J’ai récemment lu une analyse sur la réglementation fiscale mondiale, ce qui m’a permis de comprendre pourquoi le monde de la cryptographie est devenu si « à couteaux tirés » ces dernières années. Vous ne me croirez peut-être pas, mais la naissance du système fiscal transnational moderne trouve sa source… dans un tube de dentifrice : un banquier suisse a tenté de faire passer des diamants en les cachant dans un tube de dentifrice, ce qui a directement sonné le glas de la loi suisse sur le secret bancaire. Aujourd’hui, cette logique se répète dans le domaine de la cryptographie : l’ancien paradis fiscal secret va commencer à être liquidé.

Les moteurs de cette évolution s’appellent CARF, dont le nom complet est « Cadre de déclaration des actifs cryptographiques ». En termes simples, les plateformes doivent transmettre vos informations de transaction aux autorités fiscales, puis les services fiscaux des différents pays partagent automatiquement ces données. Cela ressemble un peu au CRS de la finance traditionnelle, mais tandis que le CRS s’intéresse au montant d’argent que vous avez sur votre banque, le CARF s’intéresse à la façon dont votre argent circule. Le premier relève de la « surveillance du stock », le second de la « surveillance du flux » : le niveau de granularité est passé à la vitesse supérieure.

J’ai remarqué que beaucoup continuent d’imaginer : « Les échanges crypto-crypto n’ont pas besoin d’être imposés ». C’est l’attitude typique de l’autruche : enfouir sa tête dans le sable. Maintenant, c’est très clair : si vous utilisez Bitcoin pour échanger contre Ethereum, la plateforme enregistrera : « à une date précise, telle personne a échangé 1 BTC contre 20 ETH, et à l’époque la valeur du BTC était de 50 000 $ ». Pour l’administration fiscale, cela revient à : « vendre du Bitcoin pour 50 000 $ », un événement imposable à part entière. Vous n’avez peut-être pas de liquidités entre les mains, mais le bordereau d’impôt est déjà généré.

Encore plus dur : le mécanisme de « transparence du portefeuille ». Lorsque vous retirez des fonds de la plateforme vers votre portefeuille personnel, la plateforme doit enregistrer l’adresse vers laquelle vous avez retiré. L’administration fiscale ne peut certes pas voir l’ensemble des actifs de votre portefeuille froid, mais elle sait à qui appartient l’adresse de votre portefeuille, et elle sait quand vous avez transféré et en combien de coins vous les avez fait entrer. Une fois votre identité liée à votre portefeuille, toutes vos opérations on-chain se retrouvent en réalité à « découvert ». Cela rend totalement impossible la tentative de certains qui veulent échapper à la surveillance via des portefeuilles froids.

Concernant la question de l’évaluation, le CARF colmate aussi les failles. Si vous échangez deux cryptos peu connues, et qu’il n’existe pas de prix en monnaie fiduciaire, que faire ? La règle prévoit que la plateforme doit fixer un prix de manière forcée, en utilisant une méthode d’évaluation raisonnable ; en bref, le système doit générer une valeur en monnaie fiduciaire. Cela supprime la possibilité pour les utilisateurs de profiter de la volatilité des prix afin de déclarer de façon ambiguë.

Je pense que beaucoup n’ont pas encore compris la véritable signification de 2026. L’« effet de rétroaction » du CARF veut dire que, lors du premier échange d’informations en 2027, les données soumises correspondent à celles de 2026. Autrement dit, si en 2026 vous avez vendu via une plateforme à Hong Kong des tokens d’une valeur de plusieurs dizaines de millions, l’administration fiscale les fera immédiatement correspondre avec vos déclarations précédentes. Dès qu’une anomalie est détectée — par exemple, si vous n’avez jamais déclaré d’actifs cryptographiques à l’étranger, mais qu’une transaction de ce type apparaît soudainement — ils remonteront alors à la date à laquelle ces coins ont été achetés, et toute plus-value antérieure sera révélée. Dans beaucoup de pays, les services fiscaux ont déjà déployé des systèmes AI spécifiquement pour cela.

Le déménagement de Binance aux Émirats arabes unis est en réalité la meilleure illustration de cette logique. Les îles Caïmans font partie des premières zones à mettre en œuvre le CARF : dès 2026, elles commenceront à collecter des données. Mais les Émirats sont dans la deuxième vague : l’échange d’informations n’aura lieu qu’en 2028. Cet écart d’une année permet à Binance d’observer la manière dont le Royaume-Uni, les îles Caïmans, etc. appliquent la réglementation, d’apprendre de leurs expériences et de leurs erreurs, tout en participant à l’élaboration des règles locales aux Émirats afin de viser des dispositions plus favorables. Pour une plateforme qui sert plus de 300 millions d’utilisateurs, cette période de transition a une valeur immense.

La situation en Chine est un peu particulière. Le continent n’est pas dans la première liste du CARF, mais ne vous réjouissez pas trop tôt. D’abord, le continent a rejoint le CRS depuis longtemps : dès que vous convertissez des actifs cryptographiques en monnaie fiduciaire et les déposez à la banque, ou si vous détenez ces actifs sous forme d’ETF, ils tombent déjà sous le réseau de contrôle du CRS. Ensuite, Hong Kong a déjà lancé la législation liée au CARF : il est prévu que la préparation soit achevée en 2027 et que l’échange d’informations ait lieu en 2028. Une fois que Hong Kong sera connecté au réseau mondial d’échange d’informations, les données des investisseurs du continent qui négocient via la plateforme de Hong Kong seront partagées. En outre, le canal d’« échange à la demande » reste ouvert : les règles de conservation des données garantissent que les enregistrements historiques peuvent être consultés à tout moment. L’époque où Hong Kong servait de refuge est révolue.

Alors, que devons-nous faire ? Premièrement, ne continuez plus à naïvement penser que tant qu’il n’y a pas de retrait, il n’y a pas d’impôt. À partir d’aujourd’hui, chaque transaction entraîne des conséquences fiscales. Deuxièmement, ces « comptes zombies » enregistrés avec des identités en vrac doivent être nettoyés au plus vite : soit les fermer, soit retirer les fonds. Lorsque le grand filet du CARF tombera réellement, ces comptes seront les premiers à être contrôlés par la gestion des risques. Troisièmement, les portefeuilles froids sont bien un bastion de données, mais les ponts permettant d’y entrer et d’en sortir sont désormais surveillés. L’administration fiscale sait quand vous transférez de la plateforme vers quelle adresse, et en quelle quantité de coins.

Dernière recommandation : profitez de la fenêtre de temps qui existe encore. Comme les Émirats et Hong Kong n’échangeront des informations qu’en 2028, cela nous donne un ou deux ans pour nous adapter. Au lieu de continuer à enfouir sa tête dans le sable comme une autruche, il vaut mieux apprendre dès maintenant comment rester conforme, ou demander conseil à un expert fiscal. C’est bien plus concret que de chercher partout le prochain « paradis fiscal ». Après tout, dans cette ère, la transparence est devenue la tendance dominante : notre seule option est de s’y adapter activement, plutôt que de la subir passivement.