L'assurance automobile énergétique a enregistré une perte de 5,6 milliards de yuans l'année dernière. Comment les « trois grands » assureurs de biens peuvent-ils réduire leurs coûts ?

Chaque Daily｜Tu Yinghao    Chaque Daily Rédaction｜Liao Dan

Le 31 mars, des données publiées par l’Association chinoise des actuaires et China Insurance Regulatory and Information Trust Co., Ltd. montrent que, en 2025, l’industrie chinoise de l’assurance a assuré 43,58 millions de véhicules à énergies nouvelles, correspondant à des primes émises de 190 milliards de yuans, et offrant un montant de couverture des risques de 159 000 milliards de yuans. Dans le même temps, les pertes d’assurance souscrites par l’industrie ont atteint 5,6 milliards de yuans, soit une réduction des pertes de 1.59M de yuans d’une année sur l’autre, tandis que le ratio combiné a baissé de 1,3 point de pourcentage d’une année sur l’autre.

Bien que la pression sur les indemnisations dans l’assurance automobile des véhicules à énergies nouvelles soit à un niveau élevé, les principaux assureurs de biens et de responsabilité (P&C) tirent parti de leurs avantages en matière de données, de tarification, de canaux, de coûts, etc., et ont déjà constitué une avance dans le domaine de l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles.

Les journalistes notent que les « trois anciens » assureurs ont tous annoncé que l’activité d’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles est devenue rentable. Les rapports annuels 2025 montrent que, pour China Ping An, l’activité d’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles a généré un profit technique. Le directeur général de Taibao Property Insurance, Chen Hui, a déclaré que les coûts globaux de l’activité de l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles se sont nettement améliorés et que l’activité d’assurance pour les voitures particulières de famille est entrée dans une plage de rentabilité stable.

Zhang Daoming, membre du comité du Parti de PICC et secrétaire du comité du Parti de PICC Property and Casualty Insurance, a indiqué lors d’une conférence de publication des résultats que, en 2024, le taux de sinistres rapporté de l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles avait déjà diminué, et qu’en 2025, il continue de baisser sur cette base. En 2026, la tendance à la baisse du taux d’accidents devrait se poursuivre ; le ratio combiné de l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles s’améliorera encore, et le niveau de rentabilité augmentera davantage.

« Les trois anciens » : l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles entre dans une zone de rentabilité

En 2025, comment les « résultats » des principaux assureurs en assurance des véhicules à énergies nouvelles se présentent-ils ?

En termes du nombre de véhicules assurés, PICC a assuré 15,56 millions de véhicules à énergies nouvelles sur l’année, soit +34,3 % ; China Ping An en a assuré 12,84 millions, soit +44,8 % ; et Taibao l’an dernier a fourni une couverture à plus de 63 millions de véhicules à énergies nouvelles, soit une hausse d’environ 37 % par rapport aux 6.3M de véhicules à énergies nouvelles en 2024.

China Ping An a publié pour la première fois dans son rapport annuel que son activité d’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles a atteint un profit technique. D’après le rapport annuel, en 2025, le chiffre d’affaires des primes d’assurance auto pour les véhicules à énergies nouvelles (primes brutes) s’est élevé à 4.6M de yuans, en hausse de 39,0 %, avec une part de marché de 27,7 %, offrant une couverture des risques de 52.48B de yuans pour les propriétaires de véhicules à énergies nouvelles ; sur l’année, l’activité d’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles a réalisé un profit technique, et la capacité bénéficiaire a progressé de manière régulière.

En 2025, les primes d’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles de Taibao Property Insurance ont atteint 523.4k de yuans. En termes de part dans l’activité, cela représente 22,6 % de l’ensemble des activités d’assurance automobile, soit une hausse de 5,6 points de pourcentage d’une année sur l’autre. Chen Hui a déclaré que cela est dû à la planification stratégique globale de l’entreprise à l’étape précédente. Les coûts globaux de l’activité d’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles se sont nettement améliorés et l’activité pour les voitures particulières de famille de véhicules à énergies nouvelles est entrée dans une plage de rentabilité stable.

Zhang Daoming a déclaré que, avec la hausse rapide de la pénétration des véhicules à énergies nouvelles, en 2025, la proportion du volume assuré de véhicules à énergies nouvelles dans l’assurance automobile du secteur a atteint 12,75 %, ce qui a un impact essentiel sur la rentabilité de l’assurance automobile.

Selon lui, à l’heure actuelle, l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles présente déjà certains facteurs positifs : d’abord, sous l’effet conjugué de l’augmentation de la part des voitures d’occasion, de l’amélioration des habitudes de conduite et des progrès de la technologie de conduite assistée, etc., le taux de sinistres des véhicules à énergies nouvelles présente déjà une tendance à la baisse.

