Briser les contraintes traditionnelles des « trois tableaux » : les six grandes banques publiques continuent de voir leurs prêts technologiques en forte croissance

Journaliste de Securities Times Xie Zhongxiang

Récemment, les banques cotées ont publié de manière concentrée leurs rapports financiers annuels 2025. Les six grandes banques publiques consolident en continu leur position de principale force dans la finance technologique. À la fin 2025, le solde des prêts technologiques des 6 grandes banques publiques dépasse au total 23,3 billions de yuans, avec des taux de croissance qui, dans l’ensemble, se maintiennent à un niveau supérieur à 15 %.

Accentuation du déploiement des prêts de la chaîne de l’industrie de l’IA

Les six grandes banques publiques, qui bénéficient d’un avantage en termes de taille totale d’actifs, conservent une position incontestablement dominante sur le marché en matière de soldes de prêts technologiques, et leur rythme de croissance reste particulièrement marqué.

Lors d’une conférence de publication de ses résultats, la direction d’Industrial and Commercial Bank of China a révélé qu’à la fin 2025, le ratio de solde des prêts technologiques a été le premier à franchir 6 billions de yuans, soit une hausse de près de 1 billion de yuans par rapport au début de l’année, avec un taux de croissance en glissement annuel de 19,9 %, et que les prêts orientés vers le solde des prêts technologiques maintiennent la première place parmi les pairs. Parmi eux, le solde des prêts aux industries émergentes stratégiques dépasse 4 billions de yuans.

À la fin 2025, le solde des prêts technologiques de China Construction Bank s’élève à 5,25 billions de yuans, avec une hausse de 18,91 %. Parmi eux, le solde des prêts aux industries émergentes stratégiques atteint 3,52 billions de yuans, en hausse de 23,46 %. Selon les informations divulguées, la CCB met l’accent sur des secteurs émergents et des industries futures comme les semi-conducteurs, la fabrication d’équipements haut de gamme, la nouvelle génération des technologies de l’information, les gaz industriels, les énergies nouvelles, etc.

À la fin 2025, le solde des prêts technologiques de Agricultural Bank of China atteint 4,7 billions de yuans, en hausse de 20,1 % par rapport à la fin de l’année précédente ; le nombre d’entreprises technologiques accompagnées dépasse 35 millions. D’une part, l’ABC se concentre sur le système de l’industrie modernisée et les secteurs de la nouvelle productivité ; d’autre part, elle met en avant les caractéristiques de la technologie agricole, et sert la revitalisation des semences, les parcs agricoles et l’équipement agricole, afin de soutenir les entreprises technologiques agricoles de premier plan.

À la fin 2025, le solde des prêts technologiques de Bank of China dépasse 4,82 billions de yuans, en hausse de 18,78 % d’une année sur l’autre. Le nombre total de clients bénéficiant d’une autorisation de crédit dépasse 170 000, dont la couverture des prêts accordés aux entreprises technologiques et l’augmentation du nombre de clients se situent toutes deux à un niveau de pointe sur le marché. La banque de Chine a également publié en premier un plan d’action pour soutenir le développement de la chaîne industrielle de l’intelligence artificielle : elle a établi une coopération avec près de 4 500 entreprises clés de la chaîne de l’intelligence artificielle, et prévoit d’ici 5 ans d’apporter un soutien financier intégré spécial d’au moins 1 billion de yuans à cette chaîne industrielle.

À la fin 2025, le solde des prêts technologiques de Bank of Communications s’élève à 1,58 billion de yuans, en hausse de 10,73 % par rapport à la fin de l’année précédente ; les prêts aux PME « spécialisées et innovantes » et les prêts aux PME technologiques ont respectivement augmenté de 21,02 % et 36,29 % par rapport à la fin de l’année précédente. En s’appuyant sur son avantage de place à Shanghai, la banque met l’accent sur le soutien aux trois secteurs leaders : circuits intégrés, biopharmacie et intelligence artificielle.

À la fin 2025, le solde des prêts technologiques de Postal Savings Bank of China dépasse 950 milliards de yuans, en hausse de plus de 13 % par rapport à la fin de l’année précédente ; elle sert plus de 100 000 entreprises technologiques, et la part des prêts aux PME technologiques dans les prêts technologiques se situe parmi les premières parmi les grandes banques publiques.

Dans l’ensemble, les six grandes banques publiques renforcent continuellement leur soutien à l’innovation technologique grâce à une augmentation continue des investissements de crédit : le solde total des prêts a augmenté de plus de 3,6 billions de yuans par rapport à la fin 2024. Tout en maintenant la croissance des volumes, chaque banque augmente à son tour le « goutte-à-goutte » financier ciblé vers des industries émergentes stratégiques telles que l’intelligence artificielle, les circuits intégrés, la biopharmacie et les énergies nouvelles, et les caractéristiques d’implantation industrielle différenciée deviennent de plus en plus évidentes.

Construire un système d’évaluation du « flux technique »

En plus de l’expansion de la taille, les grandes banques publiques ont aussi nettement amélioré la précision et le degré de spécialisation dans leur service aux entreprises technologiques. Elles ont généralement mis en place un système de services couvrant l’ensemble du cycle de vie, allant de la phase de démarrage de l’entreprise, à la phase de croissance, jusqu’à la phase de maturité et même jusqu’à l’introduction en bourse ; et elles résolvent les difficultés de financement des « actifs légers, sans nantissement » grâce à la construction d’institutions spécialisées et à des moyens de contrôle des risques numériques. Sur le plan de l’organisation, les grandes banques publiques ont généralement établi un système multi-niveaux de services financiers technologiques « siège social — agence — agence de base — site professionnel ».

