Total des actifs dépassant 7 billions de yuans, la Banque China Everbright sous pression pour changer

En 2025, la Banque Everbright (光大银行) prévoit un dividende en espèces de 10,3 milliards de yuans, portant le ratio des dividendes sur le bénéfice net à 30,08 %, un niveau stable. Depuis sa cotation en Bourse, la banque a déjà versé au total 131,9 milliards de yuans de dividendes en espèces, conservant de manière continue et stable sa politique de distribution, et consolidant la rémunération à long terme des actionnaires

Par le journaliste de 《Caijing》 Tang Jun

Rédaction | Zhang Wei

« Face aux difficultés, faire front à la pression, se concentrer sur la promotion du développement opérationnel et démontrer une dynamique de croissance et une résilience opérationnelle assez solides. »

Lors de la conférence de publication des résultats de l’exercice 2025 tenue le 31 mars, le président de la Banque Everbright de Chine (601818.SH, ci-après « la Banque Everbright ») Hao Cheng a déclaré, en présentant la situation opérationnelle en 2025.

Le 30 mars, la Banque Everbright a publié son rapport annuel 2025. Les données montrent qu’à la fin de 2025, le total des actifs s’élevait à 7 170 milliards de yuans, soit une hausse de 2,96 % par rapport au début de l’année. Parmi eux, l’encours total des prêts atteignait 3 980 milliards de yuans, en hausse de 1,18 % par rapport au début de l’année.

Sur le plan de la performance, la Banque Everbright a réalisé en 2025 un revenu d’exploitation de 126,311 milliards de yuans, soit une baisse de 6,72 % en glissement annuel ; son bénéfice net attribuable aux actionnaires s’est établi à 38,826 milliards de yuans, soit une baisse de 6,88 % en glissement annuel.

À ce sujet, le vice-président de la Banque Everbright Liu Yan a répondu sur place : « D’une part, c’est lié au contexte macroéconomique de l’activité bancaire ; d’autre part, c’est parce que nous accélérons le traitement des risques. »

Concernant la qualité des actifs, à la fin de 2025, le ratio des prêts douteux de la Banque Everbright était de 1,27 %, soit une hausse de 0,02 point de pourcentage par rapport à fin de l’année précédente ; le taux de couverture des provisions s’établissait à 174,14 %, soit une baisse de 6,45 points de pourcentage par rapport à fin de l’année précédente.

En matière de retour aux actionnaires, sur l’ensemble de 2025, la banque prévoit de distribuer 10,3 milliards de yuans de dividendes en espèces.

« Depuis sa cotation, les dividendes en espèces cumulés distribués par la Banque Everbright atteignent 131,9 milliards de yuans. » Zhang Xuyang, directeur du secrétariat du conseil d’administration de la Banque Everbright, a déclaré : « En 2025, nous avons tout mis en œuvre pour faire en sorte que le ratio de distribution reste stable par rapport à l’année précédente. Sur l’ensemble de l’année, nous prévoyons de verser 10,3 milliards de yuans de dividendes en espèces. Le montant des dividendes représente 30,08 % du bénéfice net des actionnaires ordinaires de notre banque, ce qui maintient la continuité et la stabilité de la politique de distribution. »

Dans la perspective de « la période du 15e plan quinquennal à la 5e phase » (« 十五五 »), Hao Cheng a indiqué que la Banque Everbright se concentrera sur trois volets : d’abord, servir l’économie réelle, les stratégies nationales et l’amélioration des moyens de subsistance de la société, et bien faire les « cinq grands articles » en matière de finance ; ensuite, maintenir un développement différencié et faire de la construction de l’activité caractéristique une priorité ; enfin, approfondir les réformes par la consolidation de la gouvernance, et renforcer davantage les capacités clés, notamment la numérisation au service de l’activité, la capacité de gestion globale des clients et la capacité de gestion complète des risques.

