Dialogue avec João Del Valle, co-fondateur et CEO mondial d'EBANX : Les marchés émergents redéfinissent le cœur de la consommation, l'IA et les stablecoins font évoluer l'ordre des transactions

Demandez à l’IA · Comment résoudre le problème de la responsabilité en matière d’achats réalisés par des agents IA ?

Par le journaliste de The Paper : Tu Yinghao    Édité par The Paper : Huang Sheng

À l’approche de la Fête de Qingming, le printemps est en pleine effervescence. Récemment, lors d’une conférence de presse au bord du fleuve Huangpu, la plateforme de paiements mondiale EBANX a publié son rapport phare annuel 《Beyond Borders 2026》, décrivant la « carte de navigation » de l’avenir du commerce numérique à l’échelle mondiale pour les dix prochaines années.

Alors que l’attention du monde entier reste focalisée sur les économies développées traditionnelles, ce rapport d’EBANX révèle, à l’aide de données, un virage profond des moteurs de croissance du commerce numérique mondial — les marchés émergents deviennent la source de dynamisme indiscutable au cœur de cette croissance.

Après la conférence, le cofondateur et PDG mondial d’EBANX, João Del Valle, ainsi que le directeur produit mondial et PDG régional pour Singapour, Eduardo de Abreu, ont accordé une interview exclusive au journaliste de 《Jiefang Daily Economic News》.

Eduardo estime qu’au cours des dix prochaines années, plus d’un milliard de nouveaux consommateurs numériques verront le jour dans les marchés émergents, mais que la « fragmentation » de l’écosystème de paiement existera elle aussi.

L’essence de la transaction est en train d’être discrètement remodelée par les forces technologiques. Le rapport 《Beyond Borders 2026》 met en évidence que deux grandes tendances poussent ensemble cette révolution silencieuse : l’Agentic AI (IA agentique) commence à prendre en charge les décisions de consommation, la recherche proactive se déplace progressivement vers un « IA qui s’occupe de tout » ; dans le même temps, dans les marchés émergents soumis à des fluctuations économiques, même si les crypto-monnaies représentées par les stablecoins posent encore de nombreux problèmes, elles sont en train de se transformer — non plus en simples actifs spéculatifs, mais en une stratégie de survie, déjà devenue un besoin incontournable pour préserver la valeur des actifs.

« Tout cela laisse présager qu’un nouvel ordre des transactions, hautement automatisé, sans friction et avec des flux mondiaux, est en train de se former. » João l’a déclaré lors de l’entretien.

Cofondateur d’EBANX et PDG mondial João Del Valle (photo fournie par l’interviewé)

Les marchés émergents entraînent une nouvelle décennie de consommation numérique mondiale, ****et l’écosystème de paiement s’oriente vers la localisation

Dans les idées traditionnelles, la croissance de la consommation mondiale est souvent associée aux populations à revenu élevé des économies développées. Mais le rapport 《Beyond Borders 2026》 indique : « Les marchés émergents seront le principal moteur de croissance mondiale de la prochaine décennie. »

Les prévisions établissant cet énoncé sont encore plus optimistes — d’ici 2036, les marchés émergents ajouteront plus d’un milliard de consommateurs, ce qui stimulera une croissance de 32% du nombre total de consommateurs mondiaux, un chiffre largement supérieur à l’augmentation de seulement 3% pour les économies développées. Parmi eux, la taille de la base de consommateurs en Afrique subsaharienne, en Asie du Sud-Est et en Inde devrait respectivement bondir de 70% et 52%, et les dépenses de consommation devraient respectivement augmenter jusqu’à 122% et 147%, bien au-delà des 49% des régions d’Europe et des États-Unis.

Le rapport révèle aussi un changement structurel plus crucial : le moteur de cette croissance ne sera plus seulement les populations à revenu élevé au sens traditionnel. Dans plusieurs marchés émergents, notamment le Vietnam, l’Inde, le Nigeria, le Kenya, le Pérou et le Brésil, la classe moyenne et les groupes à revenus moyens et faibles sont déjà devenus les contributeurs centraux à la consommation en ligne.

