Chubb (CB) : Acheter, vendre ou conserver après les résultats du T4 ?

Chubb (CB) : Acheter, vendre ou conserver après les résultats du T4 ?

Adam Hejl

Lun, 16 février 2026 à 13:00 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

CB

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Au cours des six derniers mois, Chubb a été une excellente opportunité d’investissement, surperformant le S&P 500 de 13,1 %. Son cours est monté à $324.85, ce qui représente une hausse saine de 19 %. Cette performance peut amener les investisseurs à se demander comment aborder la situation.

Est-ce le bon moment pour acheter Chubb, ou vaut-il mieux faire preuve de prudence avant de l’inclure dans votre portefeuille ? Obtenez toute l’histoire de l’action, en toute clarté, auprès de nos analystes experts : c’est gratuit.

Pourquoi Chubb n’est pas vraiment enthousiasmant ?

Nous sommes heureux que les investisseurs aient gagné de l’argent, mais nous n’avons pas beaucoup de confiance en Chubb. Voici deux raisons pour lesquelles vous devriez être prudent avec CB et un titre que nous préférerions posséder.

1. Croissance récente du BPA sous nos standards

Même si les tendances de résultats à long terme nous donnent la vue d’ensemble, nous aimons analyser le BPA sur une période plus courte afin de voir si nous manquons un changement dans l’activité.

Le BPA de Chubb a progressé à un rythme faible de 11,9 % de croissance annuelle composée sur les deux dernières années. Du côté positif, cette performance est supérieure à sa croissance annuelle annualisée des revenus de 8,4 % et nous indique que l’entreprise est devenue plus rentable par action à mesure qu’elle s’est développée.

BPA (sur 12 mois glissants) de Chubb (Non-GAAP)

2. La croissance du BVPS démontre une base d’actifs solide

La valeur comptable par action (BVPS) sert d’indicateur clé de la stabilité financière d’un assureur, reflétant la capacité d’une entreprise à maintenir des niveaux de capital adéquats et à faire face à ses obligations à long terme envers les assurés.

Bien que le BVPS de Chubb ait augmenté de façon modeste de 7,4 % par an au cours des cinq dernières années, la bonne nouvelle est que sa croissance s’est récemment accélérée : le BVPS a progressé à un rythme correct de 13,3 % par an sur les deux dernières années (de $146.83 à $188.59 par action).

Valeur comptable trimestrielle par action de Chubb

Conclusion finale

Chubb n’est pas une mauvaise entreprise, mais elle ne passe pas notre seuil. Avec ses actions en tête du marché ces derniers mois, le titre se négocie à 1,6× le P/B prospectif (ou $324.85 par action). Même si cette valorisation est raisonnable, nous ne voyons pas vraiment de grande opportunité pour le moment. Nous sommes assez convaincus qu’il existe dès maintenant de meilleurs titres à acheter. Nous recommanderions d’examiner la plateforme de cybersécurité « endpoint » la plus solidement établie du marché.

Titres que nous aimons plus que Chubb

Votre portefeuille ne peut pas se permettre de reposer sur l’histoire d’hier. Le risque lié à quelques actions très prisées augmente chaque jour.

Les noms qui génèrent la prochaine vague de croissance massive se trouvent juste ici dans notre Top 5 des valeurs de croissance pour ce mois-ci. Il s’agit d’une liste sélectionnée de nos actions High Quality qui ont généré un rendement supérieur au marché de 244 % au cours des cinq dernières années (au 30 juin 2025).

Les titres qui figurent sur cette liste incluent des noms désormais bien connus comme Nvidia (+1 326 % entre juin 2020 et juin 2025), ainsi que des entreprises moins médiatisées comme l’ancienne société micro-cap Kadant (+351 % sur cinq ans). Trouvez votre prochain grand gagnant avec StockStory dès aujourd’hui.

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