L'IA connaît une croissance fulgurante depuis 4 mois, Alibaba annonce un objectif de 100 milliards de dollars de revenus annuels pour le cloud

**Résumé : **Alibaba est toujours une entreprise qui crée le futur.

Phoenix Net Technologie, production

Auteur｜Dale

Rédacteur｜Dong Yuqing

Le 19 mars, dans la soirée, Alibaba a rendu son rapport financier de la nouvelle saison. Le changement des chiffres n’est qu’une apparence. Pour Alibaba, pris dans une transformation à toute vitesse, ce qu’il y a derrière les chiffres mérite davantage d’être examiné : au milieu de la vague IA qui a déferlé à toute allure au cours de la dernière année, qu’est-ce qu’Alibaba a réellement obtenu ?

De la deuxième moitié de 2025 à la première moitié de 2026, les grandes actions d’Alibaba dans le domaine de l’IA se multiplient à un rythme qui donne le vertige. Mais si l’on détaille, on découvre que toutes ces actions convergent vers un même cœur de cible : Alibaba a discrètement évolué en une entreprise technologique disposant de capacités mondiales de tout premier plan dans les trois grands domaines des grands modèles, du cloud et des puces.

En visant cet objectif, lors de l’appel téléphonique avec les analystes sur l’analyse du rapport de cette soirée, Alibaba a divulgué en grande pompe une série de données d’avancement clés dans ses activités, couvrant notamment les tendances de croissance de MaaS, le volume d’expédition des puces IA Ping Tou Ge, et a fixé des objectifs clairs pour la stratégie IA : sur cinq ans, le chiffre d’affaires annuel de la commercialisation du cloud et de l’IA doit passer, de plus de 1000 milliards de RMB cette année, à 1000 milliards de dollars US (environ 6900 milliards de RMB), avec un taux de croissance annuel composé d’environ 47 %.

Cet objectif signifie que le revenu d’Alibaba Cloud pourrait être multiplié par 7 en 5 ans. Si cela se concrétise, la taille du revenu du cloud pourrait dépasser le e-commerce et devenir sa plus grande activité contributrice de revenus — comme recréer un Alibaba.

IA full-stack** : Le socle de toutes lesstratégies

Si, auparavant, le déploiement IA d’Alibaba ressemblait à une constellation de perles éparpillées, au cours des trois derniers mois, ces perles ont été reliées par un fil d’or nommé « synergie full-stack ».

Le rapport financier du 19 mars a pour la première fois dévoilé de manière complète l’architecture de stratégie IA full-stack — couche d’infrastructure fondée sur les puces et le calcul cloud, et couche d’applications IA constituée d’un fil conducteur nommé Token Hub, avec pour composantes les grands modèles, MaaS et des applications « to B + to C », formant ensemble une capacité complète, du AI Infra aux applications.

Dans la couche d’infrastructure, grâce aux capacités IA full-stack, le revenu trimestriel d’Alibaba Cloud s’est accéléré jusqu’à 36 %. Les produits liés à l’IA ont enregistré, pour le dixième trimestre consécutif, une croissance同比 à trois chiffres.

Au cours des trois derniers mois, sur la plateforme MaaS de Bailian, l’ampleur de la consommation de tokens sur le marché des services de modèles publics a augmenté de 6 fois. Il est prévu que le revenu MaaS issu de la commercialisation deviendra le plus important produit de revenus d’Alibaba Cloud.

Wu Yongming a déclaré que les puces GPU conçues en interne par Ping Tou Ge avaient atteint une production à grande échelle. D’ici février 2026, un total de 470 000 puces produites à grande échelle aura déjà été livré. Dans les scénarios d’activité réels d’Alibaba Cloud, plus de 60 % des puces Ping Tou Ge sont destinées à des clients commerciaux externes. Les tâches IA de clients externes à grande échelle ont déjà été adaptées et permettent d’exécuter des tâches IA pour plus de 400 clients d’entreprises, couvrant notamment plusieurs secteurs, dont l’internet, les services financiers et la conduite autonome.

Au niveau de la couche d’applications, Alibaba a créé un tout nouveau groupe d’activités Alibaba Token Hub (ATH), avec pour objectif central « créer des tokens, acheminer des tokens, activer des applications de tokens ». Il inclut Tongyi Lab, la ligne d’activité MaaS, le département Qianwen, le département Wukong et le département d’innovation IA. C’est la garantie organisationnelle de la mise en œuvre de la stratégie IA d’Alibaba, et c’est aussi le centre névralgique de la coordination efficiente.