Deuxièmement, pour les camionnettes équipées d’un système de freinage d’urgence automatique (AEB), le risque de sinistre, d’après les données, est inférieur de 7 % à celui des camionnettes non équipées, ce qui se reflète principalement dans la baisse du montant moyen des indemnisations par dossier. « Selon les normes nationales, à partir du 1er juillet 2026, les nouveaux poids lourds de transport d’exploitation devront être équipés obligatoirement d’un AEB ; à partir du 1er janvier 2028, les nouveaux camions légers devront également être équipés obligatoirement d’un AEB. Cela constituera un facteur favorable important pour améliorer le risque de sinistres des camions à énergies nouvelles. »

Troisièmement, le régime national de classification des risques pour les modèles de véhicules à énergies nouvelles est en cours de préparation ; la mise en place du système de classification fera nécessairement en sorte que les constructeurs de véhicules porteront davantage attention à la sécurité des modèles et amélioreront continuellement l’économie de leur maintenance, ce qui réduira finalement les coûts de réparation et bénéficiera aux consommateurs d’automobiles à énergies nouvelles.

« Sur le plan du ratio de frais, en 2026, la réglementation consolidera davantage “la politique unifiée de facturation et de paiement”, renforcera trois mécanismes, corrigera les comportements non conformes et standardisera l’ordre du marché ; le ratio de frais devrait rester favorable et s’améliorer de manière progressive. » Zhang Daoming a déclaré que, compte tenu de la situation du ratio de sinistres indemnisés combinés et du ratio de frais, il est prévu que le ratio combiné de l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles en 2026 s’améliorera encore, et que le niveau de rentabilité augmentera davantage.

Secteur : la contradiction entre « primes élevées » et « indemnisations élevées » persiste

Les données du ministère de la Sécurité publique indiquent qu’à la fin de 2025, le parc de véhicules à énergies nouvelles dans tout le pays atteignait 43,97 millions d’unités, soit 12,01 % du total des véhicules automobiles ; sur l’année, 12,93 millions de véhicules ont été nouvellement immatriculés, représentant 49,38 % du nombre d’immatriculations de nouveaux véhicules.

En ce qui concerne la souscription, en 2025, l’industrie de l’assurance de notre pays a assuré 43,58 millions de véhicules à énergies nouvelles, dont 41,81 millions de cars et 1,77 million de camions, soit +12,48 millions par rapport à l’année précédente, une hausse de 40,1 %.

Chaque Daily remarque que, en 2025, l’ensemble de l’industrie a enregistré 190 milliards de yuans de primes pour l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles. En se basant sur ce chiffre, la prime moyenne par véhicule est d’environ 4 360 yuans, en baisse d’environ 178 yuans par rapport à la prime moyenne par véhicule d’environ 4 538 yuans en 2024, tout en restant nettement supérieure à celle de l’assurance automobile traditionnelle. Dans le même temps, le ratio combiné de l’industrie a légèrement diminué, mais les pertes techniques de souscription atteignent encore 5,6 milliards de yuans.

Source des données : Association chinoise des actuaires

Dans l’industrie, on estime que, derrière la contradiction actuelle entre « primes élevées » et « indemnisations élevées » dans l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles, se reflète un désalignement profond entre les produits traditionnels d’assurance automobile et les caractéristiques structurelles des véhicules à énergies nouvelles.

Selon Zhang Daoming, l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles fait encore face à trois défis majeurs : premièrement, le taux de sinistres des véhicules à énergies nouvelles est élevé, bien supérieur à celui des véhicules à carburant ; deuxièmement, l’insuffisance des canaux de réparation externalisés (socialisés), ce qui rend les coûts de réparation des véhicules relativement élevés ; troisièmement, la proportion de dossiers de dommages corporels et les normes d’indemnisation affichent toutes deux une tendance à la hausse, avec une augmentation de l’indemnisation moyenne par dossier, ce qui maintient la pression sur les indemnisations de l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles à un niveau élevé.

Comment améliorer le taux de sinistres ? Zhang Daoming indique que PICC renforcera en continu la construction d’une équipe de talents de tarification actuarielle, innovant des facteurs de tarification, en optimisant le modèle de tarification des risques, afin d’améliorer la capacité de reconnaissance des risques et la tarification différenciée de l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles ; s’attachera à promouvoir la coopération intersectorielle et à faciliter la construction d’un réseau socialisé de réparation des véhicules à énergies nouvelles, élargissant les canaux de réparation, pour faire baisser régulièrement les coûts d’indemnisation des véhicules à énergies nouvelles ; et perfectionnera les mesures de traitement des sinistres liés aux dommages corporels, afin de continuer à faire baisser les coûts d’indemnisation liés aux dommages corporels.

