FNB : ETF de produits de consommation de base : VDC ou XLP, lequel est le meilleur investissement en ce moment ? Voici ce que vous devez savoir

Le State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0,27 %) et le Vanguard Consumer Staples ETF (VDC +0,33 %) suivent tous deux le secteur des produits de consommation courante aux États-Unis, offrant une exposition aux sociétés qui produisent des articles du quotidien considérés comme essentiels.

Cette comparaison met en évidence leurs différences subtiles de structure, de performance et de composition de portefeuille, aidant les investisseurs à évaluer lequel pourrait mieux correspondre à leur tolérance au risque et à leurs objectifs d’investissement.

Aperçu (coûts & taille)

Le bêta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

Les ratios de frais sont presque indiscernables, XLP étant légèrement plus abordable. XLP offre également un rendement du dividende légèrement plus élevé, ce qui peut séduire les investisseurs axés sur les revenus.

Comparaison performance & risque

Les deux fonds ont connu des baisses maximales similaires au cours des cinq dernières années, ce qui suggère des profils de risque comparables. Toutefois, VDC a généré des rendements totaux sur cinq ans légèrement plus élevés que XLP.

Qu’y a-t-il dedans

VDC élargit davantage le périmètre, avec 104 actions détenues dans le secteur des biens défensifs à la consommation (98 %), avec une allocation minoritaire aux entreprises des biens de consommation cycliques. Ses principales positions incluent Walmart, Costco Wholesale et Procter & Gamble. Le fonds affiche un historique de plus de 22 ans.

XLP, en revanche, est plus concentré avec seulement 35 participations, entièrement sur des valeurs de biens défensifs à la consommation. Ses plus grosses positions ressemblent étroitement à celles de VDC, mais le cadre plus étroit de XLP pourrait le rendre plus sensible aux variations de prix. Aucun des deux fonds n’inclut d’effet de levier, de couverture de change, ni d’anomalies notables.

Pour plus de conseils sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet via ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Bien que VDC et XLP suivent le même secteur et détiennent des participations similaires, VDC offre une exposition plus large aux actions des biens défensifs à la consommation, avec environ trois fois plus d’actions que XLP.

Dans certains cas, une diversification accrue peut aider à limiter le risque : un panier d’actions plus large réduit les chances qu’une seule société puisse influencer de manière significative la performance globale de l’ETF.

Cela dit, VDC se positionne aussi plus fortement sur ses principales participations. Alors que les deux fonds partagent les trois principales actions, celles-ci représentent 36,35 % du portefeuille de VDC contre 28,34 % pour XLP.

En d’autres termes, si VDC offre une exposition à davantage d’actions dans l’univers des biens défensifs à la consommation, il présente aussi une concentration plus importante sur les grands leaders industriels. Les investisseurs cherchant l’accès à une plus grande variété d’actions pourraient préférer l’approche large de VDC. Mais si les trois premières actions de VDC surperforment ou sous-performent à l’avenir, cela pourrait avoir un impact plus important sur ses rendements que ce ne serait le cas pour XLP.

Là où XLP excelle, c’est son rendement du dividende plus élevé. Un rendement plus élevé signifie que les investisseurs peuvent gagner davantage de revenus passifs de dividendes au fil du temps, donnant à cet ETF un avantage pour les investisseurs qui recherchent des résultats stables à long terme.

Les deux fonds offrent de faibles coûts, une forte liquidité et des profils de risque similaires, ce qui fait de l’un ou l’autre un choix raisonnable pour s’exposer aux sociétés de consommation américaines essentielles.