Les usines d'incinération des déchets manquent de déchets à brûler, il est impératif de restructurer, d'optimiser la disposition et la planification.

Source : Securities Times

Dans un site d’incinération des déchets dans le sud de la Chine, de grandes quantités de déchets ménagers s’entassent en montagnes dans la fosse de stockage des déchets, confinée et alimentée par des structures en béton armé. 卓泳/摄

Journaliste des Securities Times : 卓泳

« Aujourd’hui, les usines d’incinération ont plus de déchets que de déchets à brûler. » Yang Bo (pseudonyme), qui travaille dans le secteur du traitement des déchets depuis plus d’une dizaine d’années, ne cache pas son impuissance. Il travaille pour une usine d’incinération des déchets dans le sud de la Chine et a été témoin de la transformation colossale de l’industrie : du « syndrome de la ville encerclée par les déchets », autrefois très préoccupant, à aujourd’hui, où certaines usines d’incinération sont contraintes de fermer faute de déchets suffisants à incinérer, et même où l’on observe des phénomènes étonnants dans l’industrie, comme se battre pour obtenir des déchets et payer pour en acheter. Les données indiquent que le nombre d’usines d’incinération des déchets en Chine dépasse 1000, avec plus de 2000 fours d’incinération. Ces installations, conçues pour résoudre le problème du « déversement/encerclement par les déchets », pourquoi rencontrent-elles plutôt une nouvelle difficulté de type « four qui ne mange pas assez » ? Le journaliste des Securities Times a rassemblé les informations publiques de plusieurs sociétés cotées d’incinération et de production d’électricité à partir de déchets, et s’est entretenu avec des acteurs de l’industrie et des experts-chercheurs, afin de découvrir la vérité derrière cette situation actuelle de l’industrie de l’incinération des déchets.

Les déchets de qui ne sont pas assez à brûler ?

Dans une usine d’incinération des déchets du sud de la Chine, dans une immense fosse de stockage des déchets fermée en béton armé, les déchets ménagers s’empilent en montagnes ; des sacs en plastique, des chutes de papier, des objets divers et une petite quantité de déchets de construction industrielle sont mélangés. Des équipements mécaniques géants à pince déplacent les déchets de façon répétée, puis les acheminent vers les fours d’incinération. « Le four ne peut pas s’éteindre ; il faut un approvisionnement continu en déchets. » Yang Bo explique au journaliste que la capacité de production de son usine se situe actuellement dans un état d’équilibre très étroit, mais que de nombreux de ses homologues dans l’industrie font déjà face depuis longtemps à un problème de quantité de déchets insuffisante.

Le « Répertoire statistique annuel sur la construction urbaine et rurale 2024 » du Ministère du Logement, de l’Urbanisme et du Développement rural et urbain montre que, en 2024, les 1129 usines d’incinération des déchets des villes et des bourgs de comté en Chine ont atteint un volume d’incinération de 268 millions de tonnes ; le taux global d’utilisation des capacités est d’environ 63,22 %, soit fondamentalement stable par rapport aux 63,93 % de 2023. Cette donnée est inférieure à la limite minimale de traitement de 70 % prévue par la norme nationale GB/T 18750-2022 « Four d’incinération des déchets ménagers et chaudières de récupération de chaleur ». Cela signifie que, globalement, l’industrie d’incinération des déchets en Chine se trouve déjà en état de surcapacité.

La différenciation des taux d’utilisation des capacités se manifeste encore plus clairement selon les régions. D’après les provinces, en 2024, le Xinjiang, le Sichuan, le Ningxia et le Qinghai affichent tous des taux d’utilisation des capacités d’incinération des déchets supérieurs à 80 % ; le Tibet présente même des situations d’incinération à charge au-delà du nominal. En revanche, la capacité d’utilisation est inférieure à 60 % dans des régions comme Hainan, le Jiangxi, le Guangdong, l’Hebei, le Zhejiang, Tianjin et d’autres ; les provinces du littoral de l’Asie du Sud-Est sont devenues les zones les plus touchées par le manque de « déchets à incinérer », tandis que la demande d’incinération des déchets dans le Nord-Ouest est relativement bien alimentée.

