ARK Invest met en avant la force de Bitcoin sur la chaîne pour des gains au T4 à venir

TLDR

• ARK indique que les entités institutionnelles détiennent désormais 12,2% de l’offre totale de Bitcoin.
• Les signaux on-chain de Bitcoin montrent une forte demande, les détenteurs de long terme conservant leurs positions.
• Les investisseurs de taille intermédiaire ont ajouté à leurs positions sur Bitcoin, soutenant la stabilité du rallye.
• Les changements macroéconomiques et l’inflation qui se calme pourraient encore stimuler la demande pour Bitcoin.

Les fondamentaux essentiels de Bitcoin restent solides alors que la crypto entre dans le dernier trimestre 2025, selon ARK Invest. La société indique que des indicateurs on-chain, tels que l’activité du réseau, la rentabilité et la répartition de l’offre, suggèrent un point de vue positif pour la performance du prix de Bitcoin. À mesure que l’implication institutionnelle augmente et que les facteurs macroéconomiques évoluent, Bitcoin pourrait connaître une nouvelle dynamique haussière, bien qu’une certaine prudence demeure en raison de la volatilité potentielle du marché.

Les métriques On-Chain indiquent une forte demande

Dans son récent rapport trimestriel Bitcoin, ARK Invest a mis en avant des signaux on-chain positifs qui indiquent que les fondamentaux de Bitcoin tiennent bon. Les données montrent que la majeure partie des Bitcoins en circulation est en profit, les détenteurs de long terme ne montrant que peu d’indices de vente.

ARK Invest note que ce comportement a historiquement coïncidé avec des phases de marché haussier. En outre, la majorité du Bitcoin est détenue par des investisseurs ayant une faible propension à vendre, ce qui a contribué à un marché plus stable.

Le rapport souligne également le rôle croissant des investisseurs de taille intermédiaire ces derniers mois. Ces investisseurs ajoutent régulièrement à leurs positions en Bitcoin, signalant une confiance renouvelée dans le marché. Combiné à un ralentissement des ventes de la part des plus gros détenteurs, cela pourrait suggérer un rallye de marché plus organique, moins dépendant du trading spéculatif et davantage porté par les détenteurs de long terme et l’intérêt institutionnel.

L’adoption institutionnelle atteint de nouveaux sommets

ARK Invest indique également la poursuite de la croissance de la participation institutionnelle dans Bitcoin. La société rapporte que les entités institutionnelles, y compris les trusts d’actifs numériques et les fonds négociés en bourse sur Bitcoin (ETF), détiennent désormais plus de 12% de l’offre totale de Bitcoin. Cela marque un niveau record de détention institutionnelle et reflète l’intégration croissante de Bitcoin dans les marchés financiers traditionnels.

Selon ARK, cette présence institutionnelle croissante est bénéfique pour le marché car elle apporte davantage de stabilité et réduit la dépendance à la volatilité tirée par le détail (retail). De plus, des véhicules d’investissement réglementés comme les ETF et les trusts continuent d’absorber une nouvelle offre de Bitcoin, ce qui pourrait entraîner un flottant disponible plus restreint. À mesure que davantage d’institutions ajoutent Bitcoin à leurs portefeuilles, l’actif pourrait devenir un composant plus reconnu des stratégies d’investissement diversifiées, ce qui pourrait stimuler davantage la demande.

Les facteurs macroéconomiques pourraient soutenir la croissance

En complément des données on-chain et de l’implication institutionnelle, ARK Invest met en avant des tendances macroéconomiques susceptibles de bénéficier encore à Bitcoin. La société indique que l’inflation est sous contrôle et que des signes d’un marché du travail qui faiblit sont encourageants pour un changement de politique de la Réserve fédérale. Ce changement, ainsi que des mouvements possibles du gouvernement en faveur de la déréglementation et de réductions d’impôts, pourraient créer un environnement favorable aux actifs risqués comme Bitcoin.

ARK suggère que ces conditions, ainsi qu’un contexte macroéconomique qui s’améliore, pourraient conduire à une « croissance portée par la productivité ». Cet environnement a historiquement été favorable aux actifs risqués, dont Bitcoin, et pourrait renforcer les signaux positifs déjà observés sur le marché. Si ces tendances se poursuivent, la demande de Bitcoin pourrait être davantage stimulée alors que nous approchons de la fin de 2025.

Prudence sur les cycles de marché

Bien qu’ARK Invest maintienne une perspective haussière pour Bitcoin, la société prévient également que le timing jouera un rôle crucial dans la performance du marché. Le rapport indique que les cycles historiques du marché laissent penser qu’il pourrait y avoir des périodes de volatilité accrue ou de consolidation. Même si les fondamentaux sont solides, ARK avertit que les investisseurs devraient se préparer à d’éventuels retournements de marché tandis que le marché digère les gains récents.

Malgré cela, ARK reste optimiste quant à l’avenir de Bitcoin, compte tenu des signaux on-chain solides et de l’implication institutionnelle. À mesure que nous entrons dans les derniers mois de 2025, la société estime que ces facteurs pourraient créer une base solide pour une poursuite de la hausse des prix. Toutefois, les acteurs du marché devraient rester vigilants, car le timing des cycles de marché pourrait apporter à la fois des opportunités et des défis.

Le rapport d’ARK Invest souligne la solidité continue de Bitcoin, à la fois en termes de ses indicateurs on-chain et de l’adoption institutionnelle en hausse. La société estime que ces facteurs, combinés à des conditions macroéconomiques favorables, posent les bases de gains potentiels au quatrième trimestre 2025. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à une volatilité possible alors que le marché continue d’évoluer.