3 actions génératrices de liquidités que nous n’avons pas à l’écran radar

3 actions génératrices de liquidités que nous n’avons pas à l’écran radar

Jabin Bastian

jeu., 26 février 2026 à 20:48 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

STZ

-3.09%

PLNT

-3.10%

SEMR

+0.17%

Bien qu’un fort flux de trésorerie soit un indicateur clé de stabilité, il ne se traduit pas toujours par des rendements supérieurs. Certaines entreprises très axées sur la trésorerie peinent à cause de dépenses inefficaces, d’une demande qui ralentit ou d’une position concurrentielle faible.

Le flux de trésorerie est précieux, mais ce n’est pas tout : StockStory vous aide à identifier les entreprises qui le mettent réellement à profit. Gardant cela à l’esprit, voici trois sociétés génératrices de liquidités à éviter, ainsi que de meilleures opportunités à la place.

Semrush (SEMR)

Marge de free cash flow sur 12 mois glissants : 9,7%

Née du besoin de donner du sens au paysage complexe du marketing digital, Semrush (NYSE:SEMR) est une plateforme SaaS (software-as-a-service) qui aide les entreprises à améliorer leur visibilité en ligne, à analyser leurs efforts de marketing digital et à optimiser leur contenu sur les moteurs de recherche et les réseaux sociaux.

Pourquoi SEMR nous fait-il hésiter ?

Les clients n’adoptent généralement pas des produits complémentaires, car son taux de rétention nette des revenus de 106% est inférieur à la norme de l’industrie

La marge opérationnelle a diminué de 4,3 points de pourcentage au cours de la dernière année, car elle a donné la priorité à la croissance plutôt qu’aux profits

Une marge de free cash flow faible de 9,7% sur la dernière année limite sa liberté d’investir dans des initiatives de croissance, d’exécuter des rachats d’actions ou de verser des dividendes

Le cours de l’action Semrush de $11.81 implique un ratio d’évaluation de 3,6x le prix de vente à terme. Lisez notre rapport de recherche gratuit pour voir pourquoi vous devriez y réfléchir à deux fois avant d’inclure SEMR dans votre portefeuille, c’est gratuit.

Constellation Brands (STZ)

Marge de free cash flow sur 12 mois glissants : 18,8%

Présente dans plus de 100 pays, Constellation Brands (NYSE:STZ) est un producteur et un marketeur mondialement réputé de bière, de vin et de spiritueux.

Pourquoi sommes-nous hésitants à propos de STZ ?

L’activité principale sous-performe, car son chiffre d’affaires organique a déçu au cours des deux dernières années, ce qui suggère qu’il pourrait avoir besoin d’acquisitions pour stimuler la croissance

La baisse prévue du chiffre d’affaires de 3,1% sur les 12 prochains mois implique que la demande va brutalement chuter

Des rendements du capital inférieurs à la moyenne indiquent que la direction a eu du mal à trouver des opportunités d’investissement convaincantes, et la baisse de ses rendements suggère que ses sources de profit passées s’essoufflent

Constellation Brands s’échange à $155.24 par action, soit 13,3x le PER à terme. Si vous envisagez STZ pour votre portefeuille, consultez notre RAPPORT de recherche GRATUIT pour en savoir plus.

Planet Fitness (PLNT)

Marge de free cash flow sur 12 mois glissants : 19,2%

Fondée par deux frères qui ont acheté une salle de sport en difficulté, Planet Fitness (NYSE:PLNT) est une franchise de salles de sport qui s’adresse aux utilisateurs de fitness occasionnels en offrant une atmosphère conviviale et inclusive.

Pourquoi pensons-nous que PLNT va sous-performer ?

Des résultats médiocres des ventes à magasins comparables sur les deux dernières années indiquent qu’il rencontre des difficultés à attirer de nouveaux clients dans ses salles

La marge de free cash flow devrait diminuer de 2,6 points de pourcentage au cours de l’année à venir, ce qui suggère que l’entreprise consommera davantage de capital pour rester au niveau de ses concurrents

La baisse des rendements sur le capital, déjà faible à la base, révèle que ni les investissements passés ni ceux en cours ne produisent les résultats escomptés

 






L’histoire continue  

À $80.17 par action, Planet Fitness se traite à 24,3x le PER à terme. Pour comprendre pleinement pourquoi vous devez être prudent avec PLNT, consultez notre rapport de recherche complet (c’est gratuit).

Actions que nous aimons davantage

Votre portefeuille ne peut pas se permettre de s’appuyer sur l’histoire d’hier. Le risque dans un petit nombre de valeurs très densément occupées augmente chaque jour.

Les noms qui génèrent la prochaine vague de croissance massive sont juste ici, dans notre Top 9 des actions qui surperforment le marché. Il s’agit d’une liste soigneusement sélectionnée de nos actions haute qualité qui ont généré un rendement supérieur au marché de 244% au cours des cinq dernières années (au 30 juin 2025).

Les actions qui figuraient sur notre liste en 2020 incluent désormais des noms bien connus tels que Nvidia (+1.326% entre juin 2020 et juin 2025) ainsi que des entreprises discrètes comme la société à petite capitalisation Exlservice, alors (+354% sur 5 ans). Trouvez votre prochain grand gagnant avec StockStory dès aujourd’hui.

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