Même au sein d’une même province, cette différenciation reste assez marquée. Prenons l’exemple du Guangdong : pour l’ensemble de la province, le taux d’utilisation des capacités d’incinération des déchets est de 54,41 %, ce qui la place à l’avant-dernier rang national (avant-dernier 4e à partir du bas). Mais la situation à Shenzhen est à l’opposé : en 2024, les 5 usines d’incinération des déchets de Shenzhen ont une capacité nominale de traitement quotidien de 18025 tonnes ; le volume de traitement réel atteint 18722,7 tonnes, soit un taux d’utilisation des capacités d’environ 103 %, dont 3 usines fonctionnent même en surcharge. À l’inverse, dans le Guangdong occidental (粤西), par exemple, le projet d’incinération conjointe des déchets ménagers de Yangjiang Yangchun et de Great Wall? (阳江市阳春海螺协同焚烧生活垃圾项目) a un taux d’utilisation des capacités en 2024 de seulement 54,2 % ; entre les régions, en raison des différences de développement économique, de densité de population, de volumes de déchets produits et de systèmes de collecte-transport, l’industrie présente des réalités très différentes.

La différenciation au niveau des entreprises est également évidente : les entreprises de tête ont un taux d’utilisation des capacités relativement saturé et des performances opérationnelles remarquables. Le journaliste a examiné les rapports financiers de plusieurs entreprises majeures d’incinération et de production d’électricité à partir de déchets ; il ressort que leurs revenus et leurs profits du secteur de l’incinération des déchets ménagers continuent de croître de manière stable. Selon le rapport de demi-année 2025 de Huanlan Environment, son bénéfice net de l’activité d’incinération des déchets ménagers s’élève à 627M de RMB, en hausse de 13,25 % ; ces dernières années, le volume d’incinération augmente également chaque année. Un responsable concerné de Weiming Environmental, interrogé par le journaliste, indique qu’à la fin du T3 2025, la société compte 56 projets d’incinération des déchets en exploitation, détenus à 100 % ou en contrôle, avec une capacité de traitement quotidienne de conception d’environ 38.8k de tonnes ; d’après les données d’exploitation sur l’ensemble de 2025, ses projets ne montrent pas de problème manifeste de « manque de déchets à incinérer ».

« Dans certaines régions du pays, la planification des capacités ne correspond pas à la répartition de la population, ce qui entraîne des inadéquations temporaires entre l’offre et la demande ; mais ce phénomène est davantage régional et structurel, et ne constitue pas un état général de surcapacité sur toute l’industrie. » Le responsable concerné de Weiming Environmental indique que, d’après les expériences de développement à l’étranger, avec le développement économique, la quantité de déchets par habitant a encore une marge d’augmentation. Ainsi, la planification actuelle des capacités d’incinération des usines en Chine laisse également une certaine marge pour les besoins futurs de traitement des déchets.

La surcapacité est la cause principale

Pourquoi certaines régions connaissent-elles un « manque de déchets » ? Certains estiment que l’amélioration de la technologie d’incinération des déchets, en augmentant l’efficacité de traitement, serait à l’origine de ce phénomène. À la fin 2024, la capacité d’incinération quotidienne de la Chine dépasse 1.1M de tonnes, soit environ 60 % de la capacité totale mondiale de traitement ; l’ampleur du traitement est bien supérieure à la somme des trois zones États-Unis/Europe/Asie du Nord-Est (欧美日) ; le niveau technologique se situe à un rang de leader mondial.

Mais selon les experts, l’amélioration de la technologie n’est pas la cause principale. En déclarant cela, le professeur Dang Yan de l’Université forestière de Pékin souligne que la technologie d’incinération est déjà mûre depuis longtemps : au cours des deux dernières années, certains endroits ont connu un « manque de déchets à incinérer ». La raison principale est plutôt le « boom » de construction d’usines d’incinération des déchets à l’échelle nationale : il en résulte un excédent de capacité, et une surcapacité sévère des centrales électriques d’incinération.

