问IA · Comment la Banque Bohai peut-elle parvenir à une transformation de haute qualité grâce à une stratégie différenciée ?

Une semaine avant la fermeture officielle des frontières douanières à Hainan, le président du conseil d’administration de la Banque Bohai, Wang Jinhong, est arrivé à Haikou, avec une équipe d’élite, depuis Tianjin.

Après des entretiens approfondis avec le secrétaire du comité municipal de Haikou, ils sont parvenus à un consensus sur l’approfondissement de la coopération, ont signé un accord de coopération stratégique avec Hainan Holding, et ont présenté des solutions financières sur mesure à la plus grande entreprise publique de la province du Hainan… Une série d’actions montre la détermination de cette banque de capitaux propres à l’échelle nationale, dont le siège est à Tianjin, à élargir son implantation régionale et à saisir des opportunités stratégiques, tout en reflétant, en filigrane, l’empreinte du style du nouveau dirigeant, Wang Jinhong, depuis son entrée en fonction il y a trois ans : se concentrer sur l’essentiel, planifier la transformation, rechercher l’innovation et des percées.

La Banque Bohai est, depuis la révision de la « Loi sur les banques commerciales » en 2003, la seule banque commerciale par actions nationale nouvellement créée ; c’est également la première banque commerciale par actions nationale ayant introduit, dès l’étape de constitution et au moment de la mise en place en 2000, des investisseurs stratégiques étrangers. Pour une jeune banque nationale par actions, il est crucial de trouver une voie de transformation en décalage (développement différencié). Dans le contexte de marché actuel, cela est tout sauf facile.

À en juger par son bilan 2025, il est clair qu’ils avancent de manière régulière sur cette voie différenciée de transformation de haute qualité.

Le rapport annuel publié le 26 mars indique que la Banque Bohai a enregistré une progression régulière de ses performances en 2025, avec une amélioration continue de sa capacité bénéficiaire. Sur l’ensemble de l’année, l’actif total s’est établi à 1,934 billion de yuans, en hausse de 4,91 % ; le revenu d’exploitation à 25,9696 milliards de yuans, en hausse de 1,92 % ; le bénéfice net à 5,4982 milliards de yuans, en hausse de 4,61 %, avec une croissance positive à la fois du revenu et du bénéfice net. La qualité des actifs a continué de s’améliorer : le ratio des prêts non performants est de 1,66 %, en baisse de 0,1 point de pourcentage par rapport à l’année précédente ; et l’ensemble des indicateurs clés présente une tendance au développement de haute qualité.

La logique derrière la transformation de haute qualité

D’après le rapport annuel, tous les indicateurs clés de la Banque Bohai sont restés sur une trajectoire d’amélioration régulière.

À la fin de la période couverte par le rapport, le total des passifs de la banque s’élevait à 1,809 billion de yuans, soit une augmentation de 75,465 milliards de yuans par rapport à fin d’année précédente, ce qui représente une hausse de 4,35 %. Parmi eux, les dépôts absorbés s’établissaient à 1,139 billion de yuans, en hausse de 71,214 milliards de yuans par rapport à fin d’année précédente, soit +6,67 %. Les prêts et avances aux entreprises s’élèvent à 712,4121 milliards de yuans, soit 74,08 % ; les prêts aux particuliers à 204,0080 milliards de yuans, soit 21,21 % ; le solde des dépôts de la clientèle de détail est de 235,644 milliards de yuans, en hausse de 23,369 milliards de yuans par rapport à fin d’année précédente ; le nombre total de clients de détail est de 8,7710 millions de foyers, en hausse de 0,5684 million de foyers par rapport à fin d’année précédente.

En 2025, le système de la Banque Bohai a organisé et mis en œuvre la stratégie « 9531 ». C’est une stratégie de développement de transformation de haute qualité que le président Wang Jinhong a commencé à promouvoir après sa prise de fonction. En arrière-plan : des réflexions sur la transformation profonde de l’économie chinoise, une analyse de la configuration de la concurrence dans le secteur, et des considérations globales intégrant les réalités propres de la Banque Bohai.

La stratégie « 9531 » désigne l’approfondissement de la transformation de neuf grandes banques, en favorisant une gestion différenciée par une transformation à caractéristiques distinctes ; en empruntant résolument et concrètement la voie des « cinq usines », afin d’accélérer la construction des usines pour les clients, les produits, le recouvrement, les talents et les agences ; en approfondissant la réforme des « trois mécanismes », pour remodeler la structure organisationnelle, renforcer l’orientation par la performance, optimiser la répartition des rémunérations ; en faisant ressortir fortement la tonalité claire « un seul mandat » consistant à se conformer au centre et à servir Tianjin, afin de fournir un modèle pour servir l’économie réelle.

