江苏三房巷聚材股份有限公司 concernant l'annonce de ne pas réviser à la baisse le prix de conversion des "Trois Chambres Convertible Bonds"

Code de valeur mobilière : 600370 Abréviation de la valeur mobilière : Sanfangxiang Numéro d’annonce : 2026-019

Code de l’obligation convertible : 110092 Abréviation de l’obligation : Sanfang Appel

Jiangsu Sanfangxiang Jucai Co., Ltd.

À propos du fait de ne pas réviser à la baisse le prix de conversion de « Sanfang Appel »

Le conseil d’administration de la société et l’ensemble des administrateurs garantissent que le présent communiqué ne contient aucune inscription inexacte, déclaration trompeuse ou omission majeure, et assument une responsabilité juridique quant à l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu.

Points clés à retenir :

● Du 27 février 2026 au 2 avril 2026, le cours de l’action de Jiangsu Sanfangxiang Jucai Co., Ltd. (ci-après « la société », « la présente société ») a, sur la base de tout ensemble de trente jours de bourse consécutifs, présenté au moins quinze jours où le prix de clôture est inférieur à 85 % du prix de conversion en vigueur, déclenchant ainsi la clause de révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel ».

● Après examen et approbation par la 28e réunion du 11e conseil d’administration de la société, le conseil d’administration a décidé de ne pas procéder à la révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel ». En outre, au cours des 3 mois à venir (c.-à-d. du 3 avril 2026 au 2 juillet 2026), si une nouvelle fois les dispositions de révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel » sont déclenchées, aucune proposition de révision à la baisse ne sera non plus présentée. À compter du 3 juillet 2026, le décompte reprendra. Si une nouvelle fois les dispositions de révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel » sont déclenchées, à ce moment-là, le conseil d’administration de la société tiendra une réunion afin de décider s’il convient de procéder à une révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel ».

I. Aperçu de l’émission et de l’inscription de l’obligation convertible

Conformément à la décision d’approbation de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (« CSRC ») relative à l’émission publique d’obligations convertibles en actions de Jiangsu Sanfangxiang Jucai Co., Ltd. (« Lettre d’approbation ») (numéro [2022] 2933), Jiangsu Sanfangxiang Jucai Co., Ltd. a procédé, le 6 janvier 2023, à l’émission publique de 25 000 000 d’obligations convertibles, 25 000 000 titres, chaque obligation ayant une valeur nominale de 100 yuans, pour un montant d’émission total de 250 000 millions de yuans, avec une durée de 6 ans ; le taux d’intérêt nominal de « Sanfang Appel » est de 0,30 % la première année, 0,50 % la deuxième année, 1,00 % la troisième année, 1,50 % la quatrième année, 1,80 % la cinquième année et 2,00 % la sixième année.

Selon la décision d’autorégulation [2023] n° 14 de la Bourse de Shanghai, l’émission de 2,5 milliards de yuans d’obligations convertibles a été admise et inscrite pour négociation à la Bourse de Shanghai à compter du 7 février 2023. L’abréviation des obligations convertibles est « Sanfang Appel » et le code de valeur mobilière est « 110092 ».

Conformément aux dispositions pertinentes telles que les « Règles d’inscription à la cote des actions de la Bourse de Shanghai » ainsi qu’aux dispositions du « Prospectus d’offre publique d’obligations convertibles en actions de Jiangsu Sanfangxiang Jucai Co., Ltd. » (ci-après le « Prospectus »), les « Sanfang Appel » émis dans le cadre de la présente opération peuvent être convertis en actions de la présente société à compter du 12 juillet 2023, le prix de conversion initial étant de 3,17 yuans par action. En raison de la distribution annuelle des bénéfices 2022 mise en œuvre par la société, le prix de conversion a été ajusté à 3,02 yuans par action. Le prix de conversion ajusté est entré en vigueur à compter du 8 mai 2023. Se reporter à l’« Avis de Jiangsu Sanfangxiang Jucai Co., Ltd. relatif à l’ajustement du prix de conversion des obligations convertibles en raison de la distribution de profits » publié par la société sur la Bourse de Shanghai (numéro d’annonce : 2023-045).

II. Conditions de déclenchement de la révision du prix de conversion

Conformément aux dispositions pertinentes du « Prospectus », pendant la période de validité des obligations convertibles de la présente émission, lorsque, sur la base de tout ensemble de trente jours de bourse consécutifs, au moins quinze jours de bourse présentent un prix de clôture inférieur à 85 % du prix de conversion en vigueur, le conseil d’administration a le droit de proposer un plan de révision à la baisse du prix de conversion et de le soumettre au vote de l’assemblée générale des actionnaires.

III. Contenu spécifique relatif au fait de ne pas réviser à la baisse le prix de conversion de « Sanfang Appel »

Du 27 février 2026 au 2 avril 2026, le cours de l’action de la société a, sur la base de tout ensemble de trente jours de bourse consécutifs, présenté au moins quinze jours de bourse où le prix de clôture est inférieur à 85 % du prix de conversion en vigueur, déclenchant ainsi la clause de révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel ».

Compte tenu de manière globale de plusieurs facteurs, notamment l’économie macroéconomique, l’environnement du marché, la situation du secteur et de la société, ainsi que l’évolution du cours de l’action, et compte tenu également de la confiance dans le développement futur de la société et de sa valeur intrinsèque, afin de préserver l’intérêt de l’ensemble des investisseurs, la société a tenu le 2 avril 2026 la 28e réunion du 11e conseil d’administration, qui a examiné et adopté la « Proposition relative au fait de ne pas réviser à la baisse le prix de conversion de « Sanfang Appel » ». Il a été décidé de ne pas procéder à la révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel » et, au cours des 3 mois à venir (c.-à-d. du 3 avril 2026 au 2 juillet 2026), si une nouvelle fois les dispositions de révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel » sont déclenchées, aucune proposition de révision à la baisse ne sera non plus présentée. À compter du 3 juillet 2026, le décompte reprendra. Si une nouvelle fois les dispositions de révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel » sont déclenchées, à ce moment-là, le conseil d’administration de la société tiendra une réunion afin de décider s’il convient de procéder à une révision à la baisse du prix de conversion de « Sanfang Appel ».

La période de conversion de « Sanfang Appel » s’étend du 12 juillet 2023 au 5 janvier 2029. Il est demandé à l’ensemble des investisseurs de bien vouloir prêter attention aux risques liés à l’investissement.

La présente annonce est faite par la présente.

Jiangsu Sanfangxiang Jucai Co., Ltd.

Le conseil d’administration

3 avril 2026

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