Le journaliste a appris que, au début du XXIe siècle, l’introduction du modèle BOT (Construction—Exploitation—Transfert) et la mise en place de politiques de subventions nationales ont attiré une grande quantité de capitaux dans le secteur de l’incinération des déchets, et l’industrie a connu une période de développement « dorée » de 2012 à 2019. Même en 2020, lorsque les subventions nationales ont diminué (国补退坡), le nombre d’usines d’incinération des déchets a continué à croître rapidement. Ce n’est qu’en 2024 que, à l’échelle nationale, le nombre d’usines d’incinération des déchets a dépassé 1000 et que le nombre de fours d’incinération a dépassé 2000. « La rentabilité de l’industrie d’incinération des déchets a attiré les capitaux par effet de troupeau, mais beaucoup de projets n’ont pas fait une évaluation assez précise de la capacité avant la construction ; au final, la capacité de traitement se retrouve largement supérieure à la quantité réelle de déchets disponible localement. » Dang Yan explique.

La surcapacité fait directement entrer l’industrie dans une phase de « lutte pour le stock » en concurrence pour obtenir des déchets : le nombre de nouveaux projets faisant l’objet de nouvelles décisions d’investissement a fortement diminué, et la compétition entre entreprises se concentre sur la conquête des droits de collecte et de transport des déchets vers les usines d’incinération. Les statistiques de Guoxin Securities montrent que, au cours des cinq dernières années, dans les projets domestiques de production d’électricité par incinération des déchets, le nombre de projets remportés, les nouvelles capacités et les montants d’investissement ont tous affiché une tendance à la baisse. Après avoir atteint un pic de 75 projets remportés en 2021, le chiffre a chuté à 20 en 2024. En 2025, même si le marché a légèrement repris, la concurrence reste vive.

Dans ce contexte, le processus d’intégration des capacités existantes de l’industrie s’accélère sans cesse ; les avantages des entreprises de tête se renforcent continuellement, tandis que l’espace de survie des PME est progressivement comprimé. En juin 2025, Huanlan Environment a finalisé l’acquisition de Yuefeng Environmental ; l’échelle de traitement par incinération des déchets atteint 97590 tonnes/jour, ce qui la fait entrer dans le top 3 de l’industrie au niveau national et la positionne en première parmi les sociétés cotées A. La même année, en juillet, Sinoke Environmental a acquis, pour 303M de RMB et 51.75M de RMB respectivement, la totalité des participations de Guigang Environmental et de Pingnan Environmental. Le responsable concerné de Weiming Environmental mentionné ci-dessus reconnaît aussi que les opportunités d’intégration dans l’industrie sont significatives : la société a acquis successivement Guoyuan Environmental et Shengyun Environmental en 2021-2022 ; à l’avenir, elle continuera aussi de surveiller activement les opportunités d’intégration des projets existants en Chine.

La tri des déchets reste nécessaire

En plus de la surcapacité structurelle, de nombreuses entreprises constatent également qu’après la mise en œuvre de la politique de tri des déchets, la quantité de déchets utilisée directement pour l’incinération a nettement diminué. Le responsable concerné de Weiming Environmental indique que, selon les situations concrètes d’exploitation de la société, après l’avancement du tri, le volume d’ordures ménagères incinérées directement a diminué, mais les volumes de traitement des déchets organiques, tels que les déchets de cuisine et les déchets biodégradables, ont augmenté.

Cela amène aussi beaucoup de personnes à se poser la question suivante : si la quantité de déchets à la source destinée à l’incinération est insuffisante, cela signifie-t-il que le tri des déchets n’est plus nécessaire ? Du point de vue d’une exploitation saine des usines d’incinération et du développement à long terme de l’industrie, Dang Yan indique clairement que la nécessité du tri des déchets n’a pas diminué ; au contraire, elle devient encore plus importante.

D’une part, les déchets non triés nuisent sérieusement à l’efficacité de fonctionnement des fours d’incinération et à leur durée de vie. « Les déchets de cuisine représentent plus de 60 % du poids total des déchets ménagers, avec un taux d’humidité allant jusqu’à 80 %. Si on les incinère directement avec les autres déchets, cela réduit fortement l’efficacité d’incinération, augmente l’usure des équipements ; en même temps, cela produit davantage de lixiviats, ce qui accroît les coûts de traitement. » Dang Yan explique.