Pour transformer, il faut développer en décalage ; et cela nécessite des leviers puissants.

Des initiés de la Banque Bohai ont indiqué que, pendant le processus de transformation, le président s’est clairement concentré sur des clients principaux tels que les entreprises centrales, les grandes entreprises privées et les sociétés cotées. Pour la souscription d’obligations, la banque adopte une tarification axée sur le marché ; elle peut créer un avantage de prix grâce à un engagement proactif et à une gestion professionnelle, ce qui en fait un levier clé pour entrer dans le secteur de la banque d’entreprise.

D’après le rapport annuel, en 2025, la banque a souscrit 577 obligations de tous types sur l’ensemble de l’année, pour un montant cumulé de 214,899 milliards de yuans, soit une hausse de 26,60 % ; parmi elles, 141 obligations innovantes et produits spécialisés, pour un montant de 38,939 milliards de yuans, avec un taux de croissance annuel atteignant 93,84 %.

En 2025, la Banque Bohai a réalisé des souscriptions de 104,450 milliards de yuans d’obligations du Trésor, 107,340 milliards de yuans d’obligations de finance publique, et 70,938 milliards de yuans d’obligations des gouvernements locaux, pour un total de 282,728 milliards de yuans d’obligations à taux d’intérêt (obligations liées aux taux). Grâce à cela, elle a remporté plusieurs distinctions sectorielles dans la souscription d’obligations de finance publique, recevant le prix « Excellent souscripteur » pour les obligations de la banque de développement de l’État, « Souscripteur principal (core lead underwriter) » et « Institution à l’avant-garde des idées de développement vert » pour les obligations de la Banque d’import-export de Chine, ainsi que les prix « Leader de la finance verte » et « Praticien au caractère distinctif des affaires rurales, agricoles et paysannes » pour la Banque de développement de l’agriculture de Chine.

Un autre levier clé est la finance de la chaîne d’approvisionnement.

Avec comme moteur central la combinaison « usine du client + usine du produit », la Banque Bohai met en place des équipes professionnelles de chaîne d’approvisionnement à trois niveaux (siège, succursales, agences), se concentrant sur les secteurs prioritaires, et construisant un écosystème de services financiers couvrant l’ensemble de la chaîne industrielle.

En 2025, la banque a procédé à une mise à niveau par itérations de son système de produits, en complétant la gamme des produits « Bohai E-Lien (渤银E链) », et a lancé de manière innovante la série de produits « 易宝通 », proposant un service intégré « règlement + financement + gestion de trésorerie », pour un déploiement annuel des activités de chaîne d’approvisionnement de 327,865 milliards de yuans ; elle a aussi itéré le nouveau système de billets de nouvelle génération et mis en ligne le produit « 承贴易 », améliorant de manière globale l’efficacité des services liés aux billets.

Parallèlement, la Banque Bohai se concentre sur sept pistes industrielles clés, et construit une chaîne écologique complète « fabrication — distribution — services — sortie à l’international », en lançant de manière innovante la marque distinctive de finance automobile « 车销易 ». Elle met en place un système de services intégré couvrant les voitures importées en parallèle, les concessionnaires et l’exportation de voitures d’occasion. En se focalisant sur la valeur des six grands scénarios clés liés à l’eau, l’électricité, le gaz, le charbon, le pétrole et le transport, elle a mené à bien des activités clés telles que la coopération financière logistique avec le groupe China Railway (国铁集团) et les preuves de carburant d’aviation (航油证), obtenant une acquisition précise de clients grâce à des services basés sur les scénarios, tout en liant en profondeur la banque à la chaîne industrielle. En 2025, le volume total de règlements internationaux de la banque a dépassé 100 milliards de dollars US, en hausse de 48 %.

« La caractéristique et la singularité essentielles de la finance de la chaîne d’approvisionnement de la Banque Bohai résident dans la fusion profonde de la chaîne d’approvisionnement et du “suite de trésorerie” (司库), afin de créer un modèle de trésorerie sous le périmètre de la chaîne d’approvisionnement. » Un responsable concerné de la Banque Bohai a expliqué lors d’une interview que, grâce à des coûts opérationnels réduits, les entreprises en amont et en aval de la chaîne peuvent également bénéficier d’une gestion professionnelle de la trésorerie, afin de créer une trésorerie dédiée à des scénarios spécifiques.

