L’amélioration régulière de la performance opérationnelle et de la qualité se poursuit, et la transformation de la structure s’approfondit continuellement — Observation des performances de la Banque de communication en 2025

27 mars, la Banque de communications a publié ses résultats pour l’exercice 2025. D’après les indicateurs clés, cette grande banque commerciale d’État, dont le siège est à Shanghai, affiche une dynamique de développement caractérisée par : « une expansion stable de l’ampleur, une amélioration positive de la rentabilité et une optimisation continue de la structure ».

À la fin de l’année 2025, le total des actifs du groupe a dépassé 15 500 milliards de yuans, en hausse de 4,35 % ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’est établi à 956,22 milliards de yuans, en hausse de 2,18 % ; le chiffre d’affaires d’exploitation s’est élevé à 2 650,71 milliards de yuans, en hausse de 2,02 %, ce qui montre une résilience globale solide de l’activité.

D’après les pratiques opérationnelles, le processus de transformation de la Banque de communications peut se résumer en trois axes : s’orienter vers le « concret », avancer vers le « nouveau », et agir avec le « meilleur ». Il ne s’agit pas seulement d’une logique d’évolution des activités par étapes ; cela reflète aussi les choix communs du secteur bancaire dans une nouvelle période.

S’orienter vers le « concret » : optimiser durablement la structure de crédit

Le cœur de l’activité bancaire réside dans la fonction d’allocation des capitaux. L’essence de « s’orienter vers le concret », c’est revenir à la finalité première du service à l’économie réelle.

Les « cinq grands articles » constituent sans aucun doute une fenêtre importante pour observer la manière dont les banques servent l’économie réelle. D’après les données divulguées par la Banque de communications, sa structure de crédit se tourne de façon continue vers les domaines prioritaires.

À la fin de l’année 2025, l’encours des prêts en RMB en Chine continentale s’établissait à 8 870 milliards de yuans, en hausse de 7,88 %. Parmi lesquels, les taux de croissance des prêts aux secteurs manufacturier et aux entreprises privées étaient tous deux supérieurs au niveau global des prêts, ce qui montre une nouvelle concentration des ressources de crédit vers des domaines clés de l’économie réelle.

Au niveau régional, la part des prêts aux trois grandes zones prioritaires — Beijing-Tianjin-Hebei, le delta du Yangtsé et la grande baie Guangdong-Hong Kong-Macao — représente environ 54 %, en hausse de 6,59 % d’une année sur l’autre, traduisant un soutien continu aux grandes stratégies nationales.

Dans des domaines concrets, la finance technologique est l’un des points forts de la croissance. En mettant en place un système de services intégrés « actions, obligations, prêts, leasing et fiducie », la Banque de communications renforce continuellement son soutien aux entreprises technologiques sur l’ensemble de leur cycle de vie. À la fin de l’année, l’encours des prêts à la technologie dépasse 1 580 milliards de yuans, en hausse de 10,73 % ; parmi lesquels, les taux de croissance des prêts aux entreprises « spécialisées et innovantes » (专精特新) et aux PME technologiques se situent respectivement à 21,02 % et 36,29 %.

Sur le plan de la finance verte, l’encours des prêts verts dans le marché domestique s’établit à 155k de yuans, en hausse de 14,16 %, et la banque a élargi ses canaux de financement via des obligations vertes, la finance de transition, etc. La mise en œuvre de services innovants, notamment le financement par nantissement d’actifs CCER et des prêts indexés sur le développement durable, reflète également l’exploration de la banque dans le cadre des objectifs « double carbone ».

La finance inclusive maintient une trajectoire de forte croissance. Les prêts aux petites entreprises augmentent de 20,76 % d’une année sur l’autre, et les prêts au secteur agricole et rural progressent de 11,99 %. Sous l’impulsion des politiques et avec l’appui d’outils numériques, l’activité petite entreprise évolue progressivement de « l’expansion de l’échelle » vers « l’amélioration de l’efficacité ».

Pour la finance de la retraite, la banque avance pour compléter et perfectionner le système de services de finance de la retraite. À la fin de 2025, l’encours des prêts de l’ensemble de la banque pour l’industrie de la retraite a augmenté de 49,12 % par rapport à la fin de l’année précédente ; l’ampleur des activités liées à la carte de sécurité sociale et aux pensions personnelles s’est nettement améliorée.

En finance numérique, la Banque de communications renforce la conception au plus haut niveau de la finance numérique, approfondit l’innovation dans l’application des technologies numériques et des facteurs de données, se concentre sur les domaines stratégiques prioritaires, innove dans les produits et services numériques, et les prêts à l’industrie centrale de l’économie numérique augmentent de 14,46 %.

Dans ce processus, la question « où va l’argent ? » devient un sujet clé. En optimisant les orientations d’investissement en crédit et le système de produits, la Banque de communications permet d’intégrer plus efficacement les ressources financières dans les maillons clés du fonctionnement de l’économie réelle, de sorte qu’en soutenant la croissance économique, elle réalise aussi une optimisation continue de sa propre structure d’actifs.

Avancer vers le « nouveau » : construire des avantages d’exploitation distinctifs

Si « s’orienter vers le concret » résout le problème de l’orientation de l’allocation des ressources, alors « avancer vers le nouveau » répond à la question de la manière dont une banque peut construire une capacité de concurrence différenciée.

En tant que seule grande banque d’État dont le siège est à Shanghai, la Banque de communications renforce continuellement son « avantage de terrain », augmentant constamment l’intensité du soutien à la construction des « cinq centres » de Shanghai. En 2025, le taux de croissance des prêts en RMB dans la région de Shanghai a dépassé 16 %, nettement supérieur à la moyenne globale. Dans les trois secteurs industriels pilotes — circuits intégrés, bio-médecine, intelligence artificielle, etc. —, les prêts cumulés accordés dépassent 400 milliards de yuans, permettant une couverture approfondie des chaînes industrielles clés.

