Touché par le conflit en Iran ! Goldman Sachs : la performance mondiale des fonds spéculatifs en mars connaît le plus grand drawdown en quatre ans

FinanZe联社 2 avril (Ndlr : Liu Rui) Le mercredi des États-Unis (heure de l’Est), dans un rapport adressé à ses clients, Goldman Sachs a indiqué que les hedge funds mondiaux avaient subi le plus important recul mensuel depuis janvier 2022 le mois dernier.

L’agitation des marchés a évidemment été déclenchée par la guerre en Iran : cette guerre a porté des coups à l’ensemble des actions mondiales et a eu un impact négatif sur les performances de nombreuses grandes institutions de gestion de capitaux à l’échelle mondiale.

Les hedge funds mondiaux subissent de lourds retraits

En 2025, les hedge funds ont obtenu des résultats éclatants, mais cette année, le premier trimestre a pris un virage de “chute dans le monde ordinaire”. Au premier trimestre, l’indice S&P 500 a reculé de 4,63 %, l’indice Nasdaq 100 a baissé de 4,87 %, dont la baisse la plus marquée en mars.

Le rapport de Goldman Sachs indique que, en mars, les hedge funds mondiaux ont connu le plus important recul mensuel depuis janvier 2022 : il y a quatre ans, les investisseurs s’inquiétaient surtout d’une politique de plus en plus ferme de la Réserve fédérale et des tensions géopolitiques ; et en mars de cette année, ce sont les combats en Iran qui ont ravivé les craintes des investisseurs.

D’après le rapport du courtier principal de Goldman Sachs, tous les fonds long/short des marchés de toutes les régions ont affiché des performances négatives en mars ; la plus forte baisse concerne les fonds axés sur le marché asiatique, avec -7,3 % ; les fonds européens ont reculé de 6,3 % ; tandis que les fonds américains ont baissé en moyenne de 4,3 % en mars.

Au 31 mars, les rendements des gestionnaires de fonds long/short en Asie, en Europe et aux États-Unis ont été respectivement de +6,5 %, -1,8 % et -2,4 % cette année.

Par secteur, la technologie, les médias et les télécommunications (TMT) figurent parmi les secteurs les plus durement touchés : en mars, les fonds long/short ont subi un repli de 7,8 %, et l’ensemble du trimestre a reculé de 11,8 %. Les fonds axés sur la santé ont reculé d’environ 0,9 % en mars.

Les hedge funds se précipitent pour vendre des actions

Le rapport de Goldman Sachs souligne également que mars est le quatrième mois consécutif où les hedge funds vendent des actions mondiales, et que la vitesse de vente a atteint la plus rapide des 13 dernières années.

En outre, en mars, le taux de rendement moyen pondéré égalitaire et le rendement des investissements long/short médian ont respectivement diminué de 3,96 % et 4,77 %, ce qui indique que les fonds de gestion plus importants ont mal performé ce mois-là.

« Le 1er mars 2026 est l’un des mois les plus difficiles que l’industrie des hedge funds ait connu ces dernières années », a indiqué Bruno Schneller (Bruno Schneller), associé-gérant de la société de gestion Erlen Capital,

« La volatilité élevée de la performance des hedge funds résulte d’une série de facteurs, notamment des tensions géopolitiques — en particulier l’escalade de la situation au Moyen-Orient impliquant l’Iran — ainsi que des changements rapides dans les taux d’intérêt, les devises, les facteurs des matières premières et des actions. »