Les entreprises chinoises de stockage d'énergie à l'international : une croissance des commandes élevée combinée à une vague de construction de usines à l'étranger

Actuellement, la sécurité énergétique et la transition bas carbone entrent en résonance ; les entreprises chinoises de stockage d’énergie accélèrent leur expansion outre-mer.

Depuis le début de cette année, d’un côté, la chaîne industrielle mondiale du stockage d’énergie s’accélère dans sa recomposition, les principaux acteurs nationaux du secteur accélérant la mise en place d’implantations de production à l’étranger et la construction d’usines en mode localisé ; de l’autre, l’ampleur des commandes à l’étranger des entreprises chinoises de stockage d’énergie ainsi que leur taux de croissance sont remarquables. La logique d’exportation du secteur a évolué : on est passé de l’exportation de produits isolés à une mise à niveau approfondie de la mondialisation, impliquant la coordination en matière de capacité de production, de technologie et de normes. Les marchés émergents comme le Moyen-Orient et l’Amérique latine sont, en particulier, devenus de nouveaux moteurs de la croissance mondiale du stockage d’énergie.

Parallèlement, au regard du fait que les entreprises chinoises de stockage d’énergie accélèrent leur expansion outre-mer, la question de la rentabilité et des risques de conformité du secteur mérite également d’être prise en compte. Équilibrer la taille et la rentabilité, gérer des risques liés à la localiséation, etc., demeure encore le principal défi de long terme auquel les entreprises doivent faire face.

▍ Côté offre : les entreprises chinoises de stockage d’énergie se pressent pour s’implanter à l’étranger et y construire des usines

Selon le reporter du “Ke Chuang Ban Daily” (Science and Technology Innovation Board Daily), depuis le début de cette année, les entreprises chinoises de stockage d’énergie accélèrent leur course pour s’implanter à l’étranger et y construire des usines.

Plus précisément, dans la région européenne, en mars de cette année, EVE Energy Storage a finalisé, avec le gouvernement espagnol, la signature d’une lettre d’intention. Le projet prévoit d’investir environ 400 millions d’euros (soit environ 3.18B de yuans renminbi), afin de construire une grande usine de fabrication de batteries et de systèmes de stockage. Cette usine se concentre sur la production de cellules de batteries au phosphate de fer lithié et de systèmes de stockage de type conteneur. La mise en exploitation est prévue pour 2027.

En février de cette année, Sungrow a annoncé investir en Europe pour construire sa première usine de fabrication. L’investissement total s’élève à 230 millions d’euros (soit environ 1.83B de yuans renminbi). L’usine disposera d’une capacité de fabrication annuelle de 20 GW d’onduleurs photovoltaïques et de 12,5 GWh de systèmes de stockage d’énergie.

Plus tôt, en janvier de cette année, Sineng et le gouvernement portugais ont finalisé la signature du contrat d’investissement. Le projet d’investissement se situe à Sinês, au Portugal. Il prévoit la construction d’une usine de batteries au lithium, avec un investissement total de 2.07B d’euros (soit environ 16.44B de yuans renminbi). La mise en service complète est prévue pour 2028 ; une fois l’usine construite, elle devrait disposer de capacités de stockage d’énergie liées pouvant atteindre 15 GWh.

Sur les marchés émergents tels que le Moyen-Orient, l’Asie du Sud-Est et l’Afrique, en janvier de cette année, Sungrow, avec le gouvernement égyptien et la société de renouvelables norvégienne Scatec, a signé un accord de coopération stratégique. Les trois parties feront avancer ensemble un projet d’énergie propre représentant un investissement total supérieur à 1,8 milliard de dollars. Cette coopération inclut la construction d’une usine investie par Sungrow dans la zone économique du canal de Suez.

Il convient de noter qu’après divulgation dans le rapport annuel de Sungrow, en 2025, la part des revenus des systèmes de stockage d’énergie de la société s’élevait à 41,81 %, dépassant pour la première fois ses onduleurs photovoltaïques et autres équipements de conversion d’électronique de puissance. Dans la même période, les revenus provenant de la région à l’étranger atteignaient 53.99B de yuans renminbi, en hausse de 48,76 % ; cela est dû à l’expansion des marchés à l’étranger de son activité de stockage d’énergie.

