Les usines d'incinération des déchets manquent de déchets à brûler, il est impératif de restructurer, d'optimiser la disposition et la planification.

Le journaliste du Securities Times 卓泳

« Aujourd’hui, il y a plus d’installations d’incinération des déchets que de déchets à incinérer. » Yang Bo (nom de plume), qui travaille dans le secteur du traitement des déchets depuis plus d’une dizaine d’années, se dit impuissant. Il travaille dans une usine d’incinération des déchets du Sud de la Chine et a été témoin, de ses propres yeux, du changement considérable qu’a connu l’industrie : d’un ancien « siège des déchets », autrefois source de grosses difficultés, à aujourd’hui, où certaines usines sont contraintes de fermer faute de « nourriture » — et même où l’on voit apparaître des phénomènes surprenants comme se disputer les déchets, ou payer de l’argent pour obtenir des déchets.

Les données montrent qu’en Chine, le nombre d’usines d’incinération des déchets dépasse 1000, et qu’il y a plus de 2000 fours d’incinération. Ces installations, conçues pour résoudre le problème du « siège des déchets », pourquoi se retrouvent-elles au contraire face à une nouvelle impasse, celle d’un « four jamais assez nourri » ? Le journaliste du Securities Times a consulté les documents publics de plusieurs sociétés cotées de production d’électricité par incinération, s’est entretenu avec des professionnels de l’industrie et des universitaires, afin d’essayer de dévoiler la vérité derrière la situation actuelle de l’industrie de l’incinération des déchets.

Les déchets de qui ne sont pas assez à brûler ?

Dans une usine d’incinération des déchets du Sud de la Chine, dans une immense fosse de stockage des déchets fermée en béton armé, les déchets ménagers s’empilent comme une montagne. Des sacs en plastique, des morceaux de papier, des encombrants et une petite quantité de déchets de construction industrielle y sont mélangés. Une grande machine à grappin travaille sans cesse et, après avoir attrapé les déchets, les envoie vers le four d’incinération. « Le four ne peut pas s’éteindre ; il faut un approvisionnement constant en déchets. » Yang Bo explique au journaliste : l’usine où il travaille a actuellement un taux d’utilisation de la capacité au niveau d’un équilibre très tendu, mais, dans l’industrie, de nombreux autres acteurs sont déjà confrontés au problème d’un volume de déchets insuffisant.

Selon les données du 《Annuaire statistique sur la construction urbaine et rurale 2024》 du Ministère du Logement et du Développement urbain-rural, en 2024, dans 1129 usines d’incinération des déchets, dans les villes et comtés de Chine, la quantité incinérée annuelle atteint 268 millions de tonnes. Le taux global d’utilisation des capacités est d’environ 63,22 %, soit presque identique aux 63,93 % de 2023. Cette donnée est inférieure au volume limite de traitement de 70 % prévu par la norme nationale GB/T 18750-2022 《Four d’incinération des déchets ménagers et chaudière à récupération de chaleur résiduelle》, ce qui signifie que l’industrie de l’incinération des déchets ménagers en Chine se trouve dans son ensemble en situation de surcapacité.

La différenciation des taux d’utilisation des capacités se manifeste d’autant plus clairement selon les régions. D’après les provinces, en 2024, le taux d’utilisation des capacités d’incinération des déchets au Xinjiang, au Sichuan, au Ningxia et au Qinghai est tous supérieur à 80 %, et le Tibet affiche même des cas d’incinération en surcharge. À l’inverse, des endroits comme Hainan, le Jiangxi, le Guangdong, le Hebei, le Zhejiang, Tianjin, etc., ont un taux d’utilisation des capacités inférieur à 60 %. Les provinces du littoral sud-est sont devenues des zones particulièrement touchées par le problème du « four pas assez nourri », tandis que, dans le Nord-Ouest, la demande en incinération des déchets est relativement bien satisfaite.

