En 2025, le revenu des primes s'élèvera à 190 milliards de yuans, mais la perte restera de 5,6 milliards de yuans, la assurance automobile pour véhicules électriques étant confrontée à une situation de pertes.

Le 31 mars 2026, l’Association des actuaire de Chine et la société de gestion de l’information en technologie bancaire et d’assurance de Chine ont publié conjointement les données d’exploitation faisant autorité pour l’assurance des véhicules à énergies nouvelles de l’année 2025.

Les données montrent qu’en 2025, en Chine, l’assurance du secteur des véhicules à motorisation électrique a couvert 43,58 millions de véhicules, soit une hausse de 40,1 % ; les revenus de primes ont grimpé à 190 milliards de yuans, et le montant de protection contre les risques s’élève à 159 000 milliards de yuans, mais dans l’ensemble, le secteur demeure en situation de perte d’assurance souscrite : la perte sur l’année atteint 5,6 milliards de yuans, soit une baisse de 0,1 milliard de yuans en glissement annuel par rapport à la perte de 5,7 milliards de yuans en 2024 ; le ratio combiné a baissé de 1,3 point de pourcentage en glissement annuel.

Selon des professionnels, dans le contexte d’une pénétration continue et très rapide de l’industrie des véhicules à énergies nouvelles, et d’une expansion constante de la taille du marché de l’assurance automobile, même si l’activité d’assurance des véhicules à énergies nouvelles réalise une double croissance de la couverture des risques et de la taille des primes, elle n’a toujours pas réussi à sortir de l’impasse des pertes côté souscription ; elle est devenue la question centrale de l’exploitation, qui traverse toute l’industrie de l’assurance non-vie.

La situation de pertes dans un contexte de forte croissance

D’après les données d’exploitation centrales sur le marché de l’assurance des véhicules à énergies nouvelles en 2025, le volume de souscription de l’industrie a fortement bondi : sur l’année, 43,58 millions de véhicules à énergies nouvelles ont été assurés ; dont 41,81 millions d’autocars et 1,77 million de camions, soit par rapport aux 31,05 millions de véhicules assurés en 2024, une augmentation de 12,48 millions de véhicules en un an, avec un taux de croissance de 40,1 %.

En ce qui concerne les revenus de primes, ils sont passés de 140,9 milliards de yuans en 2024 à 190 milliards de yuans en 2025, soit une hausse d’environ 33,8 % ; la croissance dépasse largement celle des activités d’assurance des véhicules à carburant traditionnel, et la part dans l’ensemble du compartiment des primes d’assurance automobile continue d’augmenter.

Mais du point de vue des pertes, la perte de souscription de 5,6 milliards de yuans reste bien l’une des réalités du secteur ; toutefois, elle est inférieure à 5,7 milliards de yuans en 2024, avec une diminution de 0,1 milliard de yuans, soit une baisse des pertes d’environ 1,75 % ; en même temps, le ratio combiné a diminué de 1,3 point de pourcentage en glissement annuel, reflétant une amélioration de la maîtrise des coûts, de la sélection des risques et du niveau de finesse de gestion de la part du secteur dans l’activité d’assurance des véhicules à énergies nouvelles.

En regard de la structure des véhicules assurés, les autocars à énergies nouvelles demeurent le pilier absolu du marché, avec une proportion supérieure à 96 %, tandis que les camions représentent environ 4 %. Toutefois, du point de vue de la répartition du risque et des pertes, les camions et les autocars à usage professionnel sont des zones de risque élevé fortement concentrées.

Les données montrent qu’en 2025, l’ensemble de l’industrie compte 429 séries de modèles de véhicules à énergies nouvelles ; parmi celles-ci, 143 séries présentent un taux d’indemnisation supérieur à 100 %, soit 6 de plus qu’en 2024. Parmi ces 143 séries à taux d’indemnisation élevé, 106 sont des autocars et 37 des camions ; la part des séries à indemnisation élevée pour les camions dépasse de loin leur part dans le nombre assuré.

Parmi elles, 47 séries se situent entre 100 % et 110 % : 46 autocars et 1 camion. Entre 110 % et 120 % : 36 séries, dont 35 autocars et 1 camion. Entre 120 % et 130 % : 17 séries, dont 9 autocars et 8 camions. Entre 130 % et 140 % : 12 séries, dont 4 autocars et 5 camions. Il y a 22 séries avec un taux d’indemnisation supérieur à 150 % : seulement 3 sont des autocars, les 19 autres étant des camions.

Ces données montrent clairement que le niveau de risque global des camions à énergies nouvelles est nettement supérieur à celui des autocars, constituant l’une des sources importantes de pertes du secteur.

Par ailleurs, dans le segment des autocars, de nombreux modèles sont utilisés pour des usages professionnels tels que les VTC (voitures de transport avec chauffeur) et les covoiturages (selon le contexte “shunfengche”), ce qui en fait aussi une zone particulièrement touchée par les indemnités élevées. De tels véhicules relèvent en essence de véhicules utilitaires utilisés à forte intensité, mais la plupart sont assurés comme des autocars familiaux : les primes sont bien plus faibles que celles des assurances pour véhicules utilitaires ; or, leur kilométrage moyen quotidien dépasse 200 kilomètres, soit 5 fois le kilométrage moyen quotidien de 40 kilomètres pour les voitures familiales ; leur taux de sinistre atteint 3 fois celui des voitures familiales, ce qui fait grimper directement le niveau global des indemnisations pour la série correspondante.

Un responsable de M.X. d’une grande compagnie d’assurance a déclaré à un journaliste du « 华夏时报 » : « Parmi les 143 séries à indemnisation élevée en 2025, la part des modèles liés à l’usage professionnel dépasