MU contre STX contre MRVL : Quelle action d'infrastructure IA « Strong Buy » peut offrir le meilleur potentiel de hausse ?

Le marché de l’intelligence artificielle (IA) connaît une croissance rapide et a stimulé la demande envers les entreprises fournissant une infrastructure IA, comme des puces, des solutions réseau et des systèmes de refroidissement. Malgré l’incertitude macroéconomique, Wall Street affiche une recommandation haussière sur plusieurs actions d’infrastructure IA, sur la base des attentes d’une demande continue portée par l’IA. En utilisant l’outil de comparaison d’actions de TipRanks, nous avons comparé Micron Technology MU +3.15% ▲ , Seagate Technology STX +5.58% ▲ et Marvell Technology MRVL +2.24% ▲ les unes contre les autres afin d’identifier l’infrastructure IA présentant le potentiel de hausse le plus élevé, selon les analystes de Wall Street.

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Micron Technology (NASDAQ:MU) Action

Les actions du fournisseur de mémoire Micron Technology ont bondi de plus de 452% au cours de l’année écoulée. La demande portée par l’IA pour les solutions mémoire de l’entreprise, ainsi qu’une hausse des prix dans un contexte de pénurie d’offre, ont renforcé le sentiment des investisseurs.

Après avoir enregistré une hausse de 196% de son chiffre d’affaires du T2 de l’exercice fiscal 26, la société s’attend à une dynamique qui se poursuivra dans ses activités. Micron prévoit une croissance du chiffre d’affaires total de 33,5 milliards de dollars, plus ou moins 750 millions de dollars, au T3 de l’exercice fiscal 26, ce qui traduit un bond considérable par rapport à 9,3 milliards de dollars sur le trimestre de l’année précédente.

Malgré les craintes que la nouvelle méthode de compression de Google, GOOGL +1.43% ▲ (détenu par Alphabet), TurboQuant, puisse réduire le besoin en mémoire, la plupart des analystes restent haussiers sur l’action Micron en raison de la demande continue et de la solidité des prix.

Micron est-elle une bonne action à acheter ?

À la suite de ses réunions avec plus de 15 entreprises de la chaîne d’approvisionnement technologique en Asie, l’analyste de RBC Capital, Srini Pajjuri, a réitéré une recommandation Acheter (Buy) sur l’action Micron. L’analyste 5 étoiles a souligné que la demande en composants liés à l’IA et aux centres de données reste forte, sans aucun signe de ralentissement. Pajjuri s’attend à ce que des conditions d’offre tendues persistent jusqu’en 2026, ce qui fera monter les prix dans de nombreux cas. En outre, il a indiqué que le manque d’espace en salle blanche demeure le principal obstacle pour l’offre de mémoire et de puces en 3 nm, les machines de lithographie EUV (ultraviolet extrême) émergeant comme le prochain défi potentiel.

Pendant ce temps, Pajjuri anticipe une hausse continue des prix de la DRAM (mémoire vive dynamique), compte tenu des contraintes persistantes en salles blanches, qui devraient durer jusqu’à la seconde moitié de 2027. Par ailleurs, Pajjuri a noté que les centres de données devraient représenter plus de 70% du marché de la DRAM en 2026 ; ainsi, toute baisse de la demande provenant des PC et des smartphones ne devrait pas avoir un impact significatif sur la tarification.

Avec 26 Achats (Buys) et trois Maintiens (Holds), Wall Street affiche une recommandation consensuelle Achat (Strong Buy) sur l’action Micron. À 536,40 $, l’objectif de cours moyen de l’action MU indique un potentiel de hausse d’environ 42%.

Seagate Technology (NASDAQ:STX) Action

Seagate Technology propose un stockage de données à forte capacité. La société enregistre une croissance solide de ses revenus et de ses bénéfices, portée par la demande de stockage de données pour soutenir l’entraînement et l’inférence de l’IA. Au T2 de l’exercice fiscal 26, la société a réalisé une expansion séquentielle de 210 points de base de sa marge brute ajustée à 42,2% et une hausse séquentielle de 290 points de base de sa marge opérationnelle ajustée à 31,9%, ce qui renforce les tendances de forte demande des centres de données.

Lors de la conférence téléphonique du T2, le PDG William Mosley a déclaré que la capacité nearline de Seagate sur l’ensemble de l’année civile 2026 est entièrement allouée et que la société prévoit de commencer à accepter des commandes pour la première moitié de l’année civile 2027 dans les mois à venir. L’action STX a progressé de 65% depuis le début de l’année et de 560% au cours de l’année écoulée.

Seagate est-elle une bonne action à acheter ?

Récemment, l’analyste de JPMorgan Samik Chatterjee a lancé la couverture de l’action Seagate Technology avec une recommandation Acheter (Buy) et un objectif de prix de 525 $. Malgré la hausse spectaculaire de l’action STX depuis le début de 2025, l’analyste a maintenu une recommandation Acheter, citant le potentiel d’une hausse significative par rapport aux estimations consensuelles, l’industrie des disques durs (HDD) étant bien positionnée pour bénéficier des plans de dépenses des hyperscalers et de prix plus élevés.

L’analyste 5 étoiles s’attend à ce que Seagate affiche un TCAC de 25% sur les revenus (taux de croissance annuel composé) et plus de 50% sur les bénéfices opérationnels sur le moyen terme.

Dans l’ensemble, Wall Street affiche une recommandation consensuelle Achat (Strong Buy) sur l’action Seagate Technology, basée sur 13 Achats (Buys) et quatre Maintiens (Holds). L’objectif de cours moyen de l’action STX à 472,94 $ indique un potentiel de hausse de 4,3%.

Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) Action

L’action Marvell Technology a progressé de 115% au cours de l’année écoulée, portée par la demande de puces IA sur mesure et de solutions réseau dans les centres de données. Le mois dernier, la société a publié des résultats impressionnants pour le quatrième trimestre de l’exercice fiscal 2026 et a publié des prévisions solides pour l’exercice fiscal 2027.

Plus précisément, la société s’attend à ce que la croissance de ses revenus d’une année sur l’autre s’accélère à chaque trimestre de l’exercice fiscal 2027, portée par la solidité continue de son activité de centres de données. Dans le même temps, Marvell renforce sa gamme de produits grâce à des acquisitions stratégiques. Elle a récemment finalisé des acquisitions de Celestial AI et de XConn Technologies et s’attend à ce qu’elles ajoutent 250 millions de dollars de revenus cumulés à l’exercice fiscal 2028.

Récemment, Nvidia NVDA +0.14% ▲ a annoncé un investissement de 2 milliards de dollars dans Marvell dans le cadre d’un nouveau partenariat, qui permettra aux clients de développer une infrastructure de nouvelle génération sur des architectures NVDA, avec plus de choix et de flexibilité.

L’action MRVL est-elle à acheter, vendre ou conserver ?

Suite à la nouvelle du deal avec Nvidia, l’analyste de RBC Capital Srini Pajjuri a réitéré une recommandation Acheter sur l’action Marvell Technology, avec un objectif de prix de 115 $. L’analyste 5 étoiles s’attend à ce que l’investissement de Nvidia renforce davantage la présence solide de Marvell dans les marchés de connectivité optique scale-out et scale-up, améliore sa franchise XPU, et étende le SAM (marché adressable disponible) grâce à NVLink Fusion et aux marchés Telecom/Edge.

Bien qu’il ait été surpris par l’investissement en actions de Nvidia, Pajjuri le considère comme une « validation » du leadership de Marvell en connectivité et de ses capacités en silicium sur mesure. Même s’il a laissé ses estimations inchangées, il voit un potentiel à l’exercice fiscal 2028 grâce à la collaboration avec Nvidia.

Globalement, Wall Street affiche une recommandation consensuelle Achat (Strong Buy) sur l’action Marvell Technology, basée sur 22 Achats (Buys) et cinq Maintiens (Holds). L’objectif de cours moyen de l’action MRVL à 119,88 $ indique un potentiel de hausse de 9,5%.

Conclusion

Les trois actions d’infrastructure IA abordées ici sont bien positionnées pour tirer profit d’une demande continue. Actuellement, Wall Street est optimiste quant aux perspectives de croissance de Micron, Seagate et Marvell. Parmi ces trois actions d’infrastructure IA, les analystes voient le potentiel de hausse le plus élevé du côté de l’action Micron, porté par une forte demande en mémoire et des prix élevés dans un contexte de contraintes d’offre.

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