D’autre part, les déchets de cuisine présentent un potentiel plus élevé de valorisation des ressources ; et tout cela repose sur la base du tri des déchets. « À l’heure actuelle, il existe deux technologies de traitement courantes des déchets de cuisine : d’abord, les faire mûrir en engrais organique à haute valeur via la fermentation par micro-organismes aérobies ; ensuite, utiliser des micro-organismes anaérobies pour convertir les matières organiques en biogaz. La mise en œuvre de ces deux technologies nécessite, en préalable, un tri efficace des déchets. »

En outre, Weiming Environmental estime que, même si le tri des déchets entraîne à court terme des fluctuations du volume de déchets incinérés entrant à l’usine, il apporte en échange des économies de ressources et des bénéfices environnementaux à long terme. C’est un signe important de l’amélioration de la qualité du développement de l’industrie du traitement des déchets.

À noter : les déchets anciens et dégradés (陈腐垃圾), enfouis profondément sous terre, deviennent justement un complément important comme matière première pour les usines d’incinération. Au cours des deux dernières années, de nombreuses villes ont commencé à rouvrir/ouvrir d’anciens sites d’enfouissement de déchets ; en même temps qu’elles favorisent la réutilisation des terres urbaines, elles acheminent les déchets anciens et dégradés vers les usines d’incinération d’une manière plus respectueuse de l’environnement. Le site d’enfouissement de Shenzhen Yulong en est un exemple typique.

Selon les statistiques de China Fortune Securities (HuaFu Securities), en 2024, le nombre de projets de traitement et d’incinération des déchets anciens et dégradés réalisés via des appels d’offres publics, des procédures à source unique, etc., a atteint 44 au niveau national, et le montant total des adjudications s’élève à près de 4,3 milliards de RMB. « Dans les décharges, la fraction des déchets de plus en plus anciens qui est biodégradable a déjà été décomposée de manière suffisante ; l’eau a aussi été éliminée sous forme de lixiviats, et la partie restante non biodégradable a un taux d’humidité très faible, ce qui la rend très adaptée à l’incinération. » Dang Yan explique. La valorisation des déchets anciens et dégradés peut, dans une certaine mesure, atténuer le problème de « manque de déchets à incinérer » des usines d’incinération ; c’est également un moyen important de restauration écologique. Mais cette approche traite davantage les symptômes que la cause profonde : face au problème de surcapacité structurelle, il faudra finalement continuer à s’appuyer sur une sélection par le marché afin d’atteindre un équilibre entre l’offre et la demande.

Approfondissement au niveau des comtés et implantation à l’étranger

Face à l’impasse de l’industrie où « les déchets ne sont pas assez à incinérer » dans certaines régions, comment les entreprises d’incinération de déchets peuvent-elles trouver une issue ? La réunion de travail du Comité central sur les villes, tenue en juillet 2025, a donné une direction. La réunion a clairement indiqué que, dans le développement urbain, on passe d’une expansion massive de nouvelles capacités à une amélioration qualitative de l’existant ; la gouvernance urbaine doit changer ses idées et ses méthodes de développement. Cela apporte aussi une nouvelle réflexion pour la transformation de l’industrie de l’incinération des déchets.

D’après les pratiques d’entreprise, étendre des activités diversifiées et bâtir des bénéfices synergiques est devenu le choix prioritaire de nombreuses sociétés. En s’appuyant sur les installations d’incinération existantes et sur leurs capacités d’exploitation, les entreprises déploient des activités de cogénération chaleur-force (CHP), de raccordement direct d’électricité verte, etc., afin d’améliorer leur capacité à faire face aux risques. Les données de Huayuan Securities montrent qu’au cours des trois premiers trimestres 2025, la chaleur fournie par la fourniture d’énergie verte a augmenté de 112 % en glissement annuel ; Huanlan Environment et Sanfeng Environment ont vu leur chaleur fournie augmenter respectivement de 40 % et 15,5 % ; Yongxing Co., Ltd. et Chengfa Environment ont aussi enregistré une hausse significative de la chaleur fournie. Les activités diversifiées deviennent ainsi une contribution importante à la trésorerie et aux revenus des entreprises.