« Les affaires difficiles ne sont pas évitées ; ce qui compte, c’est de passer à l’action. » Hao Cheng a déclaré : dans le travail de 2026, la Banque Everbright fera preuve d’une confiance ferme, d’un travail approfondi sur ses fondamentaux, de la consolidation des bases et d’un ancrage solide pour aller loin, afin de contribuer à faire franchir un nouveau cap au développement de haute qualité.

Abandonner le complexe de la taille

« Notre banque attache une grande importance à l’amélioration efficace de la qualité, renonce au complexe de la taille, se concentre sur les domaines clés et les voies de course prioritaires, optimise la structure des actifs, renforce les capacités d’acquisition en masse de clients et d’apport de fonds à la source, et favorise une croissance régulière de la taille des actifs et des passifs. »

En revenant sur la situation opérationnelle en 2025, Hao Cheng a d’abord mentionné la stabilité globale de la taille.

À la fin de 2025, les actifs totaux de la Banque Everbright s’élevaient à 7 170 milliards de yuans, soit une hausse de 2,96 % par rapport au début de l’année. Parmi eux, l’encours total des prêts atteignait 3 980 milliards de yuans, en hausse de 1,18 % par rapport au début de l’année.

Par secteurs, à la fin de 2025, le solde des prêts aux entreprises (segment corporate) de la Banque Everbright s’établissait à environ 2,43 billions de yuans, en hausse de 5,73 % par rapport au début de l’année.

Parmi eux, l’encours des prêts aux entreprises technologiques s’élevait à 703,7 milliards de yuans, en hausse de 10,17 % par rapport à l’année précédente ; les prêts verts atteignaient 469,1 milliards de yuans, en hausse de 13,57 % ; et les prêts aux petites et micro-entreprises s’élevaient à 462,8 milliards de yuans, en hausse de 6,2 %. En outre, les taux de croissance des encours de prêts dans des domaines clés tels que l’industrie manufacturière, les industries stratégiques émergentes et les entreprises privées étaient respectivement de 8,5 %, 33,2 % et 5,93 %.

Par ailleurs, d’après Hao Cheng, en 2025, la Banque Everbright a réduit de manière proactive la taille des prêts escomptés (discount loans). Le rapport annuel indique qu’à la fin de 2025, l’encours des prêts escomptés de la Banque Everbright s’établissait à 84,844 milliards de yuans, en baisse de plus de 44 % par rapport aux 153,924 milliards de yuans fin 2024.

Dans le domaine de la banque de détail, hors les soldes de cartes de crédit, le crédit au détail s’élevait à 1 097,536 milliards de yuans, soit une baisse de 9,1404 milliards de yuans par rapport à fin de l’année précédente, correspondant à une diminution de 0,83 %.

Côté passifs, à la fin de 2025, le total des passifs de la Banque Everbright s’établissait à 6,56 billions de yuans, soit une hausse de 2,97 % par rapport au début de l’année ; le total des dépôts atteignait 4,1 billions de yuans, en hausse de 1,65 % par rapport au début de l’année. Parmi eux, les dépôts de détail ont augmenté de 6,2 % ; les dépôts interbancaires, les emprunts et les rachats (repurchase) de fonds avaient un solde moyen en hausse de 4,28 % en glissement annuel.

En 2025, le contrôle du coût des passifs est l’un des travaux centraux de la Banque Everbright.

En présentant la situation des activités de détail, le vice-président Yang Bingbing a déclaré : « Face à une concurrence de marché acharnée, nous avons fait du pilotage des coûts une compétence centrale que nous avons construite. Nous avons globalement réalisé l’amélioration coordonnée du volume et des prix. »

D’après Yang Bingbing, en 2025, la Banque Everbright a réduit le coût des dépôts de détail de 35 points de base (BP), avec une amélioration cumulée de 59 BP sur les trois dernières années. Dans le même temps, la taille des dépôts continue de croître de manière régulière : sur l’année, le taux de croissance du dépôt de détail moyen quotidien s’est établi à 7,3 %, ce qui a permis à la fois l’augmentation du volume et l’amélioration du prix.

