Récemment, une vieille nouvelle a refait surface et suscité de nouveau l’intérêt : celle concernant Zhao Dong, une figure autrefois emblématique du monde des cryptomonnaies, qui a purgé 7 ans de prison avant de réapparaître aux États-Unis en septembre dernier. Cette affaire mérite en réalité une réflexion approfondie.

En parlant de Zhao Dong, dans le milieu des vétérans de la cryptosphère, ce nom porte du poids. Il a commencé avec un capital de quelques centaines de milliers, accumulant des actifs via le trading de Bitcoin, le trading à terme et le minage, et à son apogée, sa fortune aurait dépassé le milliard. Après avoir fondé la plateforme de trading OTC Renrenbi en 2018, il a brièvement dominé le secteur OTC, étant considéré par beaucoup comme le « premier en OTC ». À cette époque, sa position et son influence dans la cryptosphère étaient légendaires.

Mais le tournant est arrivé très rapidement. Le jugement du tribunal de Hangzhou détaille ses infractions : en mi-2019, malgré la connaissance de l’origine illégale des fonds, il a utilisé un compte bancaire personnel pour échanger des cryptomonnaies pour des montants dépassant 24 millions ; il a ensuite fourni des services de change de devises en RMB en Émirats arabes unis, impliquant plus de 40 millions. Ces opérations ont été reconnues comme des paiements illicites et des transactions de devises étrangères illégales, conduisant à une condamnation à 7 ans de prison et une amende de 2,3 millions.

Un détail intéressant — au départ, le parquet recommandait une peine de seulement 2 ans, avec possibilité de sursis, mais en raison du refus de son frère de plaider coupable, l’enquête approfondie a conduit à une augmentation significative de la peine. Cet épisode a suscité beaucoup de discussions dans la cryptosphère, devenant un exemple typique de « reconnaissance de culpabilité et d’acceptation de la peine ».

Il a fallu trois ans entre sa détention et sa réapparition aux États-Unis, cette « période de silence » est en soi intrigante. Selon des experts juridiques, cela pourrait impliquer la levée de restrictions de sortie du territoire, nécessitant des démarches administratives telles que des demandes et des vérifications. Quant à ses activités actuelles aux États-Unis, aucune information officielle n’a été communiquée, mais selon ses antécédents, il pourrait chercher à collaborer avec des institutions cryptographiques étrangères, gérer des actifs résiduels ou communiquer avec les régulateurs — ce ne sont que des suppositions.

Plus important encore, l’affaire Zhao Dong, en tant qu’exemple typique publié par la Cour suprême pour les infractions de change transfrontalières, continue de servir de référence judiciaire pour des cas similaires, notamment sur la définition de « l’utilisation de cryptomonnaies comme moyen pour échanger des RMB contre des devises étrangères constituant une activité commerciale illégale ». Cela signifie que même à l’étranger, ses actions passées peuvent continuer à attirer l’attention dans le cadre de la coopération judiciaire internationale.

D’un point de vue global, l’histoire de Zhao Dong reflète en quelque sorte l’évolution de la régulation des cryptomonnaies en Chine. Après l’interdiction des échanges entre monnaie légale et cryptomonnaies par l’« annonce n°94 » en 2017, le marché OTC est devenu le principal canal, mais les limites légales sont devenues plus claires — fournir des services d’échange en sachant que les fonds sont illégaux ou utiliser les cryptomonnaies pour des transactions de devises transfrontalières peuvent constituer des infractions pénales.

Les statistiques montrent qu’entre 2021 et aujourd’hui, les affaires criminelles liées aux cryptomonnaies ont augmenté en moyenne de 45% par an, avec une prédominance des infractions telles que l’exploitation illégale, le blanchiment d’argent et l’aide aux activités criminelles en ligne. La Cour a particulièrement souligné dans l’affaire Zhao Dong qu’il « utilisait une plateforme OTC pour aider à l’évasion de capitaux », ce qui correspond parfaitement à la tendance actuelle de la régulation stricte contre les flux transfrontaliers de capitaux.

Revenir sur la réapparition de Zhao Dong aux États-Unis ramène une fois de plus la question de la régulation transfrontalière des cryptomonnaies sous le feu des projecteurs. Avec l’amélioration progressive des cadres réglementaires dans différents pays, les espaces de « arbitrage réglementaire » qui existaient autrefois se réduisent constamment. Les experts du secteur soulignent également que la coopération réglementaire transfrontalière est désormais une tendance incontournable.

De son statut de figure du monde crypto valant plus d’un milliard, en passant par sa prison, jusqu’à sa réapparition à l’étranger, l’histoire de Zhao Dong est en quelque sorte un microcosme de la progression de la conformité dans l’industrie. Pour nous, investisseurs, la leçon principale de cette affaire est claire : entre innovation financière et lignes rouges légales, il n’y a jamais de zone grise. Il faut respecter les règles, et ne pas espérer en tirer avantage en toute impunité.