L'assurance des véhicules électriques a enregistré une perte de 5,6 milliards de yuans l'année dernière. Comment les principales compagnies d'assurance parviennent-elles à réduire leurs coûts ?

3月31日，数据由中国精算师协会和中国银保信发布显示，2025年我国保险行业承保新能源汽车4358万辆，对应保费收入1900亿元，提供风险保障金额159万亿元。与此同时，行业承保亏损达56亿元，同比减亏1亿元，综合成本率同比下降1.3个百分点。

虽然新能源车险赔付压力处于高位，但头部财险公司在数据、定价、渠道、成本等方面发挥优势，在新能源车险领域已经构筑起领先优势。

记者注意到，财险“老三家”均已宣布新能源车险业务实现盈利。

2025年年报显示，中国平安全年新能源车险业务实现承保盈利。

太保产险总经理陈辉表示，新能源车险整体业务成本状况显著改善，新能源家用车业务已进入稳定盈利区间。

中国人保党委委员、人保财险党委书记张道明在业绩发布会上指出，2024年公司新能源车险已报告赔付率有所下降，2025年在此基础上继续下降。2026年预计出险率下降趋势还会延续，新能源车险综合成本率将进一步改善，盈利水平将进一步提升。

« 老三家 » 进入盈利区间

2025年，头部险企新能源车险“成绩单”如何？

从承保车辆数量看，中国人保全年承保新能源汽车1556万辆，同比增长34.3 % ; 中国平安全年承保新能源汽车1284万辆，同比增长44.8 % ; 中国太保去年为超630万辆新能源汽车提供保障，较2024年的460万辆增长约37 %。

中国平安在年报中首次公布，其新能源车险业务实现承保盈利。年报显示，2025年，新能源车险原保险保费收入524.80亿元，同比增长39.0 %，市场份额27.7 %，为新能源车主提供了52.34万亿元风险保障。全年新能源车险业务实现承保盈利，盈利能力稳步提升。

2025年，太保产险的新能源车险保费收入达到250.17亿元，从业务占比看，占整体车险业务的22.6 %，同比提升了5.6个百分点。陈辉表示，这得益于公司前期的整体战略布局。新能源车险整体业务成本状况显著改善，新能源家用车保险业务已进入稳定盈利区间。

张道明表示，随着新能源汽车渗透率的快速提升，2025年行业车险中新能源汽车承保数量占比已经达到12.75 %，对车险的盈利产生至关重要的影响。

在他看来，目前新能源车险已经出现了一些积极因素，一是受旧车占比提升、驾驶行为习惯改善、辅助驾驶技术进步等多重因素影响，新能源汽车出险率呈现出下降趋势。

Deuxièmement, les camions équipés d’un système de freinage d’urgence automatique (AEB) présentent, d’après les données, un risque d’indemnisation inférieur de 7 % à celui des camions non équipés, principalement illustré par la baisse du montant des indemnités par sinistre. « Selon les normes nationales, à partir du 1er juillet 2026, les nouveaux poids lourds de transport public seront tenus d’être équipés de l’AEB ; à partir du 1er janvier 2028, les nouveaux camions légers devront également être équipés de l’AEB. Cela constituera un facteur d’amélioration important du risque d’indemnisation des camions électriques. » a déclaré Zhang Daoming.

Troisièmement, le système national de classification des risques des modèles de nouvelles énergies est en cours de préparation et de construction ; la mise en place d’un système de classification fera inévitablement en sorte que les constructeurs automobiles porteront davantage attention à la sécurité des modèles et amélioreront continuellement l’économie de la réparation des véhicules, réduisant ainsi les coûts de maintenance, ce qui profitera aux consommateurs de véhicules à nouvelles énergies.

« En matière de taux de frais, la réglementation en 2026 consolidera davantage “déclarer et payer conformément”, renforcera trois mécanismes, corrigera les comportements non conformes et standardisera l’ordre du marché ; le taux de frais continuera d’aller dans le bon sens, de manière stable. » a déclaré Zhang Daoming. Il prévoit que le taux de coûts combiné des assurances auto pour véhicules à nouvelles énergies continuera de s’améliorer en 2026, et que le niveau de rentabilité augmentera davantage.