Le segment corporate suit également cette logique. D’après le vice-président Liu Yan, la banque, tout en maintenant une croissance raisonnable du volume d’affaires, a fortement contrôlé le coût des dépôts : sur l’ensemble de l’année, le coût des dépôts corporate a diminué de 38 BP, contribuant à stabiliser et à améliorer l’écart marge d’intérêt sur les prêts et les dépôts du secteur de la finance d’entreprise.

À l’avenir, Hao Cheng a déclaré que la Banque Everbright persistera dans le développement différencié, et construira un avantage concurrentiel distinctif. Tout en renforçant et en bien réalisant ses activités principales, en s’appuyant sur ses fondations d’affaires et ses dotations en ressources, elle ciblera les marchés segmentés et les clients cibles, et mobilisera ses efforts pour créer six activités caractéristiques : Sunshine Science and Innovation (阳光科创), Sunshine Wealth (阳光财富), Sunshine Paiement en ligne (云缴费), Sunshine Trading (阳光交易), Sunshine Investment Banking (阳光投行) et Sunshine Marché de l’or (阳光金市).

Pour le segment corporate, Liu Yan a indiqué que la Banque Everbright poursuivra en 2026 le déploiement des « cinq grands articles » et le maintien d’une croissance relativement bonne et rapide du crédit dans les domaines clés correspondants. Dans le même temps, en s’appuyant sur ses avantages, elle planifiera et développera des activités sur des voies telles que les circuits intégrés, l’informatique de puissance (compute power), l’intelligence artificielle et l’intelligence incarnée (具身智能), afin de bâtir ses propres caractéristiques.

Marge d’intérêt nette maintenue à un niveau stable

En 2025, le chiffre d’affaires et le bénéfice net attribuable à la Banque Everbright ont tous deux connu une croissance négative, et la baisse du bénéfice net attribuable aux actionnaires s’est encore élargie en glissement annuel.

À ce sujet, Liu Yan a indiqué que la baisse du chiffre d’affaires de la Banque Everbright s’explique principalement par trois facteurs :

Premièrement, la marge nette d’intérêt (NIM) s’est légèrement resserrée. Depuis la baisse des taux du LPR (taux de référence des prêts) en 2024, combinée à l’ajustement des taux des prêts immobiliers existants, les rendements côté prêts de la Banque Everbright en 2025 ont été impactés. En revanche, le rythme de baisse des taux des dépôts a été plus lent que celui des prêts ; la marge nette d’intérêt s’est donc resserrée en glissement annuel, limitant la croissance des revenus d’intérêts.

Deuxièmement, les autres revenus ont reculé de manière cyclique. En 2024, les taux sur le marché obligataire ont baissé de façon assez marquée. La base de calcul des plus-values latentes des actifs de type investissement détenus par la Banque Everbright était élevée. Mais en 2025, les taux sur le marché obligataire ont globalement augmenté : la valorisation des actifs de type investissement a alors généré un certain niveau de moins-value latente, entraînant une baisse des autres revenus.

Troisièmement, gestion et développement intégrés, et sécurité. La Banque Everbright a renforcé la résolution des risques sur des activités concernées et la transformation de l’exploitation. Les revenus liés aux frais d’intérêts et aux frais d’activation des cartes de crédit ont subi une pression à titre temporaire, ce qui a eu un certain impact sur la croissance des revenus de frais sur l’ensemble de la banque.

La tendance à la baisse du bénéfice net converge avec celle du chiffre d’affaires. Liu Yan a déclaré qu’en parallèle de la baisse du chiffre d’affaires, la Banque Everbright a atténué la pression sur la baisse des bénéfices en renforçant le contrôle des coûts : sur l’année, les dépenses d’exploitation ont diminué de 8,9 %, une baisse supérieure à la baisse du chiffre d’affaires.

En 2025, dans le secteur bancaire, la marge d’intérêt a continué de baisser de façon généralisée.

Le rapport annuel indique que la marge nette d’intérêt de la Banque Everbright en 2025 était de 1,4 %, en baisse de 14 BP en glissement annuel. Sous l’effet de cela, le revenu net d’intérêts, base principale du chiffre d’affaires, a diminué de 4,564 milliards de yuans en glissement annuel à 92,101 milliards de yuans, soit une baisse de 4,72 %.

