Récemment, en discutant avec quelques amis de l’analyse technique, j’ai réalisé que beaucoup de gens restent au niveau superficiel dans leur compréhension des formes de chandeliers japonais. Je voulais donc organiser quelques expériences pratiques à ce sujet.

C’est intéressant, notre pays a commencé à utiliser directement les chandeliers japonais lors de l’ouverture du marché boursier en 1990, mais à l’époque, l’étude des chandeliers se limitait principalement à suivre la pensée japonaise, en étudiant de manière dispersée les règles statistiques des chandeliers simples, doubles ou multiples, sans jamais former un cadre systématique complet. Jusqu’à présent, beaucoup de gens n’ont en réalité pas une compréhension suffisamment approfondie des chandeliers.

Je dois dire une chose honnêtement : les indicateurs et l’analyse des graphiques en chandeliers sont certes indispensables dans le trading d’actions, mais ces outils techniques ne sont en fin de compte que des références. Ne pensez pas qu’en voyant une forme classique de chandelier ou un indicateur couramment utilisé, vous pouvez tirer des conclusions définitives. En pratique, il faut faire preuve de flexibilité, car la même forme peut se comporter complètement différemment selon le contexte du marché.

Les chandeliers japonais ont été à l’origine du Japon de l’époque Edo, utilisés pour enregistrer chaque jour la fluctuation des prix du riz. Plus tard, ils ont été introduits sur le marché boursier, puis ont progressivement gagné en popularité en Asie du Sud-Est. Leur succès vient de leur aspect intuitif et en trois dimensions, permettant de prévoir relativement précisément la tendance future du marché, tout en montrant clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Les chandeliers se divisent en deux types : Yang (haussier) et Yin (baissier), avec un total de 24 variations, soit 48 types. Les chandeliers haussiers comprennent principalement le petit Yang, le Yang moyen, le grand Yang et l’étoile du matin en croix, chaque type ayant six configurations. Un corps de chandelier plus grand indique une forte pression d’achat, généralement annonciatrice d’une hausse ; une longue ombre inférieure montre une forte demande d’achat, souvent suivie d’une hausse ; une longue ombre supérieure indique une forte pression vendeuse, avec un risque de baisse à venir. La logique pour les chandeliers baissiers est similaire : un corps plus grand signifie une forte pression de vente, souvent synonyme de baisse.

Pour ce qui est des combinaisons de chandeliers pratiques, je privilégie surtout ces cinq types. La « Étoile du matin » apparaît à la fin d’une tendance baissière : une première journée avec une longue bougie noire, une deuxième journée avec une ouverture en gap en dessous et une étoile en croix ou un marteau, puis une troisième journée avec une longue bougie blanche qui reprend du terrain — c’est un signal de retournement. La « Étoile du soir » est exactement l’inverse : dans une tendance haussière, la première journée voit une longue bougie blanche, la deuxième une ouverture en gap en hausse avec une étoile en croix ou un marteau, et la troisième une longue bougie noire, signalant une possible sortie de position, souvent une excellente opportunité de vente.

Le « Trois soldats rouges » est un signal haussier : trois jours consécutifs de clôture à des sommets, avec une ouverture à l’intérieur du corps de la journée précédente, et une clôture proche du point le plus haut de la journée. À l’inverse, les « Trois corbeaux » apparaissent dans une tendance haussière : trois longues bougies noires consécutives, chaque clôture étant inférieure au plus bas de la journée précédente, indiquant une possible poursuite de la baisse. Le « saut de corbeau » est plus particulier : il apparaît souvent en début de phase de sommet, avec des gaps haussiers successifs mais clôturant en baisse, ce qui indique un affaiblissement de la tendance haussière. Il faut alors faire attention, envisager de prendre des profits ou de réduire ses positions.

En résumé, maîtriser ces formations de chandeliers peut vous aider à mieux percevoir le rythme du marché, mais il ne faut surtout pas les considérer comme une vérité absolue. En les combinant avec le volume et d’autres indicateurs, vous pouvez améliorer la précision de vos jugements. Le marché est en constante évolution, et notre rôle est de rester flexible face à ces changements.