Softlink Dynamic prévoit de dépenser entre 100 millions et 200 millions de yuans pour racheter des actions, destinées à la détention par les employés et à l'incitation par des actions.

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Le 3 avril, Softcom Dynamics Information Technology (Groupe) Co., Ltd. (ci-après dénommée « Softcom Dynamics ») a publié un rapport de rachat, annonçant qu’elle prévoit d’utiliser des fonds propres et/ou des fonds mobilisés pour racheter, par le biais de transactions à prix convenus et à enchère centralisée, une partie des actions A de la société. Le montant total des fonds de rachat se situe entre 100M et 200M, et sera utilisé pour un plan d’actionnariat salarié ou un plan d’incitation à base de capitaux propres.

Contenu central de la proposition de rachat

D’après l’annonce, les catégories d’actions rachetées sont des actions ordinaires en RMB déjà émises de la société (actions A). Le prix maximum de rachat est de 68,57 CNY par action, ce prix n’étant pas supérieur à 150% du cours moyen des actions de la société sur les 30 jours de bourse précédant l’adoption par le conseil d’administration de la résolution de rachat. Sur la base de ce plafond de prix et du montant total des fonds, le nombre d’actions rachetées devrait être d’environ 1 458,4 milliers à 2 916,7 milliers d’actions, soit de 0,14% à 0,28% du capital social total actuel de la société.

La période de rachat s’étend sur une durée de 45 jours à compter de la date d’approbation par le conseil d’administration de la présente proposition de rachat. La source des fonds provient des fonds propres de la société et/ou de fonds mobilisés. Les actions rachetées seront utilisées pour un plan d’actionnariat salarié ou un plan d’incitation à base de capitaux propres, et sont prévues d’être cédées dans un délai de trois ans après la date de publication de l’annonce relative aux résultats de la mise en œuvre du rachat et aux variations de capital ; si les actions ne sont pas cédées intégralement dans le délai ci-dessus, les actions non cédées seront annulées conformément à la loi.

Source des fonds et impact financier

Au 30 septembre 2025 (non audité), le total des actifs de Softcom Dynamics est de 1.46M CNY, les capitaux propres nets attribuables aux actionnaires de la société mère de 2.92M CNY, et les actifs courants de 26.92B CNY, avec un ratio d’endettement actif-passif de 60,64%. En se basant sur le plafond des fonds de rachat de 10.37B, les proportions des fonds de rachat par rapport au total des actifs, aux capitaux propres nets et aux actifs courants de la société sont respectivement de 0,74%, 1,93% et 0,91%.

Le management de la société indique que le présent rachat n’aura pas d’impact défavorable significatif sur les activités, la situation financière, la R&D et la capacité d’exécution des dettes ; au contraire, il contribuera à renforcer et compléter un mécanisme d’incitation à long terme, en liant étroitement les intérêts des actionnaires, de la société et des employés, et en favorisant un développement durable. Tous les administrateurs s’engagent à ce que le présent rachat ne porte pas atteinte à la capacité de la société à exécuter ses obligations de dette et sa capacité d’exploitation continue.

Calcul des variations de la structure du capital

Si l’on se fonde sur la fourchette de montants des fonds de rachat, soit la borne inférieure de 22.05B et la borne supérieure de 200M (prix maximum de rachat : 68,57 CNY par action), les variations de la structure du capital de la société après rachat sont les suivantes :

Note : Les données sont des résultats de calcul arrondis ; aucun autre facteur n’est pris en compte. Le résultat final dépendra de la procédure effectuée par China Securities Depository and Clearing Corporation Limited, filiale de Shenzhen.

Dynamique d’augmentation/réduction des participations des actionnaires

D’après l’annonce, au moment de la divulgation, les administrateurs, le personnel de direction senior, les actionnaires contrôlants, le contrôleur effectif et leurs parties agissant de concert n’ont aucun plan d’augmentation ou de réduction des participations pendant la période de rachat. Toutefois, l’actionnaire détenant plus de 5% CEL Bravo Limited a déjà divulgué, le 18 mars 2026, une annonce préalable relative à une réduction, prévoyant de réduire les actions de la société dans les 3 mois suivant l’expiration de 15 jours de bourse à compter de la date de publication de cette annonce.

Par ailleurs, le président du conseil d’administration, le contrôleur effectif Liu Tianwen et ses parties agissant de concert Soft Stone Zhi Dong ont réduit, entre le 31 octobre 2025 et le 20 janvier 2026, 14,2789 millions d’actions. Cette action est conforme aux dispositions réglementaires concernées et ne présente aucun conflit d’intérêts avec le présent rachat.

Avertissement relatif aux risques

Softcom Dynamics avertit que le présent rachat pourrait être exposé à plusieurs risques d’incertitude : d’abord, le cours de bourse continuant de dépasser le prix maximum de rachat pourrait empêcher ou limiter la mise en œuvre du plan ; ensuite, des questions majeures ou la décision du conseil d’administration de mettre fin à la résolution pourraient affecter l’exécution du plan ; troisièmement, des changements dans les activités, la situation financière ou l’environnement externe de la société pourraient entraîner une modification ou une cessation du plan ; quatrièmement, si les actions rachetées ne peuvent pas être utilisées pour un plan d’actionnariat salarié ou une incitation à base de capitaux propres dans le délai prescrit, un risque d’annulation pourrait survenir.

La société indique qu’elle mettra en œuvre le rachat, au moment opportun, en fonction de la situation du marché, et qu’elle s’acquittera rapidement de ses obligations d’information. Les investisseurs sont priés de tenir compte du risque d’investissement.

Déclaration : Il existe des risques sur le marché, l’investissement doit être prudent. Le présent texte est publié automatiquement par un grand modèle d’IA sur la base de bases de données tierces et ne représente pas les points de vue de Sina Finance. Toute information apparaissant dans cet article n’est donnée qu’à titre de référence et ne constitue pas un conseil d’investissement personnel. En cas d’incohérence, veuillez vous référer à l’annonce réelle. En cas de doute, veuillez contacter biz@staff.sina.com.cn.

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Responsable éditorial : Xiao Lang Express