Parallèlement, la Banque de communications développe de façon continue des activités distinctives, notamment la gestion de patrimoine et la finance transfrontalière, ainsi que la finance du commerce.

Côté retail, grâce à un système complet de bout en bout « recherche et développement + sélection de produits + allocation + accompagnement », la banque améliore sa capacité de gestion de patrimoine. À la fin de 2025, l’échelle AUM du retail est proche de 6 000 milliards de yuans, en hausse de 8,91 % ; les soldes des fonds d’investissement public délégués aux particuliers et des produits de gestion patrimoniale individuels atteignent respectivement 2 300 milliards de yuans et 10 225 milliards de yuans.

En ce qui concerne la finance transfrontalière et du commerce, la banque approfondit continuellement sa stratégie sur la base de ses avantages traditionnels. En 2025, le volume des règlements internationaux a augmenté de 14,55 % d’une année sur l’autre, et le chiffre d’affaires des activités transfrontalières progresse de 7,61 %. Parmi lesquels, des plateformes comme « Jiaoyin Hangmao Tong » réalisent une intégration des services de règlement transfrontalier, de financement et de couverture du risque, améliorant l’efficacité de service des entreprises du commerce extérieur. La taille des règlements transfrontaliers en RMB et du financement à l’étranger a également nettement augmenté, reflétant un approfondissement continu de sa participation au processus d’internationalisation du RMB.

Pour la transformation numérique, elle est devenue ces dernières années un point d’appui stratégique majeur de la Banque de communications. Du niveau des infrastructures jusqu’aux applications métier, la transformation est entrée dans une phase d’approfondissement.

D’une part, le système central a achevé la transformation vers une architecture distribuée et a obtenu la certification de plus haut niveau du modèle d’évaluation des capacités de transformation numérique du secteur financier (FDMM). D’autre part, les applications de l’IA et des facteurs de données dans les activités continuent de s’étendre, couvrant de nombreux scénarios, notamment la commercialisation, la gestion des risques et l’exploitation. En 2025, les investissements de la Banque de communications en technologie financière se sont élevés à 265.07B de yuans, en hausse de 6,81 %, représentant 5,78 % du chiffre d’affaires d’exploitation ; le groupe compte 9 782 professionnels de la technologie financière, soit une hausse de 8,20 % par rapport à la fin de l’année précédente.

Du point de vue des tendances sectorielles, la digitalisation a évolué, passant de « l’outil d’efficacité » à l’une des principales forces de concurrence du secteur bancaire. Le renforcement continu des investissements technologiques et des capacités organisationnelles par la Banque de communications l’aide à construire des avantages de long terme dans la compétition future.

On peut voir que le cœur de « avancer vers le nouveau » ne se limite pas à une mise à niveau au niveau de l’application technologique ; il s’agit d’une refonte systémique, menée au moyen de la technologie, des capacités organisationnelles, des modèles d’affaires et des systèmes de services.

Agir avec le « meilleur » : consolider durablement la base de l’exploitation

La capacité de gestion des risques est la ligne de fond de l’exploitation prudente d’une banque.

Ces dernières années, la Banque de communications améliore continuellement son système global de gestion des risques, renforce le contrôle prospectif des risques, fait avancer en amont les points d’entrée de la gestion des risques, et améliore de façon progressive la qualité globale des actifs.

À la fin de 2025, le taux de prêts improductifs est tombé à 1,28 %, soit une baisse de 0,03 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente ; le taux de couverture des provisions a progressé pour atteindre 208,38 %. Dans un contexte où le risque immobilier se purifie progressivement et où certains secteurs restent dans une période d’ajustement, les indicateurs de risque restent globalement favorables et continuent de s’améliorer.

Dans l’ensemble, « agir avec le meilleur » signifie non seulement l’optimisation de la structure de rentabilité, mais aussi l’équilibre dynamique entre un risque maîtrisable et une hausse du rendement dans un environnement complexe.

D’après les retours du marché, plusieurs maisons de courtage adoptent une attitude positive envers les résultats 2025 de la Banque de communications et lui attribuent généralement des notes de « renforcer la position » ou « surpasser le secteur ». Dans son rapport de recherche, Shenwan Hongyuan Securities indique que l’année annuelle de la banque présente une excellente performance de « l’amélioration de la rentabilité et la stabilisation de l’écart de taux » ; en même temps, le taux de dividende figure parmi les plus élevés parmi les grandes banques, et la note « renforcer la position » est maintenue.

Au carrefour de la clôture du « 14e plan quinquennal » et du démarrage du « 15e plan quinquennal », le développement de la transformation de la Banque de communications n’est pas une percée isolée : c’est un parcours de transformation doté d’une logique intrinsèque. « Se calibrer vers le concret » pour définir la direction, « construire vers le nouveau » pour développer les capacités, et « aboutir avec le meilleur » pour obtenir des résultats.

Avec le lancement du cycle du « 15e plan quinquennal », la trajectoire future de la Banque de communications consistera probablement à continuer de s’articuler autour de trois axes : renforcer l’offre financière de haute qualité, améliorer la capacité de création de valeur et perfectionner le système de gestion des risques. À mesure que la transformation numérique s’approfondit et que les domaines d’activité prioritaires intensifient leur effort, la banque consolidera davantage ses avantages distinctifs et réalisera des pratiques innovantes pour améliorer la qualité et l’efficacité du développement dans la prochaine période ; cela mérite également d’être suivi de près.

Publication

Édition : Zhu Jiaqí

Relecture : Zhang Liyuan

Révision : Zhang Xiaoya

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