Huatai Securities publie ses résultats pour 2025 : l'IA remodèle toute la chaîne commerciale, l'internationalisation s'accélère

Les annonces de Huatai Securities du 30 mars indiquent qu’en 2025, le chiffre d’affaires de la société s’est élevé à 35.81B de yuans, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère à 16.38B de yuans. À la fin de 2025, le total des actifs du Groupe s’élevait à 1 077,348 milliards de yuans, en hausse de 32,31 %. La société accorde en permanence une grande importance au retour aux actionnaires : au titre de 2025, les dividendes en espèces (y compris les dividendes en espèces distribués à mi-parcours) se sont élevés au total à 4,965 milliards de yuans (taxes comprises). Cette année, le dividende en espèces distribué par 10 actions s’élève au total à 5,50 yuans (dont 1,50 yuan pour le dividende à mi-parcours). En 2025, la société a maintenu comme principe de servir l’économie réelle et les investisseurs, consolidant continuellement sa position de leader dans l’industrie ; dans le processus d’accélération de la construction d’une banque d’investissement de premier rang, elle a franchi des étapes solides.

Le PDG de Huatai Securities, Zhou Yi, a déclaré : « Chaque tronçon de route qui mérite de repartir ne sera pas marqué sur une ancienne carte. Face aux transformations technologiques et à la reconfiguration de la répartition mondiale des chaînes de valeur industrielles, Huatai a résolument choisi de ‘repartir à zéro’ une nouvelle fois, en se plaçant à un niveau plus élevé pour examiner les percées à rechercher. La société s’engagera en permanence à forger, comme capacités essentielles pour traverser les cycles, la profondeur industrielle, la perspective mondiale et une base technologique, à reconstruire la logique sous-jacente des activités avec une pensée fondée sur l’IA, à étendre les limites des services grâce à une vision globalisée, et à libérer la créativité des personnes par une innovation culturelle, redéfinissant ainsi la valeur professionnelle de la banque d’investissement. »

Soutenir l’optimisation de l’allocation d’actifs des résidents en tant que fondement

Actuellement, une nouvelle révolution technologique et une transformation industrielle accélèrent et font des percées. La position centrale des entreprises en tant que moteurs de l’innovation devient encore plus marquée. Huatai améliore continuellement un système solide de recherche industrielle, des capacités de valorisation spécialisées et de tarification du risque. En s’appuyant sur les activités de banque d’investissement comme levier, la société participe en profondeur à la découverte et à la création de valeur des entreprises, et joue de manière continue un rôle clé dans l’exploration du potentiel d’innovation des entreprises, l’adéquation des besoins de développement en investissement et financement, le soutien à la consolidation et aux fusions-acquisitions industrielles, etc. Au fil des années, la société a累计 servi plus de 300 entreprises d’innovation technologique, pour une capitalisation boursière d’environ 13 000 milliards de yuans.

En 2025, la société a réussi à sponsoriser et faire entrer en bourse à la Bourse A 10 entreprises technologiques dans le domaine de la « productivité nouvelle », avec un volume de souscription principale de 4.97B de yuans, aidant des leaders de secteurs comme les semi-conducteurs, l’équipement éolien et la fabrication de précision à accéder au marché des capitaux. En 2025, le volume domestique de souscription principale de capitaux propres s’est élevé à environ 130k de yuans ; parmi les cinq plus grandes IPO de la Bourse A, elle a sponsorisé 2 opérations ; le nombre de projets de restructuration relevant de la catégorie «审核» ayant été approuvés et le nombre d’enregistrements accordés par la CSRC se classent tous deux au premier rang de l’industrie. Le volume de souscription principale d’obligations toutes catégories s’établit à 14 115 milliards de yuans ; au cumul, 290 obligations d’innovation technologique ont été souscrites pour un volume d’environ 17B de yuans, en hausse de 132 %. En 2025, la société a servi en tant que conseiller financier pour 4 projets de REITs cotés au public, d’un volume de 116 milliards de yuans, et ces projets se sont tous classés au premier rang de l’industrie. L’actif de gestion de Huatai (Huatai Asset Management) a dépassé au cumul, sur les années, le volume de lancement d’ABS d’entreprises à 10k milliards de yuans.

Avec la transformation de l’économie et de la structure démographique, et en plus la baisse du niveau central des taux d’intérêt, la société répond aux besoins diversifiés de gestion de patrimoine à différents profils de risque, à différentes tailles et à différentes échéances, en conformité avec les exigences du développement de l’époque. En 2025, les fonds actions (montant détenu), les fonds non monétaires (montant détenu) et les fonds indiciels actions (montant détenu) ont tous maintenu leur position en tête du secteur des valeurs mobilières. La taille des activités de conseil en investissement géré (fonds投顾) atteint 30,6 milliards de yuans, au service de 1,01 million de clients ; la taille des produits FOF dépasse 500 milliards de yuans. La taille de la gestion de la finance de la retraite de Southern Fund dépasse 10k milliards de yuans, contribuant à la construction du système des « trois piliers » de retraite.

Reconfigurer la logique sous-jacente des activités grâce à l’IA ; faire progresser fortement la capacité de service de la finance numérique

Lorsque la transformation industrielle s’accélère et que la densité de l’information augmente de façon exponentielle, l’innovation en technologie financière alimentée par l’IA est en plein essor, et elle transforme profondément, voire reconfigure, l’écosystème des marchés financiers. Les changements induits par l’IA ne se limitent pas à se superposer aux activités et aux processus existants : il s’agit d’une transformation fondamentale de la manière dont une banque d’investissement crée de la valeur. Sur la base de ce jugement, Huatai Securities a choisi de déceler les changements et d’y répondre, puis d’œuvrer pour provoquer le changement ; elle a déployé intégralement la stratégie de transformation « All in AI ». Elle rassemble, en tant que base intelligente itérative en continu, les connaissances et les données dispersées dans différentes lignes d’activités et dans des équipes situées dans différentes régions, afin de faire de la perception industrielle guidée par les données la capacité de compétition la plus centrale de l’entreprise. Ainsi, elle cultive de nouveaux avantages et injecte de nouvelles énergies pour le développement de haute qualité de l’industrie.