L’exploration d’une voie de transformation vers l’intelligence (intelligentisation) est aussi une direction importante de la transition industrielle. En 2025, Huanlan Environment a créé un Institut d’intelligence artificielle (AI) conjoint, afin de construire le premier « super-cerveau » d’intelligence artificielle dans le secteur de la protection de l’environnement, et d’automatiser l’ensemble du processus de l’incinération des déchets ; plusieurs projets de Sanfeng Environment ont déjà mis en œuvre une incinération intelligente, améliorant fortement l’efficacité d’exploitation ; Wonneng Environment a introduit l’« Industrial Brain » d’Alibaba Cloud : via la technologie AI, l’entreprise réduit la pollution secondaire et améliore la stabilité du fonctionnement des équipements ainsi que la quantité d’électricité produite par unité de déchets ménagers.

En outre, en descendant vers le marché au niveau des comtés et en développant les marchés à l’étranger, les entreprises trouvent un nouvel espace de compétition pour « obtenir des déchets ». Sur le marché des comtés : entre fin 2022 et début 2023, l’État a envoyé des signaux de politique de « l’incinération des déchets dans les comtés », ouvrant ainsi un nouvel espace de marché pour l’industrie. Le rapport financier de Huanlan Environment indique qu’elle fournit déjà des services de traitement des déchets solides à 77 comtés et zones. Compte tenu du fait que le volume de collecte des déchets des villes de niveau comté est relativement faible, les entreprises ont aussi développé de manière ciblée des installations d’incinération miniaturisées, afin d’éviter une nouvelle surcapacité. Les équipements d’incinération des déchets miniaturisés de Sanfeng Environment pour le marché des comtés ont déjà fait l’objet d’applications commercialisées ; les équipements complets de petits fours de 200 tonnes/jour développés par Everbright Environment ont aussi été appliqués avec succès au projet de production d’électricité à partir des déchets de Guangzong, dans l’Hebei.

À l’étranger, les marchés deviennent un autre axe prioritaire pour les entreprises. Le marché de l’incinération des déchets en Asie du Sud-Est, en particulier en Indonésie, est devenu « la zone à conquérir absolument » pour les entreprises nationales. En mars 2026, Weiming Environmental a remporté successivement des appels d’offres pour des projets d’incinération et de production d’électricité à Bali (Indonésie) et à Bogor (Indonésie), avec un investissement total par projet ne dépassant pas 175M de dollars US. Le 2 mars, Wonneng Environment a remporté le projet d’incinération et de production d’électricité à partir des déchets à Muar Gading (Indonésie). Le 4 février, Sinoke Qingfeng a signé un accord d’investissement pour un projet d’incinération et de production d’électricité à partir des déchets avec une entreprise indonésienne ; les pas des entreprises chinoises vers l’international s’accélèrent sans cesse.

« Aller à l’étranger est un choix volontaire des entreprises fondé sur leurs avantages technologiques et sur leur développement à long terme. » Le responsable concerné de Weiming Environmental indique que l’Indonésie, en tant que pays à forte population, a une demande énorme en installations de traitement des déchets. Les autorités locales prévoient de construire 33 usines d’incinération et de production d’électricité à partir des déchets, ce qui donne à ce marché potentiel une ampleur importante.

Selon des statistiques incomplètes de l’E20 Research Institute, à l’heure actuelle, la taille des projets d’incinération à l’étranger des entreprises chinoises dans lesquels l’exécution est terminée, en construction ou signés a dépassé 50k吨/jour. Au 5/2025, 79 projets ont déjà été achevés ; dans lesquels les régions d’Asie du Sud-Est, du Sud de l’Asie et de l’Asie centrale sont devenues des zones prioritaires pour l’implantation. De « se battre pour obtenir des déchets » à « renforcer ses compétences internes » et « conquérir de nouveaux marchés », l’industrie de l’incinération des déchets se trouve en train de procéder à un ajustement structurel, à la recherche d’un nouvel équilibre de développement.

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