Parmi eux, la BCIC a créé 25 centres de finance technologique au niveau des agences et 160 succursales technologiques ; l’ABC a créé 25 centres de services financiers technologiques et plus de 300 succursales spécialisées en technologie ; la banque de Chine a installé, dans 24 provinces et municipalités à forte concentration de ressources d’innovation scientifique et technologique, dont Pékin, Shanghai et Shenzhen, des centres de finance technologique et 275 points de service financiers technologiques ; la BOC a un nombre total de succursales technologiques et de succursales à caractéristiques technologiques dépassant 100 ; la Postal Savings Bank of China a mis en place des départements « affaires finance technologique » dans 6 agences de niveau supérieur à Pékin, Shanghai et Jiangsu, et a construit plus de 100 succursales spécialisées en finance technologique et points de service caractéristiques.

En matière de modèle de service, les six grandes banques publiques ont toutes lancé des produits de crédit dédiés et des modèles d’évaluation, en dépassant les contraintes du « système des trois tableaux » traditionnel. La CCB a construit un système d’évaluation technologique « flux technique » pour l’innovation technologique et scientifique, et y a intégré la propriété intellectuelle, les capacités technologiques et les informations des entrepreneurs comme quatrième « tableau » — le tableau des innovations technologiques et scientifiques — afin d’aider les entreprises à réaliser la « crédibilisation » et la « digitalisation » de leurs droits de propriété intellectuelle.

La Postal Savings Bank of China promeut et applique le système d’évaluation du « flux technique » : les plafonds de crédit accordés aux clients évalués selon le « flux technique » dépassent 100 milliards ; en parallèle, elle avance aussi la construction de la plateforme d’évaluation panoramique des entreprises technologiques « Carte nuage de l’innovation scientifique et technologique ». La Bank of Communications a développé de façon autonome un modèle d’évaluation « 1+N » des entreprises technologiques : elle évalue les capacités d’innovation technologique des entreprises selon cinq dimensions — capital humain, capacité de recherche et développement, reconnaissance sociale, résultats d’exploitation et position dans l’industrie.

Par ailleurs, pour répondre aux besoins des entreprises technologiques sur l’ensemble du cycle de vie, les banques lancent des matrices de produits différenciées. Par exemple, la BCIC propose des produits de scénarios spéciaux comme « crédit pour la recherche et développement », « crédit pour points d’innovation » et « crédit spécial pour l’innovation technologique de rupture » ; la CCB, pour les entreprises en phase de démarrage, propose « crédit Shanxin » et « crédit Shanke », et fournit des produits différents selon les caractéristiques des entreprises en phase de croissance et de maturité ; l’ABC a, quant à elle, conçu le plan de service « AgriBank Chuangda » à l’ensemble du cycle de vie.

Investissement en actions et prêts pour fusions-acquisitions via AIC : accélération

Une autre tendance mise en évidence par les rapports financiers annuels 2025 est la suivante : les grandes banques disposant d’une licence de company d’investissement en actifs financiers (AIC) accélèrent la construction d’un système de soutien au financement combinant de manière diversifiée capitaux propres et dette. En profitant d’opportunités de politiques comme l’élargissement des essais d’investissement en actions AIC, l’émission/underwriting d’obligations pour entreprises technologiques et la mise en pilote de prêts pour fusions-acquisitions d’entreprises technologiques, elles bâtissent une nouvelle norme de « synergie prêt-investissement ».

À la fin de l’année dernière, par l’intermédiaire de son investissement Industrial and Commercial Bank of China (ICBC Investment), la BCIC a mis en place 48 fonds pilotes d’investissement en actions AIC ; le montant souscrit atteint 108,4 milliards de yuans. La CCB a cumulé la création de 28 fonds pilotes d’investissement en actions AIC, et le montant de l’encours d’investissements en actions dans les entreprises technologiques dépasse 90 milliards de yuans. Les deux grandes banques ont toutes deux réalisé une couverture intégrale de la coopération avec les fonds des villes pilotes de la première cohorte.

La banque de Chine a, au sein de sa filiale BOC Asset Management, mis en place 28 fonds d’investissement en actions AIC ; BOC Securities a mis en place 10 fonds-mères d’innovation technologique, et a déployé des projets emblématiques dans des domaines tels que l’aérospatiale commerciale, la biopharmacie, l’intelligence artificielle, les circuits intégrés, etc.

À noter également : la politique d’essai de prêts pour fusions-acquisitions d’entreprises technologiques a été pleinement mise en œuvre en 2025. La CCB traite les activités de fusions-acquisitions comme une prise importante pour la finance technologique, et fait en sorte que, dans toutes les nouvelles fusions-acquisitions de prêts, la part des prêts pour fusions-acquisitions dans le domaine de la technologie atteigne près de 70 % ; la banque de Chine, via « prêt pour fusions-acquisitions + conseil en fusions-acquisitions + investissement en actions », construit un service intégré de banque commerciale d’investissement.

D’après les données des rapports annuels, l’activité de finance technologique des grandes banques publiques présente déjà une structure diversifiée du type « le socle du crédit demeure stable, la synergie prêt-investissement accélère, l’extension du underwriting d’obligations s’élargit, le service pour fusions-acquisitions fait une percée ». Avec l’élargissement de l’équipe AIC à 6 grandes banques publiques en couverture intégrale, et l’approfondissement des essais de prêts pour fusions-acquisitions d’entreprises technologiques, la capacité d’approvisionnement en « capital patient » des banques commerciales s’est nettement renforcée, fournissant un soutien financier plus solide à la fusion profonde entre innovation technologique et innovation industrielle.