Hao Cheng a indiqué que la Banque Everbright a, en 2025, fait des efforts pour améliorer le coût des passifs et la qualité de ceux-ci, et que le niveau de la marge d’intérêt est resté stable.

Les données montrent qu’à la fin de 2025, le taux de rémunération des dépôts de la Banque Everbright était de 1,81 %, en baisse de 37 BP par rapport à l’exercice précédent ; dans les dépôts interbancaires, les dépôts à vue ont augmenté de 68 % par rapport au début de l’année, et le coût rémunératoire a baissé de 50 BP par rapport à l’exercice précédent. « La tendance à la baisse de la marge d’intérêt sur l’ensemble de la banque a été freinée, et la marge nette d’intérêt est restée stable à 1,4 % sur quatre trimestres consécutifs. » a déclaré Hao Cheng.

Dans le même temps, la Banque Everbright a augmenté ses revenus et créé des profits par de multiples mesures. Les revenus de métiers caractérisés tels que la gestion de patrimoine (wealth management) et la banque transactionnelle ont contribué davantage.

« (Sur l’ensemble de l’année), le revenu net des commissions et honoraires a progressé de 6,19 % en glissement annuel. Le taux de croissance s’est amélioré de 4 points par rapport aux trois premiers trimestres. Au quatrième trimestre, la baisse du chiffre d’affaires d’exploitation sur l’ensemble de la banque s’est resserrée de 4,99 points par rapport aux trois premiers trimestres. » a déclaré Hao Cheng.

En prévision de 2026, Liu Yan a déclaré : « 2026 est une année pour consolider nos fondations. Nous continuerons de maintenir un développement différencié de notre activité principale, de bâtir nos avantages spécifiques, d’améliorer notre capacité de concurrence globale, de réduire les coûts, d’améliorer la qualité et l’efficacité, d’intensifier la création de revenus, et de renforcer davantage le soutien de ressources telles que la finance à la résolution des risques. »

Renforcer l’intensité du traitement des risques

Le rapport annuel indique qu’à la fin de 2025, le solde des prêts non performants (NPL) de la Banque Everbright s’établissait à 50,742 milliards de yuans, en hausse de 1,490 milliard de yuans par rapport à la fin de l’exercice précédent ; le ratio des prêts non performants était de 1,27 %, en hausse de 0,02 point de pourcentage par rapport à fin de l’année précédente ; le taux de couverture des provisions était de 174,14 %, en baisse de 6,45 points de pourcentage par rapport à fin de l’année précédente.

Hao Cheng a déclaré : en 2025, la Banque Everbright a renforcé la gestion globale des risques, résolu de façon prudente les risques de domaines clés, fait baisser à la fois le volume et le taux de constitution de nouveaux NPL dans le crédit corporate, et maintenu une stabilité de la qualité des actifs sur l’ensemble de la banque.

Concernant les cas de NPL nouvellement survenus, le vice-président Qi Ye a indiqué que, en 2025, dans le segment corporate, l’ensemble du volume de génération de NPL de la banque a diminué par rapport à l’année précédente.

D’une part, la banque a intensifié la liquidation des risques liés au stock de prêts immobiliers, a progressé de manière stable et ordonnée dans la réduction et la résolution de la dette via des plateformes (plateforme化债), et a mis en œuvre les mécanismes de report de remboursement pour les PME et micro-entreprises sans exiger de remboursement de capital (无还本续贷). La banque a activement adopté des mesures telles que le pilotage par concentration (limitation de concentration), la transparence à travers les montages à grande échelle (grands effets de transparence), le suivi d’alerte et la sortie proactive, afin de renforcer la gestion proactive des actifs existants. D’autre part, concernant la gestion des nouvelles autorisations de crédit, la banque a optimisé la structure du crédit via une combinaison de « quatre politiques intégrées » (« quatre策合一 » : lignes directrices sectorielles, directives de marketing, directives d’approbation et liste blanche), afin de réduire le risque de génération.

