Warren Buffett dit d'acheter cet investissement et de transformer $300 un mois en $1 million

Vous connaissez probablement Warren Buffett comme l’un des meilleurs sélectionneurs d’actions au monde, ce qu’il est. Le solide historique de Berkshire Hathaway (BRKA +0,01%) (BRKB +0,24%) de surperformance sur le long terme le prouve.

Même s’il dispense souvent des conseils pour choisir des actions, Buffett n’est en réalité pas un adepte de cette pratique pour la plupart des investisseurs ordinaires. Au contraire, il estime que la plupart des gens auraient tout à gagner à ne pas choisir d’actions individuelles, mais plutôt à investir dans une détention beaucoup plus simple, qui a de fortes chances de s’avérer bien plus productive de toute façon. D’ailleurs, l’histoire dit que s’engager à investir seulement 300 $ par mois dans sa suggestion unique pourrait faire de vous un millionnaire au cours de votre vie.

Cet investissement ? L’immense majorité du marché boursier américain lui-même. C’est l** S&P 500** (^GSPC +0,11%), via un instrument comme le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0,09%) ou le Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0,11%).

Source de l’image : The Motley Fool.

La mécanique mathématique est celle qu’elle est

C’est vrai ! Les calculs fonctionnent. Comme l’illustre le graphique ci-dessous, investir seulement 300 $ au début de chaque mois dans un fonds indiciel S&P 500 qui conserve son gain annuel moyen à long terme de 10% — puis en réinvestissant tous les gains et dividendes distribués entre-temps — ferait passer le capital à un peu plus de 1,1 million de dollars après 35 ans. (Remarquez que la majeure partie de cette croissance se met en place sur seulement le dernier tiers de la période concernée, même si l’ampleur de cette croissance tardive dépend in fine de la somme mise de côté jusqu’à ce moment-là.)

Source des données : Calculator.net. Graphique de l’auteur.

Il faut ajouter une note de bas de page importante à ce calcul hypothétique. Autrement dit, même si le gain annuel moyen de l’indice peut être de 10 %, c’est une moyenne qui résulte d’un ensemble d’entrées très variées. Certaines années, il fait mieux. D’autres années, il fait moins bien. Tous les quelques années, il reculera même ! Il vous faudra être prêt à traverser les périodes lentes et les passages difficiles qui ne figurent pas sur le graphique ci-dessus.

Si vous êtes aussi patient que Warren Buffett, avec suffisamment de temps, vous ne ferez pas seulement bien avec ce seul et simple fonds indiciel, mais vous finirez probablement par obtenir de meilleurs résultats que l’investisseur moyen.

Oui, faites comme il dit et pas comme il fait

Cela dit, Berkshire détient clairement une série d’actions individuelles sélectionnées. Pourquoi un investisseur suivrait-il un conseil qu’il ne respecte même pas lui-même ?

Il existe une excellente réponse en plusieurs volets. Parmi les éléments les plus importants, il y a le fait que Berkshire Hathaway possède aussi un ensemble de “vaches à lait” en trésorerie détenues en privé, comme Duracell, Dairy Queen, Pilot Travel Centers, Geico Insurance, et bien d’autres, qui représentent aujourd’hui environ un tiers de la valeur totale de Berkshire. Les flux de trésorerie générés par ces participations ont permis à Buffett — et désormais permettent au nouveau PDG Greg Abel — de faire preuve d’une grande patience envers les actions que détient le conglomérat.

Développer

NYSEMKT: SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust

Variation du jour

(0,09%) 0,59 $

Cours actuel

655,83 $

Principaux indicateurs

Fourchette du jour

645,11 $ - 658,20 $

Fourchette 52 semaines

481,80 $ - 697,84 $

Volume

68 M

Volume moyen

90 M

Rendement en dividendes

1,13 %

Il y a aussi autre chose. D’après des décennies de sagesse d’entreprise et l’observation du comportement des gens, Warren Buffett reconnaît que la plupart des investisseurs ont tendance à se tourner, à un moment donné, vers des investissements à haut risque et à fort potentiel, qui finissent trop souvent par miner la performance à long terme d’un portefeuille. C’est une des grandes raisons pour lesquelles la plupart des hedge funds, et même la plupart des fonds communs de placement, sous-performent le marché global, en fait.

L’ironie ? Se contenter de rester investi sur une seule position longue durée, globale et sans exiger une surveillance constante, permet aux investisseurs de consacrer plus de temps et d’énergie à des sujets plus urgents ou plus importants.