Au Vietnam, la classe moyenne contribue au total à 86% de la consommation en ligne ; en Inde, la classe moyenne représente 72% de la consommation numérique, couvrant près de 700 millions de personnes.

Dans le même temps, la force principale de la consommation montre une tendance nette au rajeunissement : au Nigeria, au Kenya, aux Philippines, etc., les jeunes utilisateurs de moins de 30 ans dominent des domaines à forte croissance comme les jeux, le streaming et l’éducation en ligne.

« Ce changement dans la structure de la croissance détermine directement la transformation des modes de paiement. » Eduardo l’a souligné lors de l’entretien.

Les données du rapport montrent que le taux de détention de cartes de crédit dans les marchés émergents est généralement bien inférieur au taux de 91% des économies développées : aux Philippines, il est de 3%, en Inde et en Indonésie de 6%, et au Brésil de 44%. Or, dans différents marchés émergents, les modes de paiement dominants diffèrent : en Inde, c’est l’UPI (système de paiement instantané) ; au Brésil, le Pix (système national de paiement instantané) ; aux Philippines, les portefeuilles numériques, etc. Les solutions locales de paiement occupent solidement la position dominante dans l’écosystème.

Eduardo explique que ces modes de paiement, grâce à leurs caractéristiques de rapidité, de faible coût et d’accès universel, sont largement utilisés pour les virements entre particuliers (P2P) et les paiements e-commerce, favorisant l’inclusion financière et la croissance de l’économie numérique régionale. Cela implique aussi que, pour qu’une entreprise transfrontalière capte ces consommateurs « du prochain milliard », elle ne peut pas seulement compter sur les réseaux de cartes de crédit internationaux ; elle doit accepter, dans une certaine mesure, des compromis face à l’écosystème de paiement local complexe et diversifié.

En 2012, c’est précisément pour aider AliExpress à entrer sur le marché brésilien dépourvu de cartes de crédit internationales que EBANX a réussi à débloquer la situation en s’intégrant à Boleto (un mode de paiement local basé sur un bulletin).

João indique que, aujourd’hui, les entreprises chinoises qui se développent à l’étranger, depuis les débuts avec Alibaba jusqu’à des acteurs comme SHEIN, Temu, BYD, Didi et Meituan, continuent d’élargir des marchés comme la région d’Amérique latine et les Caraïbes ; à présent, elles sont presque toutes des sociétés leaders dans des catégories liées aux marchés du Brésil et du Mexique, et les modes de paiement y sont extrêmement diversifiés, incluant les cartes de crédit, y compris des paiements numériques comme les virements entre comptes (tels que Pix).

Eduardo conclut : « Relier l’écosystème de paiement local des marchés émergents aux commerçants mondiaux, afin que, peu importe où se trouve le consommateur, il puisse acheter des produits et des services du monde entier avec la manière la plus familière et la plus pratique qui soit : voilà la pierre angulaire de l’inclusion dans le commerce à l’ère numérique. »

L’évolutiondestransactions**—**un nouvel ordre porté par les agents IA et les stablecoins

Si la refonte de l’écosystème de paiement permettait de résoudre le problème du « comment payer », l’évolution des transactions tente de résoudre les questions du « qui paie » et du « quoi payer ».

Avec l’explosion de l’Agentic AI (IA agentique), les consommateurs passent progressivement de la recherche proactive à un mode où « l’IA s’occupe de tout ». D’après une enquête, environ 10% des consommateurs ont déjà démarré un processus d’achat en ligne grâce à l’IA, et 20% des consommateurs disent être disposés à laisser l’IA réaliser l’achat.