Chen Hui a déclaré que Taibao optimisera davantage les coûts et améliorera l’efficacité en construisant un écosystème couvrant tout le cycle de vie. En matière d’amélioration de l’efficacité opérationnelle, l’entreprise continuera d’optimiser le mécanisme de souscription en ligne et d’indemnisation cloud initié en interne, et de créer des équipes dédiées de gestion de la relation client ; à l’heure actuelle, l’entreprise couvre les marques principales de l’industrie. En matière de gestion au niveau des sinistres, l’entreprise met en œuvre une gestion centralisée par marque, et fournit aux constructeurs d’origine des standards de traitement des sinistres tels que la réparation des batteries haute capacité et la gestion des véhicules endommagés par immersion. En reliant directement les systèmes de service après-vente aux constructeurs automobiles, en co-construisant des modèles d’expertise et de diagnostic basés sur l’IA, et en s’appuyant sur le laboratoire conjoint de données pour déployer les données des systèmes embarqués, l’entreprise vise, à la base, à réduire les risques et à faire baisser précisément les coûts. Concernant la construction de l’écosystème, l’entreprise enrichit en continu les produits dédiés de garantie de qualité et les scénarios liés à la recharge, et participe en profondeur à l’élaboration des normes industrielles nationales de niveau supérieur, telles que celles relatives à la perte thermique incontrôlée des batteries et aux procédés de réparation.

Futur : la mise à niveau de l’intelligence apporte de nouveaux défis à l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles

Avec l’intégration approfondie des nouvelles technologies de l’information telles que l’intelligence artificielle et les mégadonnées, l’industrie automobile connaît une transformation profonde vers l’intelligence. En 2025, le taux de pénétration de la conduite intelligente de niveau L2 et supérieur dépasse 65 %, et on estime qu’il atteindra 80 % en 2026. La pénétration de la conduite assistée de haut niveau a déjà dépassé 15 %, et devrait atteindre 25 % en 2026 ; les modes de conduite devraient progressivement passer de la « direction par l’humain » à la « direction par le système ».

Dans ce contexte, les caractéristiques de risque des véhicules à énergies nouvelles et les besoins de couverture ont connu des changements profonds, ce qui pose à l’industrie de l’assurance de tous nouveaux défis en matière d’innovation produits et de gestion des risques.

Des représentants du Congrès national du peuple, Zhou Yanfang, directrice du Centre de recherche stratégique de China Taibao (Bureau ESG), a déclaré que la diffusion des technologies de conduite intelligente a modifié la logique de responsabilité en cas d’accident, et qu’il existe des lacunes institutionnelles dans le cadre juridique actuel et l’offre des produits d’assurance.

Par exemple, dans l’assurance de responsabilité civile des véhicules automobiles classiques, l’assurance responsabilité civile envers des tiers couvre principalement les personnes se trouvant à l’extérieur du véhicule, tandis que les personnes à bord sont couvertes séparément via une assurance pour sièges. Mais dans le mode de conduite assistée intelligente, comme le système prend en charge les tâches dynamiques de conduite, le conducteur passe d’un contrôleur du véhicule à un « utilisateur ». Lorsque l’accident est déclenché par une erreur du système, le conducteur lui-même peut aussi devenir une victime. À l’heure actuelle, les règles de couverture de l’industrie pour ce type de situation ne sont pas clairement définies ; il faut étudier s’il faut inclure le conducteur dans le champ de la responsabilité obligatoire, ou couvrir cela via des mécanismes tels que l’assurance responsabilité produit.

À noter : des produits d’assurance dédiés aux risques de conduite intelligente sont en cours de mise en œuvre. Récemment, Pékin a lancé pour la première fois dans tout le pays les travaux de développement et d’application d’une assurance commerciale pour les véhicules à énergies nouvelles connectés intelligemment. Sur la base de l’assurance auto actuelle des véhicules à énergies nouvelles, elle optimisera et mettra à niveau le système, afin de permettre une adaptation unifiée des véhicules à énergies nouvelles connectés intelligemment de tous les niveaux, de L2 à L4. Selon les informations, le nouveau produit reprendra essentiellement la structure d’assurance commerciale actuelle des véhicules à énergies nouvelles ; selon le principe de « stabilité globale, optimisation partielle », il fournit principalement une couverture des risques pour des scénarios de conduite intelligente spécifiques et des pertes de logiciels et matériels que les consommateurs et les entreprises automobiles concernés surveillent.

Du point de vue de l’orientation d’optimisation et de mise à niveau, la définition actuelle du produit d’assurance automobile pour le conducteur se base principalement sur des scénarios de base « conduite par l’humain ». Les cas de « co-conduite homme-machine » ou « conduite par machine » au niveau L3 et L4 ne peuvent pas s’appliquer entièrement. Pour les véhicules de niveau L2 avec conduite assistée, après l’achat d’un véhicule neuf, certains consommateurs mettent à niveau le système de conduite assistée à leurs frais, et les produits d’assurance automobile actuels ne couvrent pas cette partie des pertes ; il faut donc une optimisation supplémentaire.

À l’heure actuelle, les principaux assureurs ont déjà planifié en avance l’assurance de conduite intelligente ; quelles nouvelles évolutions l’assurance auto des véhicules à énergies nouvelles connaîtra-t-elle, et qu’est-ce qu’il faut attendre ?

(Éditeur : Qian Xiaorui)

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