Même à l’intérieur d’une même province, cette différenciation reste assez marquée. Prenons l’exemple du Guangdong : le taux global d’utilisation des capacités d’incinération des déchets de toute la province est de 54,41 %, ce qui le place à l’avant-dernier rang national ; mais la situation à Shenzhen est totalement différente : en 2024, les 5 usines d’incinération des déchets de Shenzhen ont une capacité journalière de traitement conçue de 18025 tonnes, et une quantité réellement traitée de 18722,7 tonnes, pour un taux d’utilisation des capacités d’environ 103 %, dont 3 usines fonctionnant même en surcharge. En contraste net, la région du Guangdong occidental : le projet conjoint d’incinération des déchets ménagers « Yangjiang Yangchun Haidilao » (projet coordonné Haidilao en incinération) a, en 2024, un taux d’utilisation des capacités de seulement 54,2 %. Entre régions, en raison des différences de développement économique, de densité de population, de volumes de déchets générés et de systèmes de collecte et de transport, la situation de l’industrie présente des réalités très différentes.

La différenciation au niveau des entreprises est également très évidente : les grandes entreprises ont des capacités relativement saturées et des résultats d’exploitation remarquables. En examinant les rapports financiers de plusieurs grandes entreprises de production d’électricité par incinération des déchets, les journalistes ont constaté que, dans leur secteur d’incinération des déchets ménagers, les revenus et les profits restent en croissance régulière. Au premier semestre 2025, pour Huanlan Environnement, le bénéfice net lié à son activité d’incinération des déchets ménagers est de 627 millions de yuans, en hausse de 13,25 % ; ces dernières années, les volumes d’incinération des déchets ont aussi augmenté année après année. Des responsables concernés de Weiming Environnement ont indiqué, lors d’entretiens avec le journaliste, qu’à la fin du troisième trimestre 2025, la société comptait 56 projets d’incinération des déchets détenus à 100 % ou en participation, en exploitation, avec une capacité journalière de conception d’environ 3,88 millions de tonnes. D’après les données d’exploitation pour l’ensemble de l’année 2025, ces projets ne connaissent pas de problème manifeste de « four pas assez nourri ».

« Dans certaines régions en Chine, la planification des capacités n’est pas en adéquation avec la répartition de la population, ce qui conduit à un décalage temporaire de l’offre et de la demande, mais c’est davantage un phénomène régional et structurel, et ce n’est pas une surcapacité généralisée à l’échelle de toute l’industrie. » Des responsables de Weiming Environnement, cités plus haut, indiquent : « D’après les pratiques de développement à l’étranger, avec le développement économique, la production de déchets par habitant conserve une marge de progression ; la planification des capacités des usines d’incinération des déchets en Chine aujourd’hui laisse aussi, pour l’avenir, une certaine place aux besoins de traitement des déchets. »

La surcapacité est la cause principale

Pourquoi certaines régions se retrouvent-elles avec un « manque de déchets » ? Certains estiment que l’amélioration de la technologie d’incinération augmente l’efficacité de traitement et est à l’origine de ce phénomène. À fin 2024, la capacité de traitement journalière par incinération des déchets de la Chine dépasse 110 millions de tonnes, soit environ 60 % de la capacité totale mondiale. Les volumes de traitement y sont bien supérieurs à la somme de ceux des États-Unis, de l’Europe et du Japon — et le niveau technologique se situe parmi les tout premiers au monde.

Mais selon les experts, l’amélioration technologique n’est pas la cause centrale. Le professeur Dang Yan, de l’Université forestière de Pékin, déclare sans détour : la technologie d’incinération des déchets est déjà mûre depuis longtemps. Au cours des deux dernières années, dans certaines régions, l’on a vu apparaître des cas de « déchets insuffisants à incinérer ». La raison la plus importante est que, dans tout le pays, il y a eu un « boom de construction » d’usines d’incinération des déchets, entraînant une offre excédentaire d’incinération-électricité et une surcapacité grave.

