Tamara obtient jusqu'à 2,4 milliards de dollars de financement conforme à la charia pour étendre ses services FinTech

Découvrez les principales actualités et événements fintech !

Abonnez-vous à la newsletter de FinTech Weekly

Lu par des dirigeants de JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna et plus encore

Tamara annonce un financement historique

La start-up saoudienne Tamara a obtenu un programme de financement pouvant aller jusqu’à 2,4 milliards de dollars auprès d’un groupe de grands investisseurs mondiaux, dont Goldman Sachs, Citi et des fonds Apollo. Le dispositif, l’un des plus importants de ce type pour une fintech du Golfe, devrait accroître la capacité de l’entreprise à fournir des services de crédit et de paiement dans l’ensemble de la région.

La structure conforme à la charia refinancera et augmentera un financement précédent de 500 millions de dollars. Selon l’entreprise, la nouvelle opération comprend un montant initial de 1,4 milliard de dollars, avec un supplément de 1 milliard de dollars disponible sur une période de trois ans, sous réserve d’autorisations supplémentaires.

Tamara a déclaré que ce financement renforcerait sa capacité de prêt et permettrait une croissance au-delà de sa base actuelle de 20 millions de clients.

Un acteur majeur du buy-now-pay-later

Fondée en 2020, Tamara est rapidement devenue l’un des principaux prestataires de buy-now-pay-later (BNPL) services du Golfe. Sa plateforme permet aux consommateurs d’étaler le coût d’achats plus importants sur des échéances ; un modèle qui a gagné en popularité à grande échelle pendant la pandémie de COVID-19.

Si les services BNPL peuvent offrir commodité et flexibilité aux clients, ils ont aussi suscité des interrogations au sujet de leurs structures de frais, en particulier les frais de retard. Tamara a souligné sa conformité aux principes de la finance islamique, se distinguant dans un marché concurrentiel où ses rivaux régionaux incluent la société fintech Tabby.

Conformité à la charia et importance

Le fait que le programme de financement soit conforme à la charia est central dans la stratégie de positionnement de Tamara. La finance conforme à la charia interdit les intérêts (riba) et les activités spéculatives (gharar), ce qui impose que les transactions financières soient adossées à des actifs tangibles et structurées pour partager le risque de manière équitable entre les parties.

En pratique, cela signifie que le dispositif de Tamara adossé à des actifs est structuré pour s’aligner sur les règles de la finance islamique, garantissant que les conditions de prêt et de remboursement évitent les mécanismes classiques portant intérêt. Pour les clients, cela apporte la certitude que les services respectent des principes religieux tout en offrant des solutions financières numériques modernes.

La conformité à la charia est devenue un moteur majeur de croissance pour la fintech au Moyen-Orient. En intégrant des principes de finance islamique à la technologie, des plateformes comme Tamara peuvent séduire à la fois des consommateurs attentifs aux préceptes religieux et des investisseurs en quête d’alternatives éthiques.

S’appuyer sur une valorisation de 1 milliard de dollars

Le dernier financement de Tamara s’appuie sur sa montée rapide. Fin 2023, l’entreprise a atteint le statut d’unicorn avec une valorisation de 1 milliard de dollars après un tour de financement de série C de 340 millions de dollars. Ce tour a inclus la participation de SNB Capital et Sanabil Investments, une filiale du Public Investment Fund d’Arabie saoudite.

Le nouveau dispositif de 2,4 milliards de dollars éclipsant les levées de fonds précédentes reflète à la fois la confiance des investisseurs et le rôle croissant de l’entreprise dans le façonnement des paiements numériques à travers le Golfe.

Renforcer les capacités et la portée

L’injection de capitaux devrait soutenir l’expansion des offres BNPL et de crédit de Tamara, en élargissant l’accès à la fois pour les clients et pour les commerçants. En s’appuyant sur son dispositif adossé à des actifs, l’entreprise peut augmenter le volume de prêts qu’elle fournit, répondant à la demande croissante de solutions de paiement flexibles au Golfe et au-delà.

Avec plus de 20 millions de clients utilisant déjà sa plateforme, Tamara est bien placée pour accélérer encore son développement à mesure qu’elle renforce ses relations avec les commerçants et explore de nouvelles gammes de produits.

La dynamique d’un secteur concurrentiel

Le marché BNPL dans le Golfe reste très concurrentiel. Des plateformes rivales comme Tabby s’étendent elles aussi rapidement, ce qui reflète une forte demande des consommateurs pour des services basés sur des échéances. Pour Tamara, la structure conforme à la charia de son financement et de ses services pourrait constituer un facteur différenciant dans un champ très encombré, lui permettant d’attirer à la fois des clients et des investisseurs qui privilégient des modèles financiers éthiques.

Un signal pour la croissance régionale de la FinTech

Le dernier accord de Tamara est à la fois une étape importante pour l’entreprise et un signe de la manière dont les institutions financières mondiales approfondissent leur implication dans la fintech au Moyen-Orient. En structurant un programme qui respecte les principes de la finance islamique, des partenaires comme Goldman Sachs, Citi et Apollo mettent en avant la convergence croissante entre les marchés internationaux des capitaux et les pratiques financières régionales.

Le programme de 2,4 milliards de dollars souligne l’importance stratégique de la fintech pour soutenir les dépenses des consommateurs, l’inclusion financière et les objectifs de diversification économique dans l’ensemble du Golfe. Alors que la finance numérique conforme à la charia continue d’évoluer, la trajectoire de Tamara sera suivie de près par les concurrents et les décideurs publics.