Le prêteur britannique MFS fait faillite, et des banques de Wall Street telles que Barclays(BCS.US) sont touchées

La société de financement hypothécaire britannique Market Financial Solutions (abrégé MFS), accusée plus tôt d’irrégularités financières telles que la fraude et un nantissement d’actifs à double titre, a lancé mercredi une procédure locale d’insolvabilité au Royaume-Uni, touchant plusieurs banques de Wall Street. Selon des informations, Barclays (BCS.US), Santander (SAN.US) et Wells Fargo (WFC.US) ont une exposition au risque à l’égard de MFS. Apollo Global Management (APO.US), via Atlas SP Partners, ainsi que Jefferies (JEF.US), et Castlelake LP, contrôlée par Brookfield (BN.US), présentent également une exposition au risque.

Selon le rapport, des institutions telles que Barclays et Atlas SP Partners ont aidé MFS à finaliser des montages de prêts dépassant 2 milliards de livres sterling (environ 2,7 milliards de dollars). Atlas a confirmé sa participation en tant que créancier prioritaire à cet épisode et a déclaré qu’elle s’efforçait de « recouvrer au maximum, par tous les moyens juridiques », une exposition de 400 millions de livres sterling. Barclays n’a pas fait de commentaire à ce sujet. Toutefois, lors de l’audience du dossier de faillite de MFS, un juge chargé d’examiner l’affaire a déclaré que l’exposition au risque de Barclays dans cet épisode s’élevait à environ 600 millions de livres sterling.

Par ailleurs, selon une personne informée, l’exposition au risque de Jefferies à l’égard de MFS est d’environ 100 millions de livres sterling. Un autre informé indique que Castlelake avait mis en place un financement par prêt dont le montant impayé s’élève à environ 400 millions de livres sterling. Cependant, un porte-parole de Castlelake, dans une déclaration par e-mail, indique que la société ne présente aucune exposition directe non garantie au risque à l’égard de MFS.

Cet événement pourrait également intensifier davantage les inquiétudes du marché concernant l’assouplissement des critères d’émission (underwriting) de crédit. Le PDG de JPMorgan, Jamie. Dimon, a déclaré publiquement lundi que certains concurrents font des « bêtises » pour augmenter les rendements, ce qui lui rappelle les années précédant le déclenchement de la crise financière de 2008. Et l’an dernier, la faillite du fournisseur de pièces automobiles américain First Brands Group et de l’établissement de prêts automobiles subprime Tricolor Holdings a déjà suscité une attention généralisée de Wall Street envers les risques de crédit.