Cathie Wood fait du shopping à bon marché : 3 actions qu'elle vient d'acheter

« Je suis seulement heureux quand il pleut », a chanté le groupe de rock alternatif Garbage dans les années 1990, et il est permis de dire que Cathie Wood ressent la même chose. La cofondatrice, PDG et principale sélectionneuse de titres d’Ark Invest est une investisseuse en valeurs de croissance, mais elle semble aussi faire des achats opportunistes lorsque ses positions évoluent dans le mauvais sens.

Ark Invest n’a seulement renforcé que quelques-unes de ses positions mercredi. Velo3D (VLD +14.05%), Tesla Motors (TSLA 5.71%), et Coinbase (COIN 1.50%) faisaient partie des achats les plus intéressants de Wood. Jetons un regard plus approfondi sur son panier d’achats.

Source de l’image : Getty Images.

Velo3D

Vous pouvez aménager un petit cocon douillet au service d’une niche étroite, mais très rentable. Velo3D n’est pas un nom connu du grand public, mais l’entreprise d’impression 3D aide les industries aérospatiale, aéronautique, de l’énergie industrielle et du pétrole et du gaz grâce à sa gamme d’imprimantes métalliques. Les imprimantes Sapphire de Velo3D permettent aux entreprises de créer des pièces de rechange en interne, de repartir plus vite et à moindre coût que de faire appel à des fournisseurs tiers.

L’action a essuyé un revers plus tôt ce mois-ci, après ce qui semblait être un trimestre difficile en surface. Le chiffre d’affaires a bondi de 119% à 19,1 millions de dollars, mais il est resté en deçà des 24,2 millions de dollars que Wall Street prévoyait. Sa perte ajustée de 0,12 $ par action était aussi légèrement pire que ce qui était attendu. Velo3D a également revu à la baisse ses prévisions pour l’ensemble de 2022 : elle est passée de son estimation précédente de 89 millions de dollars de revenus annuels à une fourchette de 75 millions à 80 millions.

Velo3D attribue le manque à gagner trimestriel et les perspectives révisées à des retards d’expédition. On peut trouver cela étrange de voir une entreprise qui se targue de produire à moindre coût des composants essentiels aux missions se retrouver avec les cartes des pénuries de la chaîne d’approvisionnement et des contraintes de production, mais c’est plausible. Ce n’est pas comme si une imprimante Sapphire XC pouvait se fabriquer elle-même ou préparer ses matières d’entrée de rien.

Le potentiel à la hausse reste toutefois énorme. Les 24 millions à 29 millions de dollars que l’entreprise s’attend désormais à générer au quatrième trimestre représentent environ les 27,4 millions de dollars qu’elle a livrés pour l’ensemble de l’an dernier. Velo3D continue d’attirer de nouveaux clients, en enregistrant 27 millions de dollars de nouvelles commandes au troisième trimestre, ce qui porte son carnet de commandes à 66 millions de dollars. Wood semble manifestement voir une opportunité d’achat avec la baisse de 37% du titre ce mois-ci.

Développer

NASDAQ: VLD

Velo3D, Inc.

Variation du jour

(14.05%) 1,35

Prix actuel

10,96 $

Points clés

Capitalisation boursière

237M $

Fourchette du jour

9,02 - 11,00

Fourchette 52 semaines

2,81 - 23,84

Volume

1,2M

Volume moyen

2,2M

Marge brute

-1610.51%

Tesla Motors

Si vous pensez qu’Elon Musk a payé trop cher quand lui et ses co-investisseurs ont déboursé 44 milliards de dollars pour Twitter, gardez à l’esprit que Tesla a perdu plus de 120 milliards de dollars de capitalisation boursière depuis la clôture du deal Twitter le 27 octobre. Le fabricant de véhicules électriques nouvelle génération a eu des difficultés pendant que son PDG passe l’essentiel de son temps sur la plateforme sociale.

Tesla a aussi rencontré des problèmes avec sa plateforme de conduite autonome. L’économie mondiale vacille, et ce n’est pas une route bien pavée pour vendre des voitures haut de gamme. Et ce n’est pas facile non plus pour toute entreprise pour laquelle la Chine est le deuxième plus grand marché.

Il y a toutefois du bon dans les points qui peuvent sembler négatifs. Plus tôt cette semaine, Musk a déclaré qu’il prévoit de trouver un nouveau PDG pour Twitter. Les voitures Tesla restent le véhicule électrique de choix, et le climat actuel de prix élevés de l’essence est une cloche qui sonne pour les précommandes Tesla. Les niveaux de stocks en hausse et la contraction de la marge brute n’ont pas été un bon signal pour son dernier trimestre, mais l’entreprise demeure un leader indéniable dans un segment qui continuera de gagner des parts sur le marché automobile.

Développer

NASDAQ: TSLA

Tesla

Variation du jour

(-5.71%) -21.79 $

Prix actuel

359,47 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,4T $

Fourchette du jour

359,44 - 370,25

Fourchette 52 semaines

214,25 - 498,83

Volume

2,7M

Volume moyen

62M

Marge brute

18.03%

Coinbase

Les traders sur les plateformes crypto font face à des effondrements qui ébranlent la confiance. La faillite de FTX plus tôt ce mois-ci a été énorme, et cette semaine, nous voyons la bourse Gemini suspendre les retraits et son programme Earn générateur de revenus, en raison de préoccupations liées à la liquidité.

Coinbase est mieux positionné que ses pairs défaillants. La principale plateforme de cryptomonnaies fait valoir qu’elle dispose d’un programme solide de gestion des risques et d’une position de capital forte. Elle a un bilan solide avec beaucoup de liquidités, et elle n’a jamais poursuivi des offres spéculatives avec des promesses intenables de rendements élevés sur des cryptomonnaies numériques détenues (staked). Le hic, c’est qu’il ne sert à rien d’être la dernière grande bourse de crypto encore debout s’il n’y a personne pour trader.

Coinbase a vu son volume de trading, avec des utilisateurs effectuant des transactions mensuelles, chuter drastiquement. Les actifs des clients sur la plateforme ne représentent qu’un tiers de ce qu’ils étaient au début de l’année. Coinbase dispose de la solidité financière pour rester dans la course, mais les choses semblent floues quand on regarde les catalyseurs potentiellement haussiers à venir. Si cela réussit, elle bénéficiera de l’absence de concurrents, mais c’est un pari important à ce stade.

Développer

NASDAQ: COIN

Coinbase Global, Inc.

Variation du jour

(-1.50%) -2.59 $

Prix actuel

170,40 $

Points clés

Capitalisation boursière

46B $

Fourchette du jour

163,60 - 173,01

Fourchette 52 semaines

139,36 - 444,64

Volume

348K

Volume moyen

13M

Marge brute

79.57%

Velo3D, Tesla Motors et Coinbase sont tous en baisse nettement par rapport à leurs plus hauts, mais ce sont encore tous des valeurs de croissance intéressantes. Maintenant, il faut voir si les investisseurs seront aussi heureux que Wood quand il pleut — ou si ce n’était finalement qu’un peu de Garbage des années 1990.