Une contradiction persistante entre primes élevées et sinistres élevés

Les données du ministère de la Sécurité publique indiquent qu’à fin 2025, la possession de véhicules à nouvelles énergies s’élève à 43,97 millions d’unités, représentant 12,01 % de la totalité du parc automobile ; sur l’ensemble de l’année, 12,93 millions de véhicules ont été nouvellement immatriculés, soit 49,38 % du volume des immatriculations de nouveaux véhicules.

En matière de souscription, en 2025, l’industrie des assurances de mon pays a assuré 43,58 millions de véhicules à nouvelles énergies, dont 41,81 millions de cars et 1,77 million de camions, soit +12,48 millions par rapport à l’année précédente, +40,1 %.

Les journalistes de « 19thdaily Economic News » ( 《每日经济新闻》 ) notent que, en 2025, le revenu des primes de l’assurance auto pour véhicules à nouvelles énergies sur l’ensemble du secteur s’élève à 1900 milliards de yuans ; à partir de ce calcul, la prime moyenne par véhicule est d’environ 4360 yuans, en baisse d’environ 178 yuans par rapport aux environ 4538 yuans en 2024, tout en restant nettement supérieure à l’assurance auto traditionnelle. Dans le même temps, le taux de coûts combiné du secteur a reculé, mais le secteur demeure en perte de souscription : les pertes atteignent encore 56 milliards de yuans.

Selon les acteurs du secteur, derrière la contradiction actuelle entre primes élevées et indemnisation élevée de l’assurance auto des véhicules à nouvelles énergies se reflète un mauvais ajustement profond entre les caractéristiques structurelles des véhicules à nouvelles énergies et celles des produits d’assurance auto traditionnels.

Pour Zhang Daoming, l’assurance auto pour véhicules à nouvelles énergies fait encore face à trois défis majeurs : premièrement, le taux de sinistres des véhicules à nouvelles énergies est élevé, nettement supérieur à celui des véhicules à carburant ; deuxièmement, l’insuffisance de réseaux de réparation externalisés entraîne des coûts de réparation relativement élevés ; troisièmement, la part des dossiers corporels et les barèmes d’indemnisation affichent une tendance à la hausse, ce qui fait augmenter les indemnités par sinistre. Tout cela maintient la pression sur les indemnisations de l’assurance auto à un niveau élevé.

Comment améliorer le taux de sinistres ? Zhang Daoming a déclaré que PICC continuera de renforcer la construction des équipes de talents en tarification actuarielle, d’innover les facteurs de tarification, d’optimiser les modèles de tarification du risque et d’améliorer la capacité d’identification du risque et de tarification différenciée pour l’assurance auto à nouvelles énergies ; de mettre l’accent sur le développement de la coopération intersectorielle afin de promouvoir la construction d’un réseau de réparation externalisée, d’élargir les canaux de réparation et d’encourager une baisse progressive des coûts d’indemnisation des véhicules à nouvelles énergies ; et de compléter les mesures de règlement des sinistres corporels pour faire davantage baisser les coûts d’indemnisation corporels.

Chen Hui a déclaré que Taiping (Taibei) optimiserait davantage les coûts et améliorerait l’efficacité en construisant une écologie couvrant l’ensemble du cycle de vie. Sur le plan de l’amélioration de l’efficacité opérationnelle, la société continuera d’optimiser le mécanisme de souscription en ligne et de traitement des sinistres via le cloud développé en premier, et mettra en place une équipe dédiée de gestion de la clientèle ; actuellement, elle couvre les marques principales du secteur. En matière de gestion du processus d’indemnisation, la société applique une gestion centralisée par marque, et fournit des standards de règlement aux constructeurs, tels que la réparation de grandes batteries et la prise en charge des véhicules endommagés par immersion. En se connectant directement aux systèmes après-vente des constructeurs automobiles, en construisant conjointement des modèles de détermination des pertes par IA (intelligence artificielle), et en s’appuyant sur un laboratoire conjoint de données pour permettre le déploiement des données du véhicule et du dispositif, la société réalise à la base une réduction du risque et une baisse précise des coûts. En termes de construction du système écologique, la société continue d’enrichir des produits dédiés pour la garantie de la qualité et des scénarios de recharge, et participe en profondeur à l’élaboration de normes industrielles nationales de haut niveau, telles que celles relatives à la perte thermique incontrôlée des batteries et aux procédés de réparation.

