quand des gens parlent des paiements en stablecoins par rapport aux autres paiements comme s’il devait y avoir une différence qualitative du point de vue de l’expérience, » a déclaré Wester.

« Votre entreprise n’a pas besoin d’être experte en solutions ERP, vous utilisez simplement la solution ERP, » a-t-il dit. « La même chose s’appliquera lorsque nous commencerons à passer aux stablecoins. Ils vont commencer à reconnaître l’avantage d’un mouvement d’argent plus rapide, moins cher et programmatique. Il ne faudra rien d’autre que cela. »

Le chemin sinueux vers l’adoption

Même si l’élan derrière les stablecoins se construit, une adoption plus large dans les paiements se heurte encore à des obstacles.

« J’aimerais dire que ce sera une trajectoire rectiligne vers l’adoption, mais je pense que ce sera une évolution irrégulière, » a déclaré Wester. « Il y a encore certaines choses à développer, comme la partie expérience utilisateur, et la place des stablecoins et des actifs numériques dans les solutions ERP, les solutions bancaires, ainsi que dans les solutions du middle- et du back-office. »

« J’aimerais dire que c’est une fusée vers la Lune et qu’en un an, tout le monde va l’adopter, mais il faudra un peu de temps, » a-t-il dit. « L’année prochaine sera intéressante pour voir où nous commençons à observer un développement réel. »

Même s’il n’y aura peut-être pas d’adoption massive cette année, les stablecoins continueront probablement à gagner du terrain. Par conséquent, les entreprises devraient commencer à élaborer des stratégies pour intégrer les stablecoins—aux côtés d’un nombre toujours croissant de types de paiements—dans leurs opérations.

L’une des façons les plus efficaces d’exploiter les stablecoins est via une plateforme d’orchestration des paiements, qui fait passer les transactions par le type de paiement optimal.

« À mesure que davantage de personnes commenceront à prendre en charge leur “version” de stablecoins, vous allez voir des organisations utiliser des plateformes comme la nôtre pour dire : “Voici comment je veux orchestrer un paiement”, et une plus grande partie de la valeur des paiements transfrontaliers va se déplacer vers les stablecoins, » a déclaré Chidambaram.

« Nous sommes très enthousiastes à propos de la possibilité au cours des prochaines années, à mesure que davantage d’entreprises comprendront ce qu’est un stablecoin et comment cela les aide à atteindre un objectif plus vite, à moindre coût, et avec plus de contrôle sur leur trésorerie, » a-t-il dit. « Plus d’entreprises vont commencer à intégrer une infrastructure comme la nôtre afin d’offrir ces améliorations back-office en termes d’expérience à leurs clients finaux. »

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Mots-clés : Paiements B2B Paiements commerciaux Paiements transfrontaliers Cybrid Orchestration des paiements Paiements programmables Stablecoins Gestion de la trésorerie