Le journaliste a appris que, au début du XXIe siècle, l’introduction du modèle BOT (Build-Operate-Transfer, Construire–Exploiter–Transférer) et la mise en place des politiques de subventions nationales ont attiré une grande quantité de capitaux dans le secteur de l’incinération des déchets. De 2012 à 2019, l’industrie a connu une période de développement florissante. Même en 2020, malgré le recul de la subvention nationale (国补退坡), le nombre d’usines d’incinération des déchets a continué à croître rapidement, jusqu’en 2024 : à l’échelle nationale, le nombre d’usines d’incinération des déchets a franchi le seuil de 1000, et le nombre de fours a dépassé 2000. « La rentabilité de l’industrie d’incinération des déchets a attiré des fonds qui se sont précipités en suivant la tendance ; mais pour de nombreux projets, les évaluations de capacité avant la construction étaient insuffisamment précises, ce qui a finalement conduit à une capacité de traitement largement supérieure au volume réel de déchets dans la zone concernée. » Dang Yan explique.

La surcapacité fait directement entrer l’industrie dans une phase de « lutte pour la conquête du volume » — une concurrence pour « arracher » les déchets. Les nouveaux projets nouvellement approuvés ont fortement diminué ; la concurrence entre entreprises s’est concentrée sur la question des droits de collecte et de transport des déchets à incinérer. Selon des statistiques de Guoxin Securities, sur les cinq dernières années, dans les projets domestiques d’électricité par incinération des déchets, le nombre de projets remportés, la nouvelle capacité ajoutée et le montant des investissements montrent tous une tendance à la baisse. Après un pic de 75 projets remportés en 2021, le nombre a chuté brusquement à 20 en 2024. En 2025, même si un léger redressement s’observe, la concurrence dans l’industrie reste intense.

Dans ce contexte, le rythme d’intégration des volumes existants s’accélère continuellement ; l’avantage des grandes entreprises se renforce durablement, tandis que l’espace de survie des petites et moyennes entreprises se voit progressivement réduit. En juin 2025, Huanlan Environnement a finalisé l’acquisition de Yuefeng Environnement ; l’échelle de traitement par incinération des déchets atteint 97590 tonnes/jour, ce qui la fait entrer dans le top 3 national et la place à la première position parmi les sociétés cotées de la A-share ; en juillet de la même année, l’Institut de l’industrie, l’Institut Sino环保 (Zhongke Hu anbao) a acquis, pour 303 millions de yuans et 51,75 millions de yuans respectivement, la totalité des participations de Guigang Environnement et de Pingnan Environnement. Des responsables concernés de Weiming Environnement ont aussi reconnu que les opportunités d’intégration dans l’industrie sont significatives : la société a acquis successivement Guoyuan Environnement et Shengyun Environnement en 2021-2022 ; à l’avenir, elle surveillera aussi activement les opportunités d’intégration de projets existants dans le pays.

Le tri des déchets reste nécessaire

Outre la surcapacité structurelle, de nombreuses entreprises constatent aussi que, depuis la mise en œuvre des politiques de tri des déchets, la quantité de déchets directement destinés à l’incinération a nettement diminué. Des responsables de Weiming Environnement, cités plus haut, indiquent : d’après la situation d’exploitation réelle de la société, après la promotion du tri des déchets, la quantité de déchets ménagers incinérés directement a baissé ; en revanche, les volumes de traitement des déchets organiques, comme les déchets de cuisine et les déchets de cuisine résiduels, ont augmenté.

Cela amène beaucoup de gens à se poser la question suivante : si la quantité de déchets à la source destinée à l’incinération est insuffisante, cela signifie-t-il que le tri des déchets n’est plus nécessaire ? Du point de vue d’une bonne marche des usines d’incinération et du développement à long terme de l’industrie, Dang Yan répond clairement que la nécessité du tri des déchets ne diminue pas — elle devient au contraire de plus en plus importante.

D’une part, les déchets non triés nuisent fortement au rendement opérationnel des fours d’incinération et à leur durée de vie. « Les déchets de cuisine représentent plus de 60 % du poids total des déchets ménagers, et leur taux d’humidité atteint jusqu’à 80 %. S’ils sont incinérés directement avec d’autres déchets, cela réduit fortement l’efficacité de l’incinération, augmente l’usure des équipements ; en même temps, cela génère davantage de lixiviats, ce qui fait monter les coûts de traitement. » Dang Yan explique.

