Les six grandes banques d'État ont réalisé plus de 3,9 milliards de yuans de bénéfices par jour l'année dernière, avec 5 d'entre elles enregistrant une légère baisse de leur taux de créances douteuses.

Interrogez l’IA · Derrière la croissance du bénéfice net des six grandes banques publiques, pourquoi les prêts improductifs augmentent-ils en même temps ?

Les six grandes banques publiques ont totalisé plus de 3,9 milliards de yuans par jour en 2025.

Les six grandes banques publiques (Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank, Banque postale d’épargne et China Communications Bank) ont remis leurs résultats 2025 : le bénéfice net attribuable aux actionnaires (ci-après le même) a totalisé 14245,56 milliards de yuans, en hausse par rapport aux 14014,29 milliards de yuans de 2024.

En termes de qualité d’actifs, fin 2025, les encours de prêts improductifs des six grandes banques publiques ont tous augmenté par rapport à 2024, et pour cinq d’entre elles, les taux de prêts improductifs ont continué à légèrement reculer.

** Croissance collective des revenus **

Bénéfice net et situation des revenus des six grandes banques publiques en 2025

En matière de capacité à générer des profits, « la plus grande banque de l’univers » ICBC reste la plus forte : en 2025, son bénéfice net attribuable aux actionnaires s’est élevé à 3685,62 milliards de yuans. CCB (3389,06 milliards de yuans) arrive juste derrière ; en 2025, ABC et BOC ont réalisé respectivement 2910,41 milliards de yuans et 2430,21 milliards de yuans de bénéfice net attribuable aux actionnaires, tandis que CCB et le Postal Savings Bank ont réalisé 956,22 milliards de yuans et 874,04 milliards de yuans de bénéfice net.

En 2025, les six grandes banques publiques ont toutes réalisé une croissance positive de leur bénéfice net et de leurs revenus d’exploitation ; et en 2024, pour ICBC et CCB, le bénéfice net n’avait que légèrement augmenté tandis que les revenus d’exploitation avaient diminué d’une année sur l’autre.

En termes de rythme de croissance du bénéfice net, ABC (3,2 %) affiche la plus forte croissance du bénéfice net en 2025 ; BOC (2,18 %) et CCB (2,18 %) suivent de près. Les taux de croissance du bénéfice net attribuable pour ICBC, CCB et le Postal Savings Bank en 2025 s’élèvent respectivement à 0,74 %, 0,99 % et 1,07 %, tous supérieurs à 2024.

** Encours de prêts improductifs en hausse collective **

Du point de vue de la qualité des actifs, les encours de prêts improductifs des six grandes banques publiques progressent collectivement ; à l’exception du Postal Savings Bank, les taux de cinq autres banques reculent légèrement, avec une trajectoire identique à celle de 2024.

Situation des prêts improductifs des six grandes banques publiques en 2025

En 2025, la plus grande banque publique en termes de hausse des prêts improductifs est Agricultural Bank of China : sur l’année, l’encours de prêts improductifs a augmenté de 212,91 milliards de yuans pour atteindre 3434,56 milliards de yuans. ICBC, CCB et BOC ont enregistré des hausses d’encours de prêts improductifs à peu près du même ordre l’an dernier : elles ont augmenté respectivement de 195,55 milliards de yuans, 192,91 milliards de yuans et 192,55 milliards de yuans pour atteindre 3990,13 milliards de yuans, 3639,82 milliards de yuans et 2880,36 milliards de yuans.

Postal Savings Bank est la seule banque publique qui a connu une « double hausse » de ses prêts improductifs l’an dernier. À la fin de 2025, l’encours des prêts improductifs de Postal Savings Bank s’établit à 915,24 milliards de yuans, en hausse de 112,05 milliards de yuans par rapport à la fin 2024 ; le taux de prêts improductifs est de 0,95 %, en hausse de 0,05 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

Le vice-président de la banque et responsable principal des risques, Yao Hong, a déclaré lors de la conférence sur les résultats que les mesures de contrôle de la qualité des actifs liées aux prêts aux particuliers et aux petites entreprises de Postal Savings Bank sont solides et efficaces. La structure des clients à risque s’améliore continuellement ; combiné à l’effet progressif des politiques nationales à venir, et à la stabilisation de l’environnement macroéconomique, ainsi qu’au redressement de la capacité des ménages et des entreprises à rembourser leur dette, l’évaluation est que la vitesse de génération de prêts improductifs pour les prêts aux particuliers et aux petites entreprises de Postal Savings Bank en 2026 devrait se stabiliser puis s’améliorer.

Lors de la conférence de publication des résultats, plusieurs grandes banques ont répondu aux préoccupations du marché concernant le risque lié aux prêts à la consommation.