Également en janvier de cette année, Chint New Energy a signé, avec WeaCan et Kemet (Égypte), un accord de coopération stratégique. Il est prévu d’approvisionner par étapes l’Égypte en produits de systèmes de stockage d’une capacité totale de 6 GWh, et la société a annoncé construire conjointement avec Kemet une usine de batteries de stockage d’énergie. Le projet représente un investissement total de 200 millions de dollars (soit environ 1.38B de yuans renminbi) et prévoit une capacité annuelle de 5 GWh.

Le président de Chint New Energy, Huang Feng, a déclaré : « Au cours des 2 à 3 prochaines années, nous allons approfondir les marchés à l’étranger pour réaliser un développement à dimension mondiale. L’entreprise ne se limite pas au stockage d’énergie ; elle développera aussi d’autres produits de motorisation. »

Sur le marché américain, notamment, en janvier de cette année, Longi Green Energy a été révélé avoir formé une entreprise commune, NeoVolta Power, LLC, avec Precision Control Energy et le fournisseur américain de batteries au lithium NeoVolta, et prévoit d’implanter dans l’État de Géorgie (à Pe nd e g r a s) un site de production de systèmes de batteries et de stockage d’énergie.

À ce sujet, des personnes du secteur interrogées par le reporter du “Ke Chuang Ban Daily” ont analysé que la demande du marché américain du stockage d’énergie est clairement identifiée, en raison d’infrastructures de réseaux électriques traditionnels vieillissantes et fragiles, ainsi que d’une hausse de la demande des centres de données et du retour des capacités de fabrication locales. À l’heure actuelle, des entreprises comme Longi Green Energy, Hanwha, etc., explorent des voies d’innovation diversifiées, par optimisation des modèles, intégration des ressources, etc., afin d’approfondir le marché américain du stockage d’énergie.

Gao Chengyuan, directeur de l’Institut d’étude d’influence à long terme, a analysé au reporter du “Ke Chuang Ban Daily” que, par exemple pour les entreprises de l’industrie photovoltaïque, elles renforcent leur capacité à capter des primes via des stratégies telles que la construction d’usines à l’étranger, l’intégration photovoltaïque + stockage d’énergie, et la mise en place de produits à haute gamme ; les entreprises de batteries au lithium accélèrent quant à elles l’« offshore des capacités de production », et réduisent les risques liés aux barrières aux échanges commerciales correspondantes via la production localisée et les opérations de capital.

(文章来源：财联社）

▍ Côté demande : les marchés émergents deviennent de nouveaux moteurs de la croissance mondiale du stockage d’énergie

En revenant sur l’année 2025 dans son ensemble, d’après des statistiques incomplètes de la base de données mondiale du stockage d’énergie de CNESA DataLink, la taille des nouvelles commandes à l’étranger des entreprises chinoises de stockage d’énergie s’est établie à 366 GWh en 2025, en hausse de 144 %. Les commandes couvrent plus de 60 pays et régions dans le monde ; les entreprises chinoises de stockage d’énergie qui exportent outre-mer sont plus de 70. Des entreprises de cœur de métier comme CATL, Sungrow, BYD et EVE Energy Storage accélèrent leur déploiement à l’étranger : leur activité s’étend à des marchés clés tels que l’Europe, la région Asie-Pacifique, l’Amérique latine, l’Amérique du Nord et le Moyen-Orient.

Et cette dynamique se poursuit jusqu’en 2026. Le reporter du “Ke Chuang Ban Daily” a remarqué que depuis le début de cette année, les entreprises chinoises de stockage d’énergie voient leurs commandes sur les marchés étrangers continuer d’exploser.

Les données de la General Administration of Customs montrent que, sur les mois de janvier à février de cette année, la valeur des exportations de nos onduleurs atteignait 1,66 milliard de dollars, en hausse de 56 %.

Selon les données de la China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance, sur les deux premiers mois de cette année, l’export cumulé de batteries pour l’énergie motrice et de batteries de stockage d’énergie a atteint 48 GWh, soit une hausse de 24,6 % en glissement annuel. Parmi cela, le volume cumulé d’exportation des batteries de stockage d’énergie s’élevait à 13,5 GWh, représentant 28 % du volume total des exportations.