Le rapport annuel indique qu’à la fin de 2025, le total des prêts non performants dans le segment corporate de la Banque Everbright était de 29,302 milliards de yuans, représentant 57,75 % de l’ensemble des prêts non performants.

Dans le segment banque de détail, Qi Ye a déclaré que les nouveaux prêts en non-performance générés provenaient principalement des prêts liés au secteur immobilier (涉房) et des crédits à la consommation principalement adossés aux cartes de crédit. « Ces deux types d’actifs, en termes de qualité, sont soumis à une pression ; ils nécessitent donc une réponse active, c’est pourquoi nous avons également clairement défini ces domaines comme domaines clés. »

Concernant les activités liées à l’immobilier, Qi Ye a déclaré que la Banque Everbright, par la mise en place de groupes dédiés, l’établissement de mécanismes et l’inclinaison des ressources, a renforcé la gouvernance et la résolution de manière multiforme. « Grâce à une série de mesures, la gestion des risques des prêts immobiliers de la banque de détail a également obtenu des résultats à un stade donné ; la qualité globale des actifs est contrôlable. » a déclaré Qi Ye.

En ce qui concerne le segment des cartes de crédit, Qi Ye a indiqué que 2025 a été une année majeure de transformation du modèle opérationnel de l’activité cartes de crédit de la Banque Everbright : passage d’une gestion directe à une gestion décentralisée par territoire (属地化经营) sur une année complète.

« Au cours de cette année, nous avons précisé deux concepts centraux de “retour” : “retour à la source de la consommation” et “retour aux agences” (回归分行). » a déclaré Qi Ye. D’un côté, la banque a pleinement mobilisé la force des agences et des succursales pour approfondir les scénarios de consommation, et a accéléré l’optimisation de la structure en plaçant les clients éligibles au centre. De l’autre côté, dans la gouvernance des risques, la banque a renforcé en continu ses efforts : elle a maintenu une discipline stricte sur la nouvelle génération de risques et a mis l’accent à la fois sur la résolution des encours existants et sur le contrôle des nouveaux cas.

« Au cours de l’année passée, la génération de NPL des cartes de crédit a été globalement orientée à la baisse et la gouvernance des risques a obtenu des résultats initiaux. Les résultats de gouvernance sur cette période nous donnent une conviction ferme quant à la stabilisation et l’amélioration de la qualité des actifs, et constituent également une base pour le développement futur. » a déclaré Qi Ye.

En 2025, la Banque Everbright a provisionné 36,426 milliards de yuans pour pertes de valeur liées au crédit (credit减值准备), représentant 28,8 % du chiffre d’affaires sur la période. Parmi eux, au quatrième trimestre, la Banque Everbright a provisionné 17,588 milliards de yuans de provisions pour pertes de valeur liées au crédit, soit près de la moitié du total annuel des provisions comptabilisées.

À ce sujet, le Chief Risk Officer (directeur des risques) de la Banque Everbright, Ma Bo, a déclaré : « En 2025, l’augmentation des dépenses de provisions au quatrième trimestre s’est principalement concentrée sur le segment banque de détail. À l’heure actuelle, le marché immobilier continue de subir une phase d’ajustement, sans amélioration évidente de l’environnement de marché. Sous l’effet de cela, la pression sur le risque des prêts de détail, en particulier ceux liés à l’immobilier, est relativement forte. Nous augmenterons donc le niveau de provisionnement pour les activités concernées afin de consolider notre capacité de compensation des risques. » a déclaré Ma Bo.

Dans la perspective future, Ma Bo a déclaré que la Banque Everbright respectera toujours le principe prudent de provisionnement, et continuera de surveiller l’évolution des risques dans les domaines clés. Conformément aux exigences des normes comptables, la banque provisionnera en temps opportun de manière raisonnable les actifs présentant des indices de dépréciation, et répondra activement à d’éventuelles évolutions défavorables de la qualité des actifs.

Rédaction en chef | Yang Minghui

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