À la conférence sur les résultats, le vice-président d’ICBC, Wang Jingwu, a indiqué que la qualité des actifs des prêts aux particuliers d’ICBC est toujours relativement bonne. Toutefois, au cours des deux dernières années, sous l’effet de multiples facteurs tels que la croissance liée à la transformation économique, les ajustements sur le marché immobilier, et les déséquilibres temporaires entre l’offre et la demande, le taux de prêts improductifs est entré temporairement dans une phase de hausse. Cela correspond fondamentalement à la tendance de l’ensemble du secteur. Mais le socle de l’économie chinoise est solide, la résilience est forte et le potentiel est important. Les conditions de soutien à long terme pour un scénario favorable et la tendance fondamentale ne changent pas ; à l’avenir, le risque des prêts aux particuliers est contrôlable.

Le vice-président de CCB, Li Jianjiang, a indiqué que face à la hausse des risques observée ces dernières années dans le secteur de la consommation, la banque a activement identifié les changements et s’est adaptée en cherchant de nouvelles solutions. Elle a fortement optimisé le mécanisme de gestion des risques de crédit des activités de détail, renforcé la maîtrise et l’équilibrage des risques dans les étapes clés des processus de crédit, et a mis en œuvre une gestion de contrôle des risques centralisée pour les crédits de détail. En 2025, des mesures multiples de contrôle des risques ont montré des résultats. La hausse du taux de prêts improductifs des prêts aux particuliers s’est resserrée en variation annuelle (taux de prêts improductifs de 1,19 %, en hausse de 0,21 point de pourcentage par rapport au début de l’année, et en baisse de seulement 0,11 point de pourcentage d’un montant annuel à l’autre). D’après la dynamique actuelle, la prévention et le contrôle des risques dans le secteur de la consommation resteront l’un des axes prioritaires ; à mesure que les mécanismes de gestion et les mesures de contrôle seront davantage mis en œuvre, et appliqués avec plus de finesse, la qualité des actifs a de bonnes chances de rester stable au total.

** Réduction du spread net d’intérêt (NIS) qui se resserre **

Les six grandes banques publiques ont encore réduit leur spread net d’intérêt en 2025.

À la fin de 2025, le rendement des intérêts nets (net interest yield) des six banques publiques (ICBC, CCB, ABC, BOC, Postal Savings Bank et China Communications Bank) s’établissait respectivement à 1,28 %, 1,34 %, 1,28 %, 1,26 %, 1,66 % et 1,20 %, avec des baisses respectives de 14 BP, 17 BP, 14 BP, 14 BP, 21 BP et 7 BP. En 2024, les spreads net d’intérêt des six banques susmentionnées avaient chacun diminué de 19 BP, 19 BP, 18 BP, 19 BP, 14 BP et 1 BP.

À la conférence de publication des résultats, le vice-président d’ICBC, Yao Mingde, a déclaré que le jugement de base est que le spread d’intérêt en 2026 présentera très probablement une trajectoire en « forme de L ». En 2025, le spread net d’intérêt d’ICBC est de 1,28 %, en baisse de 14 BP par rapport à 2024 ; la tendance à la baisse se resserre progressivement, et la réduction en rythme annuel se resserre de 5 BP. Même si la tendance reste à la baisse, la vitesse de baisse ralentit ; cette tendance est durable. Par exemple, en ne tenant pas compte de scénarios où le LPR et les taux affichés des dépôts seraient ajustés de façon encore plus significative, on s’attend à ce que cette année, le revenu net d’intérêts d’ICBC devienne positif en variation annuelle, et atteigne un point de basculement. La baisse du spread net d’intérêt devrait également se resserrer davantage par rapport à 2025.

Le spread net d’intérêt de CCB en 2025 est de 1,34 %, en baisse de 17 points de base par rapport à l’année précédente. La baisse annuelle s’est resserrée de 2 points de base en variation annuelle, et la baisse trimestrielle a également montré une tendance marginalement à se resserrer.

Le directeur financier en chef de CCB, Sheng Liurong, a indiqué que la trajectoire du spread d’intérêt de 2026 (NIM) peut être observée sous deux angles : macro et micro. Du point de vue macro, dans le Rapport d’exécution de la politique monétaire pour le quatrième trimestre 2025 publié par la Banque populaire de Chine, il est indiqué qu’il faut améliorer le mécanisme de formation des taux d’intérêt orienté marché et les mécanismes de transmission, jouer le rôle des mécanismes d’autodiscipline de la fixation des taux d’intérêt sur le marché, renforcer l’exécution et la supervision des politiques de taux d’intérêt, et réduire le coût des passifs des banques. Du point de vue micro, CCB continuera d’optimiser la structure actifs-passifs, d’améliorer continuellement la capacité de gestion de la tarification par segmentation de clientèle, et de poursuivre l’amélioration de l’efficacité de la gestion opérationnelle. CCB est confiante : grâce à une gestion proactive de bonne qualité, elle continuera à conserver un avantage de pointe du NIM parmi ses pairs comparables.