Dans l’entretien, Eduardo partage aussi une donnée prospective : d’ici 2030, jusqu’à 30% du volume des transactions e-commerce mondiales serait influencé par l’Agentic AI. C’est sans aucun doute un concept assez bouleversant.

Auparavant, nous étions habitués à naviguer, comparer les prix et passer commande sur Amazon ou Taobao. Mais aujourd’hui, en 2026, l’e-commerce commence à passer de l’achat « par navigation » à l’achat « conversationnel ». Les consommateurs n’auront peut-être plus besoin d’ouvrir des pages web : il leur suffira de dire à l’IA : « J’ai besoin d’une chemise adaptée à l’été, avec un budget d’environ 100 yuans. » L’agent IA effectuera automatiquement l’ensemble du processus : recherche, comparaison des prix, commande et même paiement.

Eduardo estime que, pour les paiements transfrontaliers, cela signifie la disparition de l’« expérience de paiement » : à l’avenir, le paiement sera constitué d’une série d’instructions automatisées réalisées en arrière-plan par l’IA. L’IA sélectionnera intelligemment un meilleur chemin de paiement via les canaux disponibles, avec l’efficacité la plus élevée ; cela permettra d’améliorer l’expérience de paiement, plutôt que d’en faire un moment où l’utilisateur clique simplement sur « confirmer le paiement ».

Mais en même temps, cela introduit de nouveaux risques. Comme Eduardo s’en inquiète : « Si l’IA achète le mauvais produit, qui doit en assumer la responsabilité ? » L’utilisateur, la plateforme ou le développeur de l’IA ? Cela exige des prestataires de services de paiement transfrontaliers qu’ils gèrent non seulement le flux de fonds, mais aussi des capacités de reconnaissance de l’intention liée à l’IA, de lutte contre la fraude et de définition des responsabilités.

Si l’Agentic AI résout le problème du « qui paie », il reste alors à considérer l’autre question — « quoi payer ».

Dans les graphiques présentés dans 《Beyond Borders 2026》, on observe que les monnaies numériques connaissent la croissance la plus rapide dans les marchés émergents. Dans des pays comme le Brésil, l’Argentine, la Thaïlande et le Vietnam, plus de 15% de la population détient des monnaies numériques ; en Turquie, cette proportion est proche de 20%. Parallèlement, les stablecoins deviennent progressivement une infrastructure financière clé : en Argentine, environ 20% de la population utilise des crypto-monnaies, dont 90% sont des stablecoins.

Cela révèle un autre aspect des marchés émergents : l’instabilité macroéconomique. Dans les pays où l’inflation est élevée, comme l’Argentine, le pouvoir d’achat de la monnaie fiduciaire se dégrade rapidement. Pour les consommateurs locaux, détenir des stablecoins devient une stratégie de survie, déjà devenue un besoin incontournable pour préserver la valeur des actifs.

João indique lors de l’entretien deux caractéristiques des stablecoins : la vitesse et l’accessibilité. Par rapport à certains « vides » dans les réseaux d’infrastructure présents dans le système SWIFT, les stablecoins offrent une liquidité mondiale quasi instantanée. Mais João admet aussi qu’à l’heure actuelle, il n’y a pas encore de consensus totalement établi sur qui est le souverain qui détient la responsabilité correspondante liée aux stablecoins ; il faut donc des contrôles des fonds, des mesures anti-blanchiment et des réglementations de lutte contre le terrorisme afin d’aider chacun à utiliser plus efficacement les crypto-monnaies.

C’est le plan esquissé par 《Beyond Borders 2026》, et cela sert aussi d’avertissement aux entreprises transfrontalières — à l’avenir, les consommateurs d’environ un milliard dans les marchés émergents pourraient coexister avec une fragmentation du paiement ; et le bond technologique remodelera l’essence même de la transaction. Pour les entreprises chinoises qui se développent à l’étranger, comprendre ces éléments revient à obtenir un billet d’entrée pour la prochaine décennie d’or de la consommation.

The Paper — Jiefang Daily Economic News