D’autre part, les déchets de cuisine présentent un potentiel de valorisation des ressources plus élevé, et tout cela repose sur le tri des déchets. « À l’heure actuelle, il existe deux technologies de traitement courantes des déchets de cuisine : premièrement, produire un engrais organique de grande valeur par maturation des déchets via des micro-organismes aérobies ; deuxièmement, utiliser des micro-organismes anaérobies pour convertir la matière organique en biogaz. L’implémentation de ces deux technologies requiert, comme préalable, un tri efficace des déchets. »

Du côté de Weiming Environnement, on estime que, même si le tri des déchets entraîne à court terme des fluctuations du volume de déchets incinérés à leur entrée dans l’usine, il permet en échange des économies de ressources et des bénéfices environnementaux à long terme. C’est un indicateur important de l’amélioration de la qualité du développement de l’industrie du traitement des déchets.

À noter également : les déchets stockés enfouis sous terre depuis longtemps, dits déchets « anciens » et « stockés », deviennent en train de devenir un complément important de matière première pour les usines d’incinération. Au cours des deux dernières années, de nombreuses villes ont commencé à creuser d’anciens sites d’enfouissement de déchets afin de favoriser la réutilisation des terres urbaines, tout en envoyant les déchets « anciens » vers les usines d’incinération d’une manière plus respectueuse de l’environnement ; la décharge d’enfouissement de Shenzhen Yulong est un cas typique.

Selon des statistiques de Huafu Securities, en 2024, les projets de traitement par incinération des déchets « anciens » menés par appels d’offres publics, en source unique, etc., au niveau national, ont atteint 44 projets, avec un montant total des adjudications d’environ 4,3 milliards de yuans. « Dans les déchets de décharge accumulés sur des années, la partie biodégradable a déjà été décomposée de manière suffisante ; l’eau a aussi été séparée sous forme de lixiviat. La partie restante non biodégradable a un très faible taux d’humidité, ce qui la rend très adaptée à l’incinération. » Dang Yan indique que la valorisation des déchets « anciens » sous une forme de ressources peut, dans une certaine mesure, atténuer le problème de « four pas assez nourri » des usines d’incinération ; c’est aussi un moyen important de restauration écologique. Mais cette approche ne traite que les symptômes plutôt que les causes ; le problème de surcapacité structurelle doit, au final, être résolu en trouvant un équilibre offre-demande grâce à la sélection du marché.

Approfondir au niveau des comtés et se déployer à l’étranger

Face à l’impasse de certains territoires où « il n’y a pas assez de déchets à incinérer », que doivent faire les entreprises d’incinération des déchets pour sortir de l’impasse ? La réunion de travail sur les villes centrales, tenue en juillet 2025, a donné une direction. La réunion a précisé que le développement des villes passera d’une expansion massive des ajouts à une amélioration de la qualité basée sur l’existant ; la gouvernance urbaine doit changer ses concepts et ses méthodes. Cela apporte aussi de nouvelles idées pour la transformation et le développement de l’industrie de l’incinération des déchets.

Du point de vue des pratiques d’entreprise, l’expansion vers des activités diversifiées et la création de bénéfices synergiques sont devenues le choix prioritaire pour de nombreuses entreprises. S’appuyant sur les installations d’incinération existantes et les capacités d’exploitation, les entreprises déploient toutes des activités comme la cogénération chaleur-électricité (CHP), le raccordement direct à l’électricité verte, etc., afin de renforcer leur capacité à faire face aux risques. Selon des données de Huayuan Securities, au cours des trois premiers trimestres 2025, la quantité de chaleur fournie par le chauffage vert a augmenté de 112 % en glissement annuel ; Huanlan Environnement et Sanfeng Environnement ont vu leur quantité de chaleur fournie augmenter respectivement de 40 % et 15,5 % ; les volumes de chaleur fournis par Yongxing Co. et Chengfa Environnement ont aussi progressé de manière significative. Les activités diversifiées sont ainsi devenues un complément important aux revenus des entreprises.

