Correction du Nasdaq : Achetez 2 actions AI de 2 000 milliards de dollars avec un potentiel de hausse de 50 %, selon Wall Street

Le Nasdaq Composite (^IXIC +1,16 %) est entré en territoire de correction le 26 mars, lorsqu’il a clôturé à plus de 10 % sous son record. Mais les corrections ont historiquement constitué des opportunités d’achat, car le Nasdaq n’a jamais échoué à récupérer ses pertes.

La plupart des analystes de Wall Street estiment que deux entreprises d’une valeur de plusieurs billions de dollars sont profondément sous-évaluées :

• Parmi 73 analystes, Meta Platforms (META +1,24 %) a un objectif de cours médian de 855,50 $ par action. Cela implique un potentiel de hausse de 50 % par rapport à son cours actuel de 572 $.
• Parmi 52 analystes, Broadcom (AVGO +1,29 %) a un objectif de cours médian de 472,50 $ par action. Cela implique un potentiel de hausse de 52 % par rapport à son cours actuel de 310 $.

Voici ce que les investisseurs devraient savoir à propos de ces actions d’intelligence artificielle (IA) valant plusieurs billions de dollars.

Source de l’image : Getty Images.

Meta Platforms : hausse de 50 % implicite grâce à l’objectif médian des analystes de Wall Street

Meta Platforms a bâti un empire publicitaire à partir de son portefeuille de réseaux sociaux à la pointe de l’industrie. Sa stratégie de croissance est fortement concentrée sur l’intelligence artificielle. L’entreprise a conçu des modèles d’apprentissage automatique qui personnalisent le contenu et la publicité, et elle a développé des puces IA sur mesure pour alimenter ces modèles.

Certains investisseurs s’inquiètent de la quantité d’argent que Meta a investie dans le développement de produits IA, mais ces dépenses ont abouti à des résultats concrets. Les utilisateurs passent plus de temps sur ses plateformes de réseaux sociaux, et la performance publicitaire s’améliore. En conséquence, les impressions publicitaires ont augmenté de 12 % l’an dernier, et le prix moyen par annonce a progressé de 9 %.

Dans une note récente adressée à ses clients, Brian Nowak, chez Morgan Stanley, a écrit : « Nous pensons que la trajectoire de Meta pour améliorer davantage l’engagement et la monétisation est longue, car elle analyse mieux ses données et améliore ses moteurs de recommandation avec un ensemble grandissant de données, d’outils et de produits. »

En outre, Nowak estime que l’assistant conversationnel Meta AI pourrait devenir une source majeure de revenus issus du commerce et de la publicité orientés agents. Sur l’ensemble de ses plateformes de réseaux sociaux, Meta dispose de données provenant de 3,5 milliards d’utilisateurs actifs quotidiens et de 250 millions d’entreprises. Meta AI pourrait utiliser ces données pour faciliter les achats et les réservations, et pour aider les marques à automatiser des campagnes précisément ciblées.

Comme réserve, Meta Platforms et Alphabet’s Google ont récemment perdu un procès à Los Angeles, où un jury a jugé les deux entreprises responsables d’avoir créé des plateformes délibérément addictives qui ont nui à la santé mentale d’un demandeur. Meta et Alphabet vont faire appel, mais elles pourraient faire face à un certain nombre d’autres plaintes similaires si la décision est maintenue.

Malgré cela, Wall Street estime que les bénéfices de Meta augmenteront de 22 % par an au cours des trois prochaines années. Cela rend la valorisation actuelle de 23 fois les bénéfices plutôt bon marché. À partir de ce niveau, Meta pourrait certainement retourner 50 % l’an prochain, mais l’action vaut d’être détenue même si cela ne se produit pas.

Développer

NASDAQ : META

Meta Platforms

Variation du jour

(1,24 %) 7,10 $

Cours actuel

579,23 $

Points clés

Capitalisation boursière

1,5T

Fourchette de la journée

573,82 - 592,55 $

Fourchette 52 semaines

479,80 - 796,25 $

Volume

24M

Volume moyen

16M

Marge brute

82,00 %

Rendement du dividende

0,36 %

Broadcom : hausse de 52 % implicite grâce à l’objectif médian des analystes de Wall Street

Broadcom développe des semi-conducteurs utilisés dans un large éventail de marchés, mais ses produits se répartissent en deux grandes catégories : des produits à croissance lente (non-IA) et des produits à croissance rapide (IA). La première catégorie comprend des puces de connectivité (Wi-Fi et Bluetooth), des contrôleurs de périphériques de stockage et des puces de modems haut débit. Le chiffre d’affaires des puces non-IA est resté stable au premier trimestre.

La deuxième catégorie comprend des puces de mise en réseau pour centres de données et du silicium sur mesure conçu pour prendre en charge des charges de travail d’intelligence artificielle. Broadcom est le principal fournisseur de puces d’échange et d’acheminement Ethernet, qui contrôlent le trafic de données au sein et entre les centres de données. Les revenus de networking IA ont augmenté de 60 % au premier trimestre.

Broadcom est également le principal concepteur d’accélérateurs IA sur mesure, souvent appelés XPUs. Ces puces sont généralement une alternative plus rentable en termes de coûts aux GPU Nvidia, mais elles prennent aussi en charge un éventail plus limité de charges de travail. Broadcom conçoit des XPUs pour cinq hyperscalers : Google, Meta, ByteDance, Anthropic et OpenAI. Les revenus d’XPU ont augmenté de 140 % au premier trimestre.

Nvidia conservera probablement sa domination sur les accélérateurs IA parce que ses GPU sont plus flexibles et qu’ils s’appuient sur un écosystème logiciel solide. Mais les analystes de Morgan Stanley estiment que les XPUs de Broadcom représenteront 20 % des ventes d’accélérateurs IA en 2030, contre 10 % en 2025. Cela laisse entrevoir une forte croissance, mais les investisseurs devraient s’attendre à ce que les produits non-IA pèsent sur les revenus.

Wall Street estime que les bénéfices de Broadcom augmenteront de 41 % par an au cours des trois prochaines années. Cela rend la valorisation actuelle de 60 fois les bénéfices relativement raisonnable. Je ne sais pas si l’action rendra 50 % l’an prochain, mais le prix actuel constitue un point d’entrée judicieux pour les investisseurs patients.