Celsius (NASDAQ:CELH) publie des résultats Q4 CY2025 solides, l’action bondit de 17%

Celsius (NASDAQ:CELH) publie des résultats Q4 CY2025 solides, l’action bondit de 17%

Adam Hejl

Jeu, 26 février 2026 à 20:15 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

CELH

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Energy drink Celsius (NASDAQ:CELH) a annoncé des résultats pour le T4 CY2025 dépassant les attentes de chiffre d’affaires du marché, avec des ventes en hausse de 117% d’une année sur l’autre pour atteindre 721,6 millions de dollars. Son bénéfice non-GAAP de 0,26 $ par action était supérieur de 36,9% aux estimations consensuelles des analystes.

Est-ce le moment d’acheter Celsius ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet.

Faits marquants T4 CY2025 de Celsius (CELH) :

**Chiffre d’affaires :** 721,6 millions de dollars contre 636,1 millions de dollars d’estimations des analystes (croissance de 117% d’une année sur l’autre, dépassement de 13,5%)

**EPS ajusté :** 0,26 $ contre 0,19 $ d’estimations des analystes (dépassement de 36,9%)

**EBITDA ajusté :** 134,1 millions de dollars contre 115,9 millions de dollars d’estimations des analystes (marge de 18,6%, dépassement de 15,7%)

**Marge opérationnelle :** 3,6%, contre -5,6% le même trimestre l’an dernier

**Capitalisation boursière :** 13,05 milliards de dollars

Présentation de l’entreprise

Grâce à sa formule propriétaire MetaPlus comme base de ses produits clés, Celsius (NASDAQ:CELH) propose des boissons énergétiques qui intègrent des ingrédients naturels pour aider à la pratique du fitness et à la gestion du poids.

Croissance des revenus

Analyser la performance à long terme d’une entreprise peut donner des indices sur sa qualité. Toute entreprise peut réaliser un bon trimestre ou deux, mais les meilleures croissent de manière constante sur le long terme.

Avec 2,52 milliards de dollars de chiffre d’affaires sur les 12 derniers mois, Celsius dispose de quelques produits bien identifiables, mais reste une entreprise de biens de consommation de taille intermédiaire. Sa taille pourrait présenter des désavantages par rapport à des concurrents plus grands qui profitent d’une meilleure notoriété de marque et d’économies d’échelle. Du bon côté, elle peut encore afficher des taux de croissance élevés, car elle part d’une base de revenus plus petite.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, les ventes de Celsius ont progressé à un taux de croissance annuel composé (TCAC) impressionnant de 56,7% au cours des trois dernières années. C’est un point de départ encourageant pour notre analyse, car cela montre que la demande de Celsius était plus élevée que celle de nombreuses entreprises de biens de consommation.

Chiffre d’affaires trimestriel de Celsius

Ce trimestre, Celsius a enregistré une croissance magnifique de son chiffre d’affaires d’une année sur l’autre de 117%, et ses 721,6 millions de dollars de revenus ont dépassé les estimations de Wall Street de 13,5%.

En perspective, les analystes côté vente s’attendent à ce que le chiffre d’affaires progresse de 28,5% au cours des 12 prochains mois, ce qui représente un ralentissement par rapport aux trois dernières années. Malgré le ralentissement, cette projection est remarquable et indique que le marché table sur le succès de ses produits.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—tous ont commencé comme des histoires de croissance relativement discrètes, portées par une tendance massive. Nous avons identifié la suivante : un pari rentable sur des semi-conducteurs liés à l’IA que Wall Street néglige encore. Cliquez ici pour accéder à notre rapport complet.

Trésorerie : le plus important

Si vous suivez StockStory depuis un moment, vous savez que nous mettons l’accent sur le free cash flow. Pourquoi, demandez-vous ? Nous pensons qu’au final, la trésorerie est reine, et qu’on ne peut pas utiliser les profits comptables pour payer les factures.

L’histoire continue  

Celsius a fait preuve d’une excellente rentabilité de trésorerie, portée par son modèle économique lucratif qui lui permet de réinvestir, de restituer du capital aux investisseurs et de rester en avance sur la concurrence. La marge de free cash flow de l’entreprise figurait parmi les meilleures du secteur des biens de consommation courante, avec une moyenne de 22% sur les deux dernières années.

Marge de free cash flow sur 12 mois glissants de Celsius

Principaux enseignements des résultats T4 de Celsius

Nous avons été impressionnés par le fait que Celsius a dépassé de manière significative les attentes des analystes en matière d’EBITDA ce trimestre. Nous avons aussi été enthousiastes de voir que ses revenus ont surpassé les estimations de Wall Street avec une large marge. En revanche, sa marge brute a manqué. En prenant du recul, nous pensons que ce trimestre a présenté certains points positifs importants. L’action a progressé de 17% à 59,21 $ immédiatement après les résultats.

En effet, Celsius a produit un résultat d’earnings trimestriel solide, mais est-ce que ce titre constitue un bon investissement ici ? Si vous devez prendre cette décision, vous devriez considérer l’image plus large de la valorisation, les qualités de l’activité, ainsi que les derniers résultats. Nous couvrons cela dans notre rapport de recherche complet et actionnable que vous pouvez lire ici ; c’est gratuit.

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