Comment réaliser les « cinq grands articles » à caractéristiques distinctes ?

En tant que banque par actions nationale, la Banque Bohai s’aligne étroitement sur la ligne directrice consistant à servir l’économie réelle : elle fait en profondeur et en pratique les « cinq grands articles » financiers, afin d’alimenter le développement de l’économie réelle avec un flot de liquidités financières.

D’après les états financiers, en 2025, les activités aux entreprises de la Banque Bohai développeront la finance technologique comme point d’appui clé pour promouvoir le développement de nouvelles forces productives. À la fin de la période couverte par le rapport, le solde des prêts aux entreprises technologiques s’élevait à 71,683 milliards de yuans, en hausse de 52,20 % ; pour répondre aux besoins financiers des secteurs verts comme les énergies propres, le solde des prêts verts était de 59,335 milliards de yuans, en hausse de 36,77 % ; en plaçant la finance pour l’industrie manufacturière comme priorité majeure pour servir l’économie réelle, le solde des prêts à l’industrie manufacturière était de 110,595 milliards de yuans, en hausse de 12,16 %.

En mai 2025, la banque a réussi à émettre les « Obligations de l’innovation technologique 2025 de la Banque Bohai (première tranche) » ; la taille de l’émission était de 5 milliards de yuans ; le taux d’intérêt nominal était de 1,75 % ; les fonds étaient spécifiquement affectés au soutien des activités concernées dans le domaine de l’innovation technologique.

En outre, la Banque Bohai intègre les services de finance inclusive dans tous les scénarios de la production et des opérations des petites et micro-entreprises, et met en place quatre grandes gammes de produits de finance inclusive : « chaîne (链系), données (数系), rapidité (快系), innovation technologique (科系) ».

À la fin de 2025, le solde des prêts de finance inclusive s’établissait à 59,068 milliards de yuans ; le taux d’exécution moyen des prêts était de 4,19 %, soit une baisse de 13 points de base par rapport à fin d’année précédente, réduisant concrètement le coût du financement. Le solde des prêts liés à l’agriculture, aux zones rurales et aux agriculteurs (三农) s’élevait à 46,665 milliards de yuans. Les prêts de type finance inclusive liés à l’agriculture, aux zones rurales et aux agriculteurs ont progressé de 23,21 % en glissement annuel, contribuant au développement des agriculteurs en amont et en aval ainsi que des petites et micro-entreprises rurales. Sur l’année, les investissements dans des obligations pour la revitalisation rurale se sont élevés à 65,81 milliards de yuans, et la banque a souscrit 0,46 milliard de yuans d’obligations financières spéciales pour « les trois activités agricoles » (三农).

Du point de vue de la gestion, sur l’ensemble de l’année, la banque a organisé 3 089 sessions de formation en présentiel et 34 000 heures de formation en ligne, construisant un dispositif de formation des talents en trois dimensions ; la montée en puissance par la technologie a commencé, fournissant un support technique pour l’innovation numérique de ses activités comme la finance de la chaîne d’approvisionnement et la souscription d’obligations, afin de faire passer la gestion opérationnelle d’une logique « pilotée par l’expérience » à une logique « pilotée par les mécanismes ».

En 2025, la Banque Bohai a mené à bien la clôture réussie de son plan « 14e plan quinquennal » (十四五), tout en fournissant des expériences réplicables et réutilisables pour la transformation des banques de taille moyenne et petite. Dans son discours à l’occasion du rapport annuel, le président Wang Jinhong a déclaré que, en 2026, la Banque Bohai entrera dans une phase charnière de la深化改革 (approfondissement de la réforme) et de la transformation du développement. La Banque Bohai mettra en œuvre en profondeur les décisions et déploiements du Comité central du Parti, maintiendra une approche orientée vers les problèmes, vers la pratique et vers la valeur, et fera avancer de manière systématique toutes les tâches clés de transformation du développement. Elle se concentrera sur les objectifs essentiels, approfondira « les neuf banques » (九大银行), renforcera le soutien de la gestion des risques (风控), consolidera les garanties de base et, dans son ensemble, stimulera une percée fondamentale de la gestion opérationnelle, passant de « l’expérience » à « les mécanismes », afin d’assurer une mise en œuvre solide, ordonnée et efficace de la stratégie « 9531 ».