En 2025, la société a réalisé plusieurs avancées importantes dans la transformation des activités pilotée par l’IA. En octobre, elle a lancé en premier l’application native IA « AI涨乐 », axée sur le scénario de trading. Le produit, tiré par les outils de trading face aux clients, a permis une intégration complète des systèmes de back-office tels que la recherche et la recherche-investissement (投研), le trading et la gestion des risques. Par ailleurs, en prenant comme points de percée des secteurs tels que l’énergie nouvelle, la conduite intelligente et les médicaments innovants, elle a construit un système d’投研 intelligent piloté par l’IA et une base de capacités de données à l’échelle de toute la société. La plateforme CAMS d’投研 intelligent, la plateforme mondiale de trading FICC et de gestion des risques, ainsi que la plateforme mondiale de market making et de plateforme d’investissement ont toutes intégré des capacités d’IA. La plateforme de trading mondiale (GTP), développée de manière autonome, a été mise en ligne et est entrée en fonctionnement de manière complète. Plusieurs projets, dont « Global Trading Platform », « Research and application practices on managing the attack surface of network security in the securities industry », etc., ont remporté le deuxième prix du « 2024 Annual Financial Technology Development Award » (prix de deuxième rang).

Intégrer la chaîne de valeur mondiale ; l’internationalisation devient un moteur de croissance important

Dans le contexte de la rééquilibrage mondial des actifs et de l’ouverture bilatérale du marché des capitaux chinois, que ce soit la stratégie de mondialisation des entreprises chinoises ou les besoins des investisseurs mondiaux concernant l’allocation d’actifs chinois, des exigences plus élevées sont formulées à l’égard des capacités de service transfrontalier des institutions de services financiers. Huatai Securities, s’appuyant sur sa compréhension approfondie des entreprises chinoises et des actifs chinois, renforce en permanence un système complet de services financiers transfrontaliers. Sa puissance globale en affaires internationales se maintient fermement au premier plan parmi les courtiers chinois à Hong Kong.

En 2025, la société a réalisé des percées clés sur plusieurs marchés importants : sa filiale à Singapour a obtenu des licences de services pour les marchés de capitaux délivrées par l’Autorité monétaire de Singapour, et a aussi obtenu un certificat d’enregistrement délivré par la Securities and Exchange Board of India. Huatai Securities (U.S.) a obtenu l’habilitation de membre en tant que chef de file (bookrunner) pour l’IPO à la NYSE, ainsi que la qualification de broker-dealer pour les obligations souveraines non américaines. Sa filiale au Japon a achevé l’enregistrement et la création ; la couverture du système de chaîne de valeur mondiale s’étendant aux marchés matures d’Asie, d’Europe et d’Amérique ainsi qu’aux marchés émergents est davantage améliorée.

Tout en accélérant la stratégie de mondialisation, l’exploitation unifiée entre le domestique et l’étranger s’approfondit. Pour le service aux clients institutionnels, la plateforme mondiale de trading est connectée aux principaux centres financiers tels que Hong Kong, New York, Londres et Singapour ; les activités clés comme les dérivés sur actions et la FICC conservent une position de leader sur le marché ; le market making « HKD-Double Counter » assure une couverture intégrale des sous-jacents. Le pôle recherche a publié 830 rapports de recherche outre-mer, cumulant une couverture de 420 sociétés cotées à l’étranger. En 2025, la société a sponsorisé 22 projets d’IPO sur le marché de Hong Kong, se classant au troisième rang sur l’ensemble du marché ; elle a participé à 8 opérations parmi les 10 premières IPO à Hong Kong, aidant des leaders de secteurs comme la bio-pharmacie, la fabrication intelligente et les véhicules à énergie nouvelle à accéder au marché de Hong Kong.

La société met activement en œuvre l’idée de développement durable : les notations MSCI ESG ont été maintenues, pendant deux années consécutives, au niveau AAA le plus élevé, et la société a également utilisé de manière globale divers instruments financiers pour servir la transition vers une économie verte et à faible émission de carbone. En 2025, elle a servi 9 entreprises liées aux nouvelles énergies et à l’efficacité énergétique et à la protection de l’environnement pour achever des financements par émission de capital ; le volume de souscription de capitaux propres verts s’est élevé à 11.6B de yuans ; 82 émissions d’obligations vertes d’un volume de 10k de yuans ont été souscrites ; elle a émis 9 produits ABS verts, d’un volume de 82 milliards de yuans. Elle a aussi participé activement au marché national de compensation volontaire des émissions de gaz à effet de serre (réduction volontaire), et son volume de transactions se classe parmi les tout premiers du secteur.

À l’avenir, Huatai Securities restera toujours fidèle à la mission de servir l’économie réelle et les investisseurs comme fondement, forgera des capacités de concurrence différenciées grâce à l’innovation technologique, et au moyen d’une stratégie de mondialisation servira le processus d’internationalisation des entreprises chinoises et des actifs chinois. La société accélérera la construction d’une banque d’investissement de premier rang, et contribuera par des forces professionnelles à l’édification d’un pays financier fort et au développement de haute qualité du marché des capitaux.

(Source : Huaxia Times)

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