Le dernier développement en IA de Google pourrait produire un gagnant surprenant

Google a fait l’effet d’une onde de choc dans un petit coin du marché de l’intelligence artificielle (IA) en publiant de nouvelles recherches susceptibles d’avoir un impact significatif sur certains fabricants de puces. La filiale de Alphabet (GOOG 0.15%) (GOOGL 0.57%) a partagé les résultats de son algorithme TurboQuant, qui réduit l’utilisation de la mémoire pour l’inférence des grands modèles de langage de plus de six fois, ont déclaré les chercheurs.

Les fabricants de puces mémoire ont vu la demande exploser au cours de la dernière année, car la quantité de données à laquelle les processeurs graphiques (GPU) et autres accélérateurs d’IA ont un accès immédiat s’avère être un goulot d’étranglement majeur pour améliorer les réponses de l’IA générative. Avec la percée de Google, il n’est peut-être finalement pas tant un goulot d’étranglement. Mais les comportements d’achat et de vente des investisseurs pourraient être mal orientés après la nouvelle. Une action pourrait finir par être un gagnant surprenant du développement de l’IA chez Google.

Source de l’image : Getty Images.

Les fabricants de puces mémoire méritaient-ils une baisse de prix ?

Les actions de Micron (MU 0.49%), principal fabricant américain de puces mémoire, et de ses concurrents coréens SK Hynix et Samsung, ont toutes reculé à l’annonce de TurboQuant de Google. Si les puces d’IA peuvent produire de meilleurs résultats avec moins de mémoire, la demande de mémoire ne va pas croître aussi rapidement, raisonne-t-on.

Mais l’amélioration de l’efficacité ne devrait pas provoquer une telle alarme. TurboQuant ouvre la voie à des modèles plus avancés utilisant des fenêtres de contexte plus larges afin d’améliorer davantage les réponses et l’expérience utilisateur. Dans l’ensemble, l’effet net devrait être relativement neutre à long terme. Nous avons observé une réaction similaire sur le marché lorsque DeepSeek a dévoilé son modèle de raisonnement il y a un an. En fait, le PDG de Cloudflare, Matthew Prince, a qualifié TurboQuant de « DeepSeek de Google ».

Développer

NASDAQ: MU

Micron Technology

Variation du jour

(-0.49%) $-1.82

Prix actuel

$366.03

Points clés

Capitalisation boursière

$413B

Fourchette du jour

$340.50 - $366.90

Fourchette 52 semaines

$61.54 - $471.34

Volume

2M

Volume moyen

41M

Marge brute

58.54%

Rendement du dividende

0.14%

En d’autres termes, les investisseurs ne devraient pas craindre l’impact de TurboQuant sur la demande à long terme de puces mémoire. Google n’est pas la seule entreprise à travailler à résoudre ce défi, et il est peu probable qu’elle arrête d’essayer d’optimiser l’utilisation de la mémoire à l’avenir. Cela dit, il existe des raisons d’être prudent avec l’action Micron à son prix actuel, même après le repli récent. La nature cyclique du marché des puces mémoire peut entraîner des baisses importantes des bénéfices, et la publication de Google n’y aidera certainement pas.

Le gagnant surprise de l’avancée de l’IA de Google

L’amélioration de l’efficacité mémoire des algorithmes d’IA n’aura pas beaucoup d’impact sur les modèles les plus avancés, à la pointe de l’intelligence artificielle. En revanche, elle pourrait avoir un effet notable sur les modèles utilisés sur des appareils grand public comme les smartphones et les ordinateurs portables, qui sont bien plus contraints par leur matériel. En tant que tel, Apple (AAPL +0.11%) pourrait être un gagnant surprenant de TurboQuant de Google.

Apple a eu du mal à développer un grand modèle de langage capable de gérer des tâches significatives sur l’iPhone. L’entreprise accorde de l’importance à la confidentialité et à la sécurité des données ; elle veut donc envoyer le moins possible de données utilisateur à un serveur distant. Mais cela limite sévèrement les capacités d’IA qu’elle peut intégrer à l’iPhone. Cela a entraîné plusieurs retards dans la mise à jour de Siri tant promise, avec de nouvelles fonctionnalités d’IA générative.

Développer

NASDAQ: AAPL

Apple

Variation du jour

(0.11%) $0.29

Prix actuel

$255.92

Points clés

Capitalisation boursière

$3.8T

Fourchette du jour

$250.65 - $256.13

Fourchette 52 semaines

$169.21 - $288.62

Volume

1.1M

Volume moyen

48M

Marge brute

47.33%

Rendement du dividende

0.41%

Mais la percée TurboQuant pourrait permettre beaucoup plus de traitement d’IA directement sur l’appareil, car la mémoire a été un goulot d’étranglement majeur pour les appareils d’Apple. C’est notamment la raison pour laquelle les anciens modèles d’iPhone n’ont pas reçu des fonctionnalités de base d’Apple Intelligence, comme les emojis générés par l’IA dans iMessage.

Google pourrait être la clé pour débloquer des fonctionnalités d’IA générative pour l’iPhone. Apple a déjà annoncé un partenariat avec Google pour utiliser son modèle frontier Gemini pour un Siri mis à jour. Il devrait pouvoir en tirer beaucoup plus en intégrant les optimisations de mémoire de Google sur ses appareils.

Cela pourrait déclencher un cycle de mises à niveau massif pour l’iPhone. Près de 1 milliard d’iPhones en circulation à la fin de 2025 ne sont pas capables d’exécuter Apple Intelligence, selon des analystes de CLSA. Si de nouvelles fonctionnalités de Siri convainquent ne serait-ce qu’une fraction de ces utilisateurs de passer à la mise à niveau plus tôt que prévu, Apple pourrait connaître un énorme pic des ventes d’iPhone cet automne. Des améliorations continues de l’IA, rendues possibles par des gains d’efficacité débloqués par Google, pourraient conduire à davantage de mises à jour tout au long de 2027.

Les investisseurs ont déjà des attentes élevées pour Apple cette année, l’action se traitant à près de 30 fois les attentes de bénéfices prospectifs. Mais des capacités d’IA plus avancées sur ses appareils pourraient entraîner un potentiel de hausse significatif pour le titre.