Jefferies dit que ce détaillant à prix discount est un croissance stable qui pourrait augmenter de plus de 40 %

Selon Jefferies, Ollie’s Bargain Outlet est le leader d’une niche qui ne fait que s’agrandir — et le marché n’a pas encore pleinement pris la mesure de cela. Jefferies a rehaussé jeudi le titre du détaillant à prix réduits, le passant de « conserver » à « acheter ». Elle a également relevé son objectif de cours à 130 $ contre 120 $, ce qui implique environ 42 % de potentiel de hausse. Les actions ont progressé de plus de 3 % en séance de l’après-midi. OLLI YTD mountain Ollie’s Bargain Outlet en 2026 L’entreprise dispose d’une douve unique grâce à sa capacité à acheter, à grande échelle, des stocks excédentaires à bas prix, ce qui fait partie des moteurs à l’origine de la revalorisation, d’après l’analyste de Jefferies Randal Konik. Ollie’s se négocie avec une valorisation plus faible que Five Below, malgré une croissance similaire, et elle compte davantage de magasins ainsi qu’une présence nationale supérieure à celle de ses concurrents dans le secteur de la distribution à prix réduits, a déclaré l’analyste. « OLLI est le #1 dans le déstockage, ou l’inventaire restant, à un moment où l’échelle compte le plus », a déclaré Konik. « Les actions d’OLLI se sont désévaluées en raison des inquiétudes liées aux marges de pointe, de l’incertitude sur le fret et de la durabilité des ventes comparables, ainsi que de résultats plus faibles au T4 sur l’ouverture de nouveaux magasins, tirés par une stratégie d’ouverture progressive délibérée. À mesure que les cohortes mûrissent, cette approche lisse les montées en puissance et pourrait libérer un potentiel de hausse des ventes comparables, tout en positionnant mieux la croissance du nombre d’unités à l’avenir. » D’après l’analyste, Ollie’s compte environ 645 magasins (contre 159 pour son concurrent le plus proche), deux fois plus de centres de distribution, et la direction voit une opportunité de croissance jusqu’à 1 300 magasins. En outre, dans un contexte où le secteur du retail subit des pressions, il y a davantage de produits soldés disponibles à l’achat à prix réduit, mais moins d’acheteurs se disputent ces articles, a-t-il ajouté. « Le déstockage est passé d’une filière tactique à un canal structurel, car la rationalisation des acteurs “big-box” réduit le pouvoir de négociation des fournisseurs », a déclaré Konik. « Le stress dans le retail amplifie le flux d’opportunités, mais n’est désormais plus nécessaire pour qu’OLLI s’approvisionne en produits. » — Le reporting a été contribué par Michael Bloom de CNBC.