Trois mois dépassent toute l’année, les prévisions de bénéfices de Samsung Electronics dépassent les attentes : plus de 260 milliards de bénéfice trimestriel

Interrogez l’IA · Comment le calcul IA stimule l’explosion des bénéfices des puces de stockage de Samsung ?

À l’ouverture du 7 avril, heure locale, Samsung Electronics (005930.KS) grimpe de plus de 3 %. Sur le plan des informations, Samsung Electronics a publié des résultats préliminaires du premier trimestre : son bénéfice d’exploitation atteint 57,2 trillions de wons coréens (environ 8B de RMB), en hausse de 185 % séquentiellement et de 755 % d’une année sur l’autre. Sur ce trimestre, les ventes de Samsung Electronics s’élèvent à 133 trillions de wons coréens (environ 572k de RMB), en hausse de 41,7 % séquentiellement et de 68 % d’une année sur l’autre.

Les ventes de Samsung Electronics sur ce trimestre ont dépassé les attentes précédentes du marché, et le bénéfice d’exploitation a également dépassé les 40,6 trillions de wons coréens estimés par les analystes précédents. Non seulement cela établit un nouveau record d’historique de bénéfice trimestriel pour l’entreprise, mais le bénéfice d’exploitation sur un seul trimestre dépasse aussi celui de l’ensemble de l’année précédente. D’après une estimation de courtiers locaux coréens, le bénéfice d’exploitation du département Solutions d’équipements (DS) de Samsung Electronics devrait dépasser 42 trillions de wons au premier trimestre, ce qui en fait la principale source de contribution au bénéfice d’exploitation.

Samsung Electronics publiera plus tard dans le mois son rapport financier complet, incluant le bénéfice net ainsi que des données détaillées pour chaque division.

La croissance de la demande en stockage stimulée par le calcul IA reste encore très bien perçue par le marché. Le 6 avril, sur le marché américain, plusieurs valeurs du secteur du stockage ont également pris de la couleur.

Un article scientifique publié auparavant par Google indique que la technologie TurboQuant (un schéma de compression de cache de paires clé-valeur) peut réduire par 6 fois les besoins en cache de paires clé-valeur de texte long lors de l’étape d’inférence des grands modèles de langage, ce qui a suscité des inquiétudes sur un affaiblissement de la demande en stockage. Toutefois, plusieurs valeurs américaines ont aussi progressivement récupéré après le « choc de Google ». Le 6 avril, Micron Technology (MU.O) progresse de 3,15 %, SanDisk (SNDK.O) de 3,28 %, Western Digital (WDC.O) de 3,11 %, et Seagate Technology (STX.O) de 5,58 %.

Le 7 avril à l’ouverture, plusieurs valeurs du stockage sur le marché A partaient elles aussi à la hausse : Jiangbo Long (301308.SZ) gagne plus de 4 %, Baitco Storage (688525.SH) plus de 5 %, et Sansung Xinchuang (300475.SZ) plus de 3 %.

En termes de prix, bien que récemment certains prix de barrettes mémoire dans Shenzhen Huaqiangbei aient baissé, des instituts de recherche estiment que, compte tenu du cycle de variation des prix trimestriels, le prix des contrats DRAM (mémoire vive dynamique) pour le premier et le deuxième trimestre de cette année continuera d’augmenter.

TrendForce estime que le prix des contrats de DRAM au premier trimestre augmentera de 93 % à 98 %, et que le deuxième trimestre montera de 58 % à 63 %. Quant aux prix de la mémoire flash NAND, ils augmenteront au premier trimestre de 85 % à 90 % puis au deuxième trimestre de 70 % à 75 %. L’institution indique que les scénarios d’application des fournisseurs de services cloud en Amérique du Nord pour l’inférence IA deviennent progressivement plus clairs, entraînant une hausse de la demande de serveurs IA et de serveurs généralistes. Côté flash NAND, à mesure que l’IA générative entre dans une phase d’applications à grande échelle, la croissance des commandes de SSD de niveau entreprise ne montre aucun ralentissement.

Ces derniers jours, le marché a aussi fait circuler des rumeurs selon lesquelles Samsung Electronics augmenterait de 30 % le prix des contrats DRAM du deuxième trimestre. À propos de la hausse des prix, le journaliste de Yicai a contacté Samsung Electronics pour confirmation, mais n’a pas encore reçu de réponse. Toutefois, des personnes au sein de l’industrie ont indiqué au journaliste que l’industrie se trouve en phase de « chasse aux achats », et qu’il n’existe pas pour le moment de prix unique standard destiné au marché. Les prix du marché spot sont également différents de ceux obtenus par les usines OEM (sous-traitance). Les prix obtenus par les usines OEM sont inférieurs à ceux du marché spot, mais ils augmentent aussi.

Le 7 avril, l’analyste des valeurs chez Daol Investment & Securities, Ko Yeongmin, a récemment commenté la forte demande du marché des puces de stockage en disant que la situation est « aussi bonne que possible ».

Le directeur général de la société de fabrication de puces de contrôle de mémoire, Glotech, Liou Jiazhang, a également expliqué au journaliste les facteurs à l’origine de la pénurie de stockage et des hausses de prix : la situation de tension des capacités en Amérique du Nord ne devrait s’améliorer qu’en 2028 ; 2026 ne sera pas la dernière année de pénurie et de hausses de prix ; et il est impossible que la pénurie de stockage soit renversée au second semestre.

(Cet article provient de Yicai)