Explorer une voie de transformation par la voie de la numérisation et de l’intelligence est aussi une direction majeure de la transformation industrielle. En 2025, Huanlan Environnement a fondé un Institut conjoint de recherche en intelligence artificielle (IA), en construisant le premier « cerveau » d’IA pour l’industrie de la protection de l’environnement, afin de fournir une aide à l’ensemble du cycle de l’incinération des déchets. Plusieurs projets de Sanfeng Environnement ont déjà atteint une incinération intelligente, améliorant fortement l’efficacité opérationnelle. Waneng Environnement a introduit le « Alibaba Cloud Industrial Brain », utilisant la technologie IA pour réduire la pollution secondaire et améliorer la stabilité de fonctionnement des équipements et la quantité d’électricité produite à partir des déchets ménagers.

En outre, s’enfoncer vers les marchés des comtés et déployer les marchés à l’étranger est devenu une nouvelle piste pour « arracher les déchets ». Sur le marché des comtés, entre fin 2022 et début 2023, l’État a émis des signaux de politique de « l’incinération des déchets dans les comtés » (垃圾焚烧下县), ouvrant un nouvel espace de marché pour l’industrie. D’après les résultats financiers de Huanlan Environnement, l’entreprise fournit déjà des services de traitement des déchets solides à 77 comtés et districts à travers le pays. Pour répondre aux caractéristiques de volumes de collecte des déchets urbains plus faibles, les entreprises ont aussi développé de manière ciblée des installations d’incinération de format réduit afin d’éviter l’excès de nouvelles capacités. L’équipement d’incinération de déchets de petite taille pour la région des comtés de Sanfeng Environnement a déjà trouvé une application à l’échelle du marché. Les équipements complets de four de petite taille de 200 tonnes/jour développés par Everbright Environnement ont également été appliqués avec succès dans le projet de production d’électricité par déchets de la ville de Guangzong, province du Hebei.

À l’étranger, c’est devenu un autre point clé de déploiement pour les entreprises. En particulier, sur le marché de l’incinération des déchets en Asie du Sud-Est, notamment en Indonésie, c’est devenu l’endroit « à conquérir absolument » pour les entreprises nationales. En mars 2026, Weiming Environnement a remporté successivement les projets de production d’électricité par incinération des déchets à Bali et à Moulv (茂物) en Indonésie, avec un investissement total par projet ne dépassant pas 1,75 milliard de dollars ; le 2 mars, Waneng Environnement a remporté le projet de production d’électricité par incinération des déchets à Bekasi en Indonésie. Le 4 février, Zhongke Qingfeng a signé avec une entreprise indonésienne un accord d’investissement pour un projet de production d’électricité par incinération des déchets ; la marche vers l’internationalisation des entreprises domestiques s’accélère continuellement.

« Se développer à l’étranger est un choix volontaire des entreprises fondé sur leurs avantages techniques et leur développement à long terme. » Des responsables de Weiming Environnement, cités plus haut, indiquent : « L’Indonésie, en tant que grand pays en nombre d’habitants, a une demande énorme en installations de traitement des déchets. Le gouvernement local prévoit de construire 33 usines de production d’électricité par incinération des déchets, ce qui représente un marché potentiel vaste. »

D’après des statistiques incomplètes de l’E20 Research Institute, à l’heure actuelle, la taille des projets de valorisation/traitement des déchets par incinération à l’étranger des entreprises chinoises de protection de l’environnement — déjà construits, en construction et signés — a dépassé 5万吨/日. Au total, au 5/2025, il y a 79 projets achevés, dont les régions d’Asie du Sud-Est, d’Asie du Sud et d’Asie centrale sont devenues des zones de déploiement prioritaires. Du « fait de se battre pour arracher les déchets » à l’entraînement interne et l’ouverture de marchés, l’industrie de l’incinération des déchets est en train d’effectuer un ajustement structurel, recherchant de nouveaux points d’équilibre de développement.

Une grande quantité d’informations, des analyses précises — le tout sur l’application Sina Finance