Par ailleurs, d’après les statistiques de JiBeng (GuDeng) sur le stockage photovoltaïque et l’entreposage d’énergie, de janvier à février cette année, les entreprises chinoises de stockage d’énergie ont décroché près de 50 commandes à l’étranger, pour une taille totale dépassant 33,5 GWh, en hausse de plus de 45 %, couvrant l’Europe, le Moyen-Orient, l’Afrique et l’Asie du Sud-Est.

Derrière ces résultats d’exportation très prometteurs se dessine une tendance encore plus profonde : en exportant outre-mer, les entreprises chinoises de stockage d’énergie passent, de façon accélérée, d’une simple sortie de produits à un déploiement mondial complet, axé sur l’implantation de capacités de production, la sortie de technologie et la co-construction de normes.

Aux yeux de Tan Wen, directeur général de Phaesun Technology, avec la maturation progressive de la chaîne industrielle, la demande du marché se déplace également : elle passe d’un produit unique à des solutions de stockage d’énergie diversifiées et intégrées. Ainsi, la plupart des entreprises de stockage d’énergie qui exportent outre-mer connaissent une évolution de leur rôle : d’abord fournisseur d’équipements de stockage, puis fournisseur de solutions de stockage, enfin opérateur d’énergie.

Dans l’ensemble, à l’heure actuelle, sur le marché mondial du stockage d’énergie, le trio Chine–États-Unis–Europe évolue vers une extension à des régions plus vastes ; la Chine occupe depuis quatre années consécutives la première place mondiale en termes de nouvelles capacités installées ; et les marchés émergents deviennent de nouveaux moteurs de croissance du stockage d’énergie à l’échelle mondiale.

Lors du récent 14e Sommet international sur le stockage d’énergie et de l’exposition, Chen Haisheng, président de la Cungansh (Zhongguancun) Energy Storage Industry Technology Alliance et directeur de l’Institut d’ingénierie thermique et de physique à l’Académie chinoise des sciences, a déclaré que, d’ici la fin 2025, l’accumulation de la capacité installée de stockage d’énergie d’électricité déjà mise en service dans le monde atteignait 496,2 GW, avec un taux de croissance annuel de 33,4 %. L’industrie du stockage d’énergie fait face à une nouvelle situation gagnant-gagnant à l’échelle mondiale. Les chaînes d’approvisionnement mondiales s’accélèrent dans leur recomposition : on passe d’une priorité à la « l’efficacité de la mondialisation » vers une priorité à la « sécurité à l’échelle régionale ». Une tendance claire se dessine vers des déploiements mondiaux, diversifiés et couvrant l’ensemble du cycle de vie.

Au sein de cela, les marchés émergents accélèrent leur démarrage et deviennent de nouveaux moteurs de la croissance mondiale du stockage d’énergie.

Plus concrètement, au Moyen-Orient, la construction de grandes bases de nouvelles énergies stimule une croissance rapide de la demande en stockage d’énergie ; en Amérique latine, la pression de régulation du système liée à une proportion élevée d’énergies renouvelables pousse le marché du stockage d’énergie à s’étendre rapidement ; sur les marchés émergents asiatiques, la stabilité du réseau électrique et la croissance de la demande d’électricité, ainsi que l’intensification des politiques dans plusieurs pays, accélèrent la mise en œuvre des projets ; en Afrique, la sécurité de l’approvisionnement en électricité et les besoins de raccordement des nouvelles énergies constituent les principaux moteurs.

Fang Yi, analyste principal des stratégies chez Cathay Haitong Securities, estime que l’essence de l’exportation outre-mer des entreprises chinoises repose, dans le contexte du transfert d’une nouvelle chaîne industrielle mondiale, sur le fait que l’industrie chinoise s’empare des maillons à plus forte valeur ajoutée de la chaîne et évolue vers une mondialisation approfondie. Les entreprises chinoises avancent : elles passent de l’exportation de produits vers une expansion systémique de type « capacités de production + marque + canaux », afin de réaliser un saut vers les deux extrémités à plus forte valeur ajoutée de la « courbe du sourire ».

▍ Derrière l’accélération de l’export outre-mer des entreprises chinoises de stockage d’énergie : il faut faire attention à ces épreuves et risques

Le reporter du “Ke Chuang Ban Daily” remarque que, à présent, les entreprises chinoises de premier plan du secteur du stockage d’énergie ne cherchent plus à élargir leur taille à l’aveugle ; elles privilégient davantage la sélection et la concentration sur des marchés à forte marge brute. Cela signifie aussi que la concurrence sur les marchés étrangers à forte marge pourrait s’intensifier.

De la part de JA Solar, selon des propos rapportés au reporter du “Ke Chuang Ban Daily”, « le marché européen des grandes unités de stockage d’énergie se développe plus rapidement et constitue le principal support de base de l’activité outre-mer de l’entreprise. JA Solar maintient une stratégie de priorité à la rentabilité et se concentre en particulier sur des marchés à forte marge brute comme le Japon, l’Europe et le Canada. »

D’après l’annonce divulguée par la société en mars de cette année, au 31 décembre 2025, le montant des commandes en portefeuille signées par JA Solar Energy Storage (e-STORAGE) atteint 3,6 milliards de dollars (soit environ 25,70 milliards de yuans renminbi).

Dans les minutes de recherche et d’analyse divulguées par Longi Green Energy en janvier de cette année, la société a reconnu sans détour : elle procède à un examen détaillé de la région de marché où développer l’activité de stockage d’énergie et à une planification plus poussée. « Le marché domestique ainsi que les marchés européens, américains et australiens à l’étranger seront des marchés prioritaires par étapes pour le développement de l’activité de stockage de Longi. »

Parallèlement, le reporter du “Ke Chuang Ban Daily” a constaté que certains investisseurs expriment des inquiétudes concernant la question de savoir si la situation de faible marge brute sur le marché intérieur du stockage d’énergie pourrait être transmise à l’outre-mer.

Récemment, lors de l’étude et des échanges avec des investisseurs, Sungrow a été confrontée à cette question. À ce sujet, l’entreprise a répondu que, du côté de l’offre, elle signe des accords de coopération à long terme avec des fournisseurs principaux de cellules d’énergie (cœurs de cellules). Grâce aux avantages d’achats à grande échelle, elle peut, à un certain horizon, verrouiller les prix des cellules ; les prix sont nettement plus compétitifs que ceux du marché. Du côté de la technologie, chaque année, l’entreprise réduit continuellement les coûts via l’innovation technologique, la coopération au sein de la chaîne d’approvisionnement et d’autres moyens. Du côté du client, même si la négociation des prix avec les clients est relativement pénible, nous ferons toujours de notre mieux pour assurer la transmission des prix ; dans l’ensemble, les clients reconnaissent la valeur que nous apportons et la capacité de service que nous avions par le passé. « Nous pensons que, globalement, la situation à l’étranger peut rester fondamentalement stable ».

Le reporter du “Ke Chuang Ban Daily” a également appris que, à l’heure actuelle, en Europe, la région a déjà émis des exigences plus élevées concernant la production localisée.

Par exemple, dans son rapport annuel, Phaesun Technology admet : à l’avenir, il n’est pas exclu que des pays ou régions concernés modifient des éléments comme les politiques commerciales d’importation des produits de stockage de batteries lithium-ion et les exigences de certification des produits, ce qui pourrait ensuite avoir un impact défavorable sur l’exploitation de l’entreprise. La société continuera de mettre en place des structures organisationnelles localisées sur les marchés cibles à l’étranger afin de réduire l’impact des barrières commerciales sur les performances opérationnelles.

En outre, ces dernières années, les besoins du marché du stockage pour les usages résidentiels ont connu des ajustements par phases, ce qui fait que, sur le marché à l’étranger, il existe des différences considérables entre les régions. D’après les statistiques de CNESA, de 2020 à 2025, au regard de l’ampleur des nouvelles installations typiques sur les différentes zones, l’Europe a connu un recul, tandis que l’Australie a fortement explosé.

L’exportation outre-mer est une voie incontournable que les entreprises chinoises de stockage d’énergie ne peuvent pas éviter, et elle s’accompagne à la fois d’opportunités et de défis. Comment se maintenir solidement, avancer pas à pas et ouvrir progressivement de nouveaux champs dans l’onde de la mondialisation, en allant vers des marchés étrangers plus vastes, demeure encore le principal sujet auquel les entreprises concernées doivent s’immerger sur le long terme.

(文章来源：财联社）