Revenus et bénéfices nets en baisse ! La banque de 7 000 milliards de yuan, répond !

31 mars, la conférence de publication des résultats de la banque Everbright pour l’exercice 2025 s’est tenue. Alors que les actifs de la banque Everbright franchissent la barre des 7 000 milliards, le bilan remis par la banque Everbright en 2025 paraît toutefois quelque peu lourd : baisse conjointe des revenus d’exploitation et du bénéfice net, taux des prêts douteux en légère hausse, pression sur la marge d’intérêt à résoudre…

Il est évident que, face à la pression sur ses résultats, la banque Everbright a tout mis en œuvre, en passant en mode “jours serrés” : lorsqu’elle a répondu aux performances, la direction a indiqué que la banque a, en renforçant la maîtrise des coûts, atténué la pression à la baisse sur le résultat ; les dépenses d’exploitation annuelles ont diminué de 8,9 %, avec un recul supérieur à celui des revenus.

“2026 sera une année où je vais consolider les bases de notre banque. Nous maintiendrons un développement en différenciation, créerons des avantages distinctifs, augmenterons les revenus, contrôlerons les coûts, renforcerons le contrôle des risques, renforcerons l’apport de ressources connexes, et favoriserons la stabilisation puis la reprise du niveau de rentabilité.” a déclaré la direction de la banque Everbright.

Un nouvel élan est indispensable pour les fondamentaux des revenus

En 2025, la banque Everbright a réalisé des revenus d’exploitation de 1263,1 milliards de yuans, en baisse de 6,72 % sur un an ; et un bénéfice net de 391,4 milliards de yuans, en baisse de 6,61 % sur un an. En élargissant l’analyse dans le temps, les revenus de la banque ont traversé une situation de “quatre baisses consécutives”.

Données : Wind

La direction de la banque Everbright attribue la baisse des revenus en 2025 à trois facteurs : d’une part, la baisse de la marge nette d’intérêt, qui freine la croissance des revenus d’intérêts ; d’autre part, l’impact de la forte baisse des taux sur le marché obligataire, entraînant une diminution, par phases, des autres revenus ; enfin, l’intensification de l’effort de traitement des risques liés aux activités concernées et de la transformation opérationnelle, ce qui a exercé une pression, par phases, sur les revenus d’intérêts et de frais liés aux cartes de crédit.

Parmi eux, la principale composante des revenus, les revenus d’intérêts, a vu son recul avoisiner les 10 % l’an dernier : en glissement annuel, ils ont baissé de 9,76 %, à 2111,58 milliards de yuans. Le principal facteur à la traîne est constitué par les revenus d’intérêts sur les prêts et avances, en baisse de 11,34 %.

Les données montrent qu’à fin 2025, le total des actifs de la banque Everbright a dépassé les 70 000 milliards, pour atteindre 71 653,19 milliards de yuans, avec un taux de croissance de 2,96 % par rapport à fin de l’année précédente. Parmi eux, le total des prêts et avances s’élève à 39 802,12 milliards de yuans, avec une croissance de 1,18 %.

En décomposant la structure de ses actifs, un indicateur clé a reculé : la part des prêts et avances dans le total des actifs a diminué de 0,98 point de pourcentage pour s’établir à 55,55 %. L’affaiblissement de la structure des actifs générateurs d’intérêts reflète, de manière indirecte, un manque de dynamique côté déploiement du crédit, et affectera aussi directement la capacité bénéficiaire. Les données montrent qu’à fin 2025, sous l’effet notamment de la baisse du rendement des actifs, la marge nette a diminué de 13 points de base à 1,32 % ; la marge d’intérêt nette a également reculé en glissement annuel.

Toutefois, en 2025, la banque Everbright a continué à faire avancer ses activités distinctives telles que la gestion de patrimoine et la banque de transaction, en construisant un nouveau pôle de croissance des activités, ce qui a contribué à la hausse des revenus des activités intermédiaires et a fourni un soutien effectif aux revenus.

Les données indiquent qu’en 2025, les revenus nets de commissions et de frais de la banque ont atteint 202,52 milliards de yuans, en hausse de 6,19 % sur un an. Parmi cela, les revenus de commissions liés aux services de gestion de patrimoine ont augmenté de plus de 61 % sur un an. Lors de la réunion de présentation des résultats, la direction a expliqué qu’en augmentant les revenus et en créant des profits par de multiples mesures, les revenus des activités distinctives comme la gestion de patrimoine et l’activité d’intermédiation (交银等) ont contribué davantage ; au quatrième trimestre de l’an dernier, la baisse des revenus d’exploitation de l’ensemble de la banque s’est resserrée de 4,99 points de pourcentage par rapport aux trois trimestres précédents.