L’upgrade par l’intelligence renforce de nouveaux sujets

Avec la profonde habilitation par les technologies de nouvelle génération comme l’intelligence artificielle et la data massive, l’industrie automobile vit une transformation profonde vers l’intelligence. En 2025, le taux de pénétration de la conduite intelligente de niveau L2 et supérieur dépasse 65 % ; on prévoit qu’il atteindra 80 % en 2026. Le taux de pénétration de la conduite assistée de haut niveau dépasse déjà 15 % ; en 2026, il est possible qu’il monte à 25 %, et les modes de conduite passeront progressivement d’une conduite dominée par l’humain à une conduite dominée par le système.

Dans ce contexte, les caractéristiques de risque des véhicules à nouvelles énergies et les besoins de garantie ont subi des changements profonds, ce qui apporte de nouveaux sujets à l’innovation des produits et à la gestion des risques dans l’industrie de l’assurance.

Zhou Yan芳, directrice du centre de recherche stratégique de China Taiping, a déclaré que la diffusion de la technologie de conduite intelligente change la logique de responsabilité en cas d’accident ; le cadre juridique actuel et l’offre de produits d’assurance présentent des lacunes institutionnelles.

Par exemple, dans l’assurance auto traditionnelle, la garantie responsabilité civile des tiers couvre principalement les personnes à l’extérieur du véhicule, tandis que les personnes à bord sont couvertes séparément via une assurance passagers par siège. Toutefois, dans les modes de conduite intelligente, en raison de la prise en charge par le système des tâches de conduite dynamique, le conducteur ne passe plus uniquement pour le contrôleur du véhicule mais devient un « utilisateur ». Lorsque l’accident est déclenché par une erreur du système, le conducteur lui-même peut aussi devenir une victime. À l’heure actuelle, les règles de garantie de l’industrie ne sont pas claires pour ce type de situation ; il faut étudier s’il faut inclure le conducteur dans le champ de la garantie d’une assurance responsabilité obligatoire, ou couvrir cela via des mécanismes tels que l’assurance responsabilité du produit.

À noter, des produits d’assurance dédiés aux risques de conduite intelligente sont en cours de déploiement. Récemment, Pékin a été la première ville du pays à lancer le travail de développement et d’application de l’assurance commerciale pour véhicules à nouvelles énergies connectés intelligemment. Sur la base de l’assurance auto à nouvelles énergies existante, elle sera optimisée et mise à niveau afin de réaliser une adaptation unifiée de tous les niveaux de L2 à L4 des véhicules à nouvelles énergies connectés intelligemment.

Les nouveaux produits reprennent globalement la structure d’assurance commerciale auto à nouvelles énergies existante, selon le principe « stabilité générale, optimisation partielle », et offrent principalement une protection contre les risques pour des scénarios de conduite intelligents spécifiques et des pertes logicielles et matérielles qui préoccupent les consommateurs et les entreprises automobiles.

En termes de direction d’optimisation et de mise à niveau, la définition actuelle des produits d’assurance auto vis-à-vis du conducteur repose principalement sur les scénarios de base « conduite par l’humain » ; elle ne peut pas s’appliquer entièrement aux situations de « conduite homme-machine » ou « conduite par machine » des niveaux L3 et L4. Pour les véhicules de conduite assistée L2, après l’achat d’un véhicule neuf, certains consommateurs mettent à niveau leur système de conduite assistée à leurs frais ; or, les produits d’assurance auto existants ne couvrent pas ces pertes, ce qui nécessite une optimisation supplémentaire.

À l’heure actuelle, les assureurs de tête ont déjà planifié à l’avance l’assurance pour la conduite intelligente ; quelles nouvelles évolutions l’assurance auto pour véhicules à nouvelles énergies apportera-t-elle, et qu’est-ce qui vaut la peine d’être attendu ?