Je me suis récemment penché sur quelques opportunités dans l'IA et il y a clairement un schéma qui se dessine sur le marché en ce moment. Si vous cherchez de nouvelles actions dans l'IA à acheter, ces trois noms continuent d'apparaître sur mon radar pour de bonnes raisons.

Tout d'abord, Meta. Ce qui est intéressant ici, c'est à quel point l'IA est désormais intégrée profondément dans leur modèle économique. Leurs algorithmes d'optimisation publicitaire deviennent vraiment performants — une croissance de 21 % du chiffre d'affaires l'année dernière n'est pas un hasard. La direction mise aussi à fond sur l'infrastructure, prévoyant de dépasser $100 milliards d'euros d'investissements en capital en 2026. C'est un engagement énorme, mais cela montre qu'ils sont sérieux quant à leur rôle dans cette infrastructure IA. La valorisation à 22x le PER prévu est en fait raisonnable compte tenu du potentiel de croissance dans leurs initiatives publicitaires et métavers.

Ensuite, il y a Salesforce, qui, honnêtement, semble sous-estimé. Leur plateforme Agentforce progresse plus vite que prévu — le chiffre d'affaires récurrent annuel a augmenté de 330 % d'une année sur l'autre selon les derniers chiffres. Oui, cela part d'une base modeste, mais la direction voit déjà ses clients doubler leurs dépenses après adoption. S'ils atteignent leurs objectifs de 2030 avec $60 milliards de revenus et une marge opérationnelle de 40 %, cela pourrait générer une richesse générationnelle. À 19x le PER prévu, l'action est en discount.

Le troisième qui mérite l'attention est TSMC. Ils sont pratiquement les seuls sur le marché pour la fabrication de puces IA haut de gamme en ce moment. Personne d'autre ne possède la capacité ou la technologie. Leur chiffre d'affaires a augmenté de 35,9 % l'année dernière et ils augmentent les prix jusqu'en 2029 — c'est ça, le pouvoir de fixation des prix. La direction prévoit une croissance annuelle composée de 25 % du chiffre d'affaires jusqu'en 2029, et elle le soutient avec des investissements massifs. L'action à 23x le PER prévu ne paraît pas chère si l'on considère le potentiel de croissance des bénéfices dans la moyenne des 20 %.

Ce qui relie ces trois entreprises, c'est qu'elles sont toutes positionnées pour capter différentes parts du boom de l'infrastructure IA. Si vous envisagez de nouvelles actions IA à acheter en ce moment, ces valorisations semblent en fait attractives par rapport à ce que nous avons vu ces dernières années. Je ne dis pas que ce sont des coups sûrs, mais le rapport risque/rendement est intéressant pour les investisseurs à long terme.