Des lueurs apparaissent pour la marge nette d’intérêt à stabiliser

Les rendements côté actifs subissent une pression générale ; comment réduire l’ampleur de la baisse de la marge nette d’intérêt est un défi commun au secteur. À la fin de l’année dernière, la marge nette d’intérêt de la banque Everbright était de 1,40 %, en baisse de 14 points de base par rapport à fin d’exercice précédent, et identique à celle fin du premier semestre.

De manière globale, la “bataille pour défendre la marge” de l’ensemble du secteur laisse déjà entrevoir des signes encourageants. Selon les données Wnd, au 1er avril, parmi les 22 banques cotées A qui avaient déjà publié leurs données annuelles, y compris la banque Ruifeng, la banque Citic et la banque Yuyu (渝农商行), plusieurs banques ont maintenu la marge nette d’intérêt du quatrième trimestre stable par rapport au trimestre précédent, voire l’ont vue remonter malgré un contexte défavorable.

Afin de maintenir la marge d’intérêt à un niveau stable, la banque Everbright a aussi choisi de travailler sur le côté des passifs.

Lors de la présentation des résultats, le président de la banque Everbright, Hao Cheng, a déclaré que l’an dernier, la banque s’est efforcée de réduire les coûts des passifs et d’en améliorer la qualité, en recourant à des mesures telles que “gestion de trésorerie, prospection en chaîne, comptes dédiés qualifiés”, afin d’optimiser la structure des passifs, d’améliorer la qualité des passifs et de faire baisser le coût des passifs. Au 31 décembre 2025, le taux de rémunération des dépôts de la banque Everbright était de 1,81 %, en baisse de 37 points de base par rapport à l’exercice précédent.

Mais avec la tendance à la “planification” des dépôts et à leur “longue durée”, pour réduire le coût des passifs de base et améliorer les dépôts à vue, il est particulièrement crucial. D’après les données annuelles, à fin 2025, les soldes et les parts des dépôts à vue de détail et des dépôts à vue des entreprises de la banque Everbright ont connu un repli. Parmi eux, le solde des dépôts à vue des clients entreprises a diminué de 7,97 % en glissement annuel.

Hao Cheng a déclaré que lors de la prochaine étape, la banque Everbright tirera parti des atouts de “petit et agile” des banques par actions, renforcera la gestion intégrée, maintiendra la stabilité de la marge d’intérêt, améliorera la contribution des activités intermédiaires, favorisera la réduction des coûts et l’augmentation des revenus, et impulsera une croissance prudente et solide des revenus d’exploitation.

La qualité des actifs suscite l’attention

Lors de la phase d’échanges de la réunion sur les résultats, des investisseurs ont posé des questions au sujet des provisions de la banque Everbright et de la qualité des actifs.

Les données indiquent qu’à fin décembre 2025, le solde des prêts non performants (NPL) de la banque Everbright s’élevait à 507,42 milliards de yuans, en hausse de 14,9 milliards par rapport à fin de l’année précédente ; le ratio des prêts non performants était de 1,27 %, en hausse de 0,02 point de pourcentage par rapport à fin de l’année précédente. Le ratio de couverture des provisions s’est établi à 174,14 %, en baisse de 6,45 points de pourcentage par rapport à fin de l’année précédente.

Le principal responsable des risques de la banque Everbright, Ma Bo, a répondu que, au quatrième trimestre 2025, les efforts de provisionnement de la banque ont été intensifiés, et qu’ils se sont principalement concentrés sur le secteur des activités de détail : “actuellement, dans le secteur de l’immobilier, l’environnement du marché ne montre pas d’amélioration notable ; en conséquence, les risques liés aux prêts aux particuliers, en particulier les prêts liés à l’immobilier, sont soumis à une pression de risque plus élevée”.

Le rapport annuel montre qu’en 2025, la banque Everbright a intensifié la gestion des risques des actifs de crédit de la clientèle de détail ; en s’appuyant sur la gestion de proximité (属地化经营) comme point d’appui, elle a promu la prévention, la résolution et l’assainissement des risques liés aux cartes de crédit. À fin de l’an dernier, la banque a réalisé 405,08 milliards de yuans de recouvrement en trésorerie.

Concernant la qualité des actifs, le vice-président de la banque Everbright, Qi Ye, a déclaré que l’an dernier, la qualité globale des actifs était sous contrôle ; concernant la prévention des risques dans les secteurs clés côté entreprises, des résultats positifs ont été obtenus : “nous avons intensifié l’assainissement et l’évacuation des risques liés aux stocks dans le secteur immobilier, et推进é de manière stable et ordonnée la résolution des dettes via les plateformes ; nous avons mis en œuvre les prêts renouvelés sans remboursement de capital pour les petites et micro-entreprises. Nous avons aussi pris activement des mesures telles que la gestion de la concentration, le ‘dépassement en profondeur’ des montants importants (大额穿透), le suivi d’alerte, la sortie proactive, afin de renforcer la gestion proactive des actifs existants”.

Mise en page : Yang Yu Cheng

Relecture : Gao Yuan