Ces 2 actions monstres pourraient être les meilleurs investissements que vous réaliserez cette décennie

La révolution de l’intelligence artificielle (IA) remodèle rapidement toutes les grandes industries. À son cœur, cette transformation repose sur une infrastructure d’IA : du matériel, des plateformes logicielles et des centres de données conçus sur mesure pour la formation, l’inférence et le déploiement physique de systèmes intelligents.

Les investisseurs qui cherchent des rendements multipliés par plusieurs au cours de la prochaine décennie devraient se concentrer ici — là où la demande en infrastructure s’accélère plus vite que l’offre ne peut suivre. Deux entreprises se démarquent comme principaux bénéficiaires de ce mouvement : Nvidia (NVDA +0.87%) et Amazon (AMZN 0.38%).

Pris ensemble, Nvidia et Amazon représentent des voies directes pour générer de la richesse grâce au supercycle de l’infrastructure d’IA. Alors qu’une entreprise fournit toute la plateforme qui rend les applications d’IA possibles, l’autre construit un écosystème intégré qui met cette technologie de nouvelle génération sur le marché à grande échelle.

Source de l’image : The Motley Fool.

Nvidia conçoit une plateforme d’IA au-delà des puces de centres de données

Nvidia est devenu le leader du marché du matériel d’IA grâce à ses architectures GPU. Cependant, l’entreprise se dirige vers une opportunité beaucoup plus vaste à mesure qu’elle évolue vers une activité de plateforme complète.

Au cours des trois dernières années, les GPU de Nvidia ont été la référence en matière d’entraînement de modèles d’IA. Désormais, alors que les modèles entraînés deviennent capables de fournir une intelligence en temps réel, une phase connue sous le nom d’inférence, la suite de logiciels de communications de Nvidia devient plus utile pour les systèmes d’IA avancés. Ce changement aide Nvidia à passer d’un simple fournisseur de puces à une pile technologique complète, que les développeurs d’IA et les entreprises exploitent.

Développer

NASDAQ : NVDA

Nvidia

Évolution du jour

(0.87%) 1.53

Cours actuel

177.28 $

Points clés

Capitalisation boursière

4.3T $

Fourchette du jour

171.38 - 177.48 $

Fourchette sur 52 semaines

86.62 - 212.19 $

Volume

4.9M

Volume moyen

181M

Marge brute

71.07 %

Rendement du dividende

0.02 %

Il s’agit d’une transition importante à comprendre, car une fois que l’inférence et le logiciel deviennent étroitement liés, Nvidia peut débloquer de nouveaux cas d’usage plus rapidement. Par exemple, ces avancées devraient ouvrir la voie vers des applications plus sophistiquées dans des domaines comme la robotique, les véhicules autonomes et les systèmes agentiques dans les entrepôts ou les hôpitaux.

Ces applications deviennent la prochaine vague des dépenses en infrastructure d’IA et devraient largement dépasser l’engouement des centres de données qui a eu lieu au cours des dernières années. En jouant un rôle déterminant dans chaque couche de la pile — matériel, logiciel et connectivité — Nvidia crée une sorte de fossé structurel que les concurrents auront du mal à rivaliser à grande échelle.

Un investissement dans Nvidia aujourd’hui traduit la conviction que l’entreprise émergera comme le système d’exploitation de facto pour l’économie de l’IA — une position qui devrait soutenir une croissance durable des revenus et une expansion des marges bénéficiaires au cours des prochaines années.

Ne sous-estimez pas l’intégration verticale d’Amazon dans l’infrastructure d’IA

Alors que Nvidia alimente le cerveau de l’anatomie de l’IA, Amazon construit discrètement l’ensemble du corps de l’infrastructure grâce à son intégration verticale sans égal.

Développer

NASDAQ : AMZN

Amazon

Évolution du jour

(-0.38%) -0.80

Cours actuel

209.77 $

Points clés

Capitalisation boursière

2.3T $

Fourchette du jour

204.90 - 212.21 $

Fourchette sur 52 semaines

161.38 - 258.60 $

Volume

31M

Volume moyen

51M

Marge brute

50.29 %

La plupart des investisseurs savent déjà que Amazon Web Services (AWS) domine l’informatique cloud pour les entreprises. Cependant, l’entreprise conçoit aussi son propre silicium sur mesure, optimisé pour l’entraînement et l’inférence de l’IA.

Les puces Trainium et Inferentia d’Amazon fonctionnent dans des centres de données d’IA que l’entreprise continue de construire à une vitesse sans précédent pour répondre à la demande croissante de capacité. En allant encore plus loin, l’investissement stratégique d’Amazon dans Anthropic a apporté une série de nouvelles fonctionnalités à l’écosystème AWS — offrant aux clients un accès fluide à des modèles d’IA de pointe.

Côté e-commerce, l’expertise d’Amazon en robotique offre une automatisation pilotée par l’IA qui deviendra plus évidente dans ses usines, ses réseaux de livraison et ses dispositifs de maison connectée au cours de la prochaine décennie.

Ce pilotage complet de bout en bout permet à Amazon de capter une valeur incrémentale sur plusieurs couches de la chaîne de valeur de l’IA : les puces, les services cloud, les modèles génératifs et le déploiement physique. À une époque où les dépenses en infrastructure d’IA devraient atteindre plusieurs milliers de milliards, la capacité d’Amazon à proposer des solutions évolutives et rentables lui donne un avantage concurrentiel que peu de rivaux de la « big tech » peuvent égaler.