En franchissant la mer de l’Est et la mer du Sud, Ningbo Oceanic fait entrer le port de Beibu dans une stratégie d’investissement militaire ; souhaitant lever près de 1,1 milliard de yuans (RMB) pour acheter des navires et des conteneurs.

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Reporteur de Chaque Journal | Wen Duo    Éditeur de Chaque Journal | Huang Sheng

Le 2 avril soir, Ningbo Yuanxing (SH601022) a dévoilé un plan d’augmentation de capital (émission ciblée) dont le montant total de levée de fonds ne dépassera pas environ 1.1B de yuans, suscitant l’attention du marché.

Selon le projet, la société prévoit d’émettre de manière ciblée des actions A à destination de son actionnaire majoritaire, Ningbo Zhoushan Port Co., Ltd. (ci-après « Ningbo Zhoushan Port »), et de l’investisseur stratégique, Beibu Gulf Port Co., Ltd. (ci-après « Beibu Gulf Port »). Ningbo Zhoushan Port et Beibu Gulf Port « répartiront » l’investissement en espèces, chacun apportant environ 547 millions de yuans pour participer à la souscription.

Les fonds levés seront intégralement affectés à l’expansion de l’activité principale, à savoir l’achat de 4 navires porte-conteneurs de type 2700 TEU (conteneurs standard) et des conteneurs d’accompagnement. Cette mesure permettra non seulement d’améliorer de manière significative la capacité de transport de la société et d’optimiser la structure de sa flotte, mais aussi de créer une synergie avec l’introduction de l’investisseur stratégique.

D’après l’annonce publiée le 2 avril par Ningbo Yuanxing, la société prévoit d’émettre des actions A de manière ciblée à deux entités spécifiques — l’actionnaire majoritaire Ningbo Zhoushan Port et l’investisseur stratégique Beibu Gulf Port nouvellement introduit — pour un volume d’émission d’environ 145 millions d’actions, représentant 11,11 % du capital total de Ningbo Yuanxing avant l’émission.

La date de référence de la fixation du prix pour cette émission correspond à la date de publication de la décision de la 20e réunion du conseil d’administration de la société de la deuxième session, et le prix d’émission est fixé à 7,53 yuans par action. Ce prix est déterminé sur la base de 80 % de la moyenne des prix de négociation des actions A de la société sur les vingt jours de bourse précédant la date de référence, et ne sera pas inférieur à la valeur nette par action vérifiée au titre du dernier exercice audité.

Les modalités de souscription indiquent que Ningbo Zhoushan Port et Beibu Gulf Port engageront chacun environ 547 millions de yuans en espèces, pour souscrire respectivement environ 72.7M d’actions. Une fois la transaction finalisée, Ningbo Zhoushan Port restera actionnaire majoritaire de la société ; Beibu Gulf Port deviendra un actionnaire détenant plus de 5 % (inclus) des actions de la société cotée, et sera considéré comme une partie liée de la société. Les actions souscrites par les deux parties feront l’objet d’une période d’incessibilité de 36 mois.

Le projet précise que, après déduction des frais d’émission, les fonds levés pour cette opération seront consacrés à deux projets : le projet d’acquisition de navires porte-conteneurs et le projet d’acquisition de conteneurs. Parmi eux, environ 892 millions de yuans serviront à acquérir 4 navires porte-conteneurs de type 2700 TEU, et environ 203 millions de yuans à acquérir les conteneurs d’accompagnement. La société indique que cette mesure vise notamment à élargir la taille de la capacité de transport, à cultiver de nouveaux points de croissance des bénéfices, etc.

Cette augmentation de capital (émission ciblée) n’est pas seulement une opération au niveau du capital ; son cœur consiste surtout à introduire Beibu Gulf Port en tant qu’investisseur stratégique. Les deux parties, en s’appuyant sur leurs avantages respectifs, élaboreront ensemble la stratégie de développement futur de l’entreprise et partageront les opportunités de développement du marché dans le secteur du transport maritime.

En tant que débouché clé de la nouvelle voie terrestre et maritime « Ouest-Est » (West Land-Sea New Corridor), Beibu Gulf Port relie le marché de la Chine du Sud-Ouest aux pays de l’« ASEAN », et dispose d’avantages significatifs de localisation et de politiques.

Ningbo Yuanxing, de son côté, dispose d’avantages en ressources de transport maritime en termes de planification des routes, de capacités de transport, etc.

Les objectifs de la coopération incluent : aider Ningbo Yuanxing à réaliser la vision stratégique d’« un prestataire de services de transport maritime intégré, leader en Asie et connecté au monde », et aider Beibu Gulf Port à bâtir un port portail international et un port maritime international de nœud (hub).

Le contenu de la coopération couvre deux volets : services portuaires et logistique intégrée. Plus précisément, il comprend :

En ce qui concerne l’approfondissement de la coopération en services portuaires, Ningbo Yuanxing, en combinaison avec les besoins de développement de Beibu Gulf Port, s’appuiera sur la stabilité des opérations des routes existantes pour exploiter les avantages de complémentarité régionale entre Beibu Gulf Port et la région du delta du fleuve Yangtsé (Yangtze River Delta), afin d’aider Beibu Gulf Port à accroître la taille de ses activités, à augmenter le volume de manutention des marchandises au port, et à l’aider à construire le port portail international de Beibu Gulf et un port maritime hub international ; en collaboration avec Ningbo Yuanxing, Beibu Gulf Port cherchera à améliorer l’efficacité opérationnelle en réduisant les temps d’attente à quai (immobilisation au mouillage), à bâtir ensemble des routes intérieures de qualité (commerce intérieur) ; elle favorisera un développement sain, stable et durable des routes, aidera Ningbo Yuanxing à élargir le volume de transport, à exploiter les avantages d’échelle, et à devenir le « prestataire de services de transport maritime intégré, leader en Asie et connecté au monde ».

En ce qui concerne la coopération en logistique intégrée, les deux parties avancent activement la coopération des activités. Selon des principes orientés marché, elles fourniront aux clients des services logistiques portuaires plus complets afin d’améliorer la compétitivité. Par ailleurs, les deux parties renforceront conjointement le marketing auprès des clients, négocieront le développement de « routes de qualité », augmenteront la densité des routes existantes et renforceront l’attractivité des sources de fret.

En outre, au niveau de la gouvernance de l’entreprise, une fois la présente émission terminée, Beibu Gulf Port aura le droit de proposer 1 administrateur non indépendant à Ningbo Yuanxing. Cette mesure signifie que Beibu Gulf Port participera plus profondément aux décisions de gestion opérationnelle de Ningbo Yuanxing.

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Responsable éditorial : Gao Jia