Les bureaux familiaux freinent la conclusion d'accords pendant le conflit en Iran

Azim Premji, président fondateur de Wipro, s’exprime lors de l’inauguration de l’usine hydraulique de Wipro à Jaipur, dans le Rajasthan, en Inde, le 22 août 2024.

Vishal Bhatnagar | Nurphoto | Getty Images

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Les sociétés d’investissement appartenant à des familles ultra-aisées ont ralenti leurs opérations de dealmaking en mars, alors que le conflit entre l’Iran secouait le marché.

Les family offices ont réalisé 39 investissements directs dans des sociétés le mois dernier, soit une baisse de 25% par rapport à février, une fois ajusté en fonction de la durée du mois, d’après des données fournies exclusivement à CNBC par Fintrx, une plateforme privée d’intelligence patrimoniale.

Cela dit, les family offices qui continuent de signer des deals font des paris audacieux. Un quart des investissements du mois dernier faisait partie de méga-tours, ou de levées de fonds de plus de 100 millions de dollars, selon Fintrx.

En mars, le family office éponyme de Jeff Bezos a co-dirigé une levée de fonds de 1,03 milliard de dollars pour Advanced Machine Intelligence. Également connue sous le nom d’AMI Labs, la nouvelle startup entraîne des modèles d’intelligence artificielle à partir de données sensorielles issues du monde réel, plutôt que du texte.

D’autres milliardaires au nom largement connu, comme l’ancien PDG de Google Eric Schmidt et l’entrepreneur en série Mark Cuban, ont aussi participé à la levée de fonds.

Cette tendance consistant à conclure moins de deals, mais plus importants, se manifeste aussi du côté des investisseurs institutionnels.

Au cours du trimestre écoulé, la valeur totale des fusions et acquisitions à l’échelle mondiale a augmenté de 26% par rapport au même trimestre de l’année précédente pour atteindre 1,2 billion de dollars, mais le nombre de deals a chuté de 17%, d’après des données de LSEG. La deuxième semaine de mars a été la pire semaine pour le M&A mondial depuis plus d’un an, passant sous les 33 milliards de dollars, selon LSEG.

Cependant, certains family offices continuent d’être des acteurs très prolifiques du dealmaking.

En mars, le family office du milliardaire indien Azim Premji a réalisé au moins quatre investissements directs dans des sociétés, selon Fintrx. Le plus gros tour de Premji Invest, qu’il a aussi mené, était une Série A de 450 millions de dollars pour Rhoda AI, une autre startup qui développe de nouvelles façons d’entraîner des modèles d’intelligence artificielle. Rhoda AI vise à entraîner des robots industriels sur des centaines de millions de vidéos. Le milliardaire John Doerr de Kleiner Perkins a également soutenu le tour.

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