Pendant le Festival du Printemps, Alibaba a lancé le tout nouveau modèle de grande taille Qwen3.5-Plus. Il a excellé dans des évaluations de référence à plusieurs niveaux, y compris en inférence, en programmation et pour les agents intelligents. Wu Yongming a également révélé qu’une prochaine version de modèle sera bientôt lancée, optimisée sur la base de Qwen3.5 pour les scénarios de coding et agentic.

La transition de ChatBot vers Agent est une tendance industrielle mondiale. L’IA évolue d’un outil d’assistance vers des agents capables d’exécuter des tâches complexes de manière autonome, devenant une force motrice de la productivité dans la nouvelle ère. À cette fin, Alibaba lance une nouvelle plateforme IA to B, Wukong. Les capacités commerciales B de tout l’écosystème d’Alibaba seront progressivement intégrées, tandis que les applications IA to C, Qianwen, formeront une percée double sur les lignes B et C.

Enfin, il y a le grand morceau : Ping Tou Ge. Au cours de l’année écoulée, la perception du public concernant la couche de puces d’Alibaba est restée mystérieuse, mais que ce soit les puces conçues en interne par Google, TPU, ou encore plusieurs géants indépendants de puces déjà cotés, ils ont tous donné au public des raisons d’imaginer de grands scénarios pour Ping Tou Ge. Jusqu’au rapport de recherche du 12 mars de Morgan Stanley, qui a fait le calcul : une cotation séparée donnerait une valorisation allant de 28 milliards à 86 milliards de dollars US.

Phoenix Net Technologie avait déjà appris que la puce PPU « Zhenwu 810E » a été déployée dans plusieurs clusters de niveau dizaines de milliers de cartes (万卡) d’Alibaba Cloud, servant plus de 400 clients comme State Grid Corporation of China (国家电网) et XPeng Motors (小鹏汽车), avec un volume d’expédition cumulé atteignant plusieurs dizaines de milliers de puces. Elle ne soutient pas seulement les activités internes, mais commence aussi à apporter une contribution substantielle à l’approvisionnement des infrastructures cloud. Sa capacité de production à grande échelle est devenue un catalyseur de valeur énorme — et sans parler de sa valeur de synergie, en tant que maillon de la stratégie « Tongyun Ge » d’Alibaba.

Ces trois éléments réunis, c’est l’ensemble du visage d’Alibaba qui change. Comme l’a dit Morgan Stanley, Alibaba est la seule entreprise chinoise à avoir réellement réalisé une intégration verticale « à quatre couches » : puces conçues en interne, infrastructures cloud, modèles open source, scénarios de consommation. À l’échelle mondiale, seuls Google peut se positionner face à cette capacité.

Deux balles d’argent qui percent la vague desAgent

Avec un squelette solide, il faut aussi des tissus vivants qui touchent les utilisateurs. Au cours des six derniers mois, la manière d’Alibaba sur la couche d’applications IA est aussi passée du flou à la clarté : côté To C, Qianwen ; côté To B, Wukong.

Remontons le temps jusqu’au 17 novembre 2025. Alibaba lance officiellement le projet « Qianwen », avec la décision de créer un assistant personnel doté de la meilleure capacité à accomplir des démarches. Ensuite, toute une série d’opérations digne d’une « guerre éclair » : en janvier 2026, l’application Qianwen est profondément intégrée à Taobao, Amap (高德), Feishu (飞猪) et Alipay, devenant le premier assistant IA en Chine capable d’exécuter à grande échelle des tâches complexes du monde réel.

Ce qui a vraiment fait réagir le marché, c’est une « opération coup de surprise » pendant le Festival du Printemps. Alors que les concurrents brûlaient de l’argent pour recruter des nouveaux utilisateurs, Qianwen, grâce à l’écosystème d’Alibaba, a mené une belle bataille sur les esprits des utilisateurs avec des « achats IA ». D’après les données de QuestMobile, son DAU est monté jusqu’à 73,52 millions le 7 février, à égalité avec Doubao. De l’outil technique à l’application au niveau national, Qianwen n’a mis qu’un peu moins d’un trimestre. D’après les données récentes du classement des produits IA, Qianwen, avec 203 millions de MAU, est devenu la troisième plus grande application IA au monde, et avec un taux de croissance de 552 %, il se classe n°1 au monde.

D’après les données du rapport financier d’Alibaba, l’utilisateur mensuel actif de l’application C-end Qianwen dépasse déjà 300 millions.

Et côté B, l’ambition d’Alibaba est encore plus grande. Le 17 mars, Alibaba a lancé officiellement une plateforme de travail native IA de niveau entreprise — Wukong. Ce n’est pas seulement une sortie unifiée des capacités IA d’Alibaba dans les contextes entreprise ; c’est aussi une nouvelle espèce.

Wukong ne veut pas être ce jouet qui ne fait que discuter. Il veut être un travailleur capable de faire le travail. Il est intégré directement dans DingTalk, qui compte plus de 20 millions d’organisations d’entreprise, et peut exécuter nativement plus de mille capacités de DingTalk, plutôt que de simuler simplement les clics humains sur l’écran. Le point le plus solide est la sécurité : il hérite automatiquement des règles de permissions de l’entreprise, toutes les opérations s’exécutent dans un bac à sable sécurisé, et la consommation de tokens est clairement traçable. Cela signifie que le CFO peut enfin gérer les dépenses en IA comme il gère les budgets.

Le CEO de DingTalk, sans tactique particulière, a condensé l’essence de Wukong en une phrase lors de la conférence de lancement : « Avant, c’était les humains qui utilisaient DingTalk pour travailler ; dans le futur, ce sera l’IA qui utilisera DingTalk pour travailler. Contrairement à tous les agents de type homard sur le marché, Wukong grandit naturellement dans les organisations d’entreprise. »

Avec le déploiement de Wukong, l’agent IA d’Alibaba a formé officiellement une configuration de double phare : Qianwen en To C et Wukong en To B.

Quand les géants de la tech crient à l’unisson, pour le « nouveau pétrole » du monde numérique du futur

Avec une ligne de front aussi vaste, sans transformation organisationnelle, il est naturel que cela ne puisse pas être unifié.

Juste la veille de la publication de Wukong, un e-mail interne signé par le CEO Wu Yongming a fuité : création du groupe d’activités Alibaba Token Hub (ATH), placé directement sous la responsabilité de Wu Yongming.

Cette nouvelle organisation a un objectif extrêmement pur : créer des tokens, acheminer des tokens, activer des applications de tokens. Elle intègre Tongyi Lab (pour créer des modèles), la ligne d’activité MaaS (pour la capacité d’acheminement), le département Qianwen (côté C), le département Wukong (côté B) et le département d’innovation IA.

Un jour plus tard, lors de la conférence Nvidia GTC qui s’est ouverte en grande pompe, Huang Renxun a lancé l’appel, et l’« usine de tokens » est entrée dans le champ de vision du grand public. Selon la description de Huang Renxun, à l’avenir, les data centers ne seront plus des entrepôts qui stockent des fichiers, mais des « usines » qui produisent des tokens. Dans ce contexte, le « ?Token » est l’unité sémantique de base quand l’IA traite des informations comme le texte, le code et les images ; il est aussi abstrait comme l’unité de base négociable que l’IA génère, correspondant à ce qu’on considère comme une « monnaie dure » à l’époque de l’IA ou comme un « bien de gros numérique ». ??. ??

Deux grands géants de la technologie crient le même caractère : c’est un signal très évident.

Le jugement d’Alibaba est même encore plus en amont. Dans une annonce interne, Alibaba a formulé clairement : « Nous sommes dans la veille de l’explosion de l’AGI. Une grande quantité de travail digital sera soutenue par des centaines de milliards d’agents IA. » Et les tokens, c’est le nouveau « pétrole » du monde numérique à venir.

Créer TokenHub revient à installer, au niveau organisationnel, un processeur central. Cela garantit que le chemin de la puce au modèle, du modèle à l’application, de l’application au scénario est très court, et que le feedback est en temps réel. Dans une vague IA qui change instantanément, cette forme organisationnelle « esprit et forme réunis » est peut-être plus difficile à reproduire que n’importe quelle percée technique isolée.

Revenons à la question de départ : qu’a obtenu Alibaba ?

Elle obtient un ensemble de capacités IA full-stack suffisamment solides pour faire face à une ressource mondiale rare — transformant le fossé de protection d’Alibaba, de mur de terre à béton armé ; elle obtient deux applications phares dominant les hauteurs — Qianwen et Wukong — qui verrouillent simultanément l’entrée de l’ère des agents sur les côtés C et B ; elle obtient aussi une organisation restructurée pour l’IA — TokenHub — assurant que ce grand navire puisse être assez agile au moment de faire demi-tour.

Mais ce qu’elle obtient ne se limite pas à cela. Morgan Stanley a ajusté la logique d’investissement d’Alibaba de « l’application est reine » vers « la synergie full-stack ». Et au cours des six derniers mois, Alibaba a prouvé qu’il s’agissait d’un grand vaisseau technologique en plein essor : 380 milliards de RMB d’investissements d’infrastructure, 470 000 puces conçues en interne Ping Tou Ge livrées, et plus de 70 millions d’active monthly utilisateurs sur le C-end.

Quoi qu’Alibaba ait obtenu, en regardant aujourd’hui, ce n’est déjà plus le même Alibaba qu’il y a six mois. Sur la route vers l’AGI, il avance avec une posture plus dure et plus affûtée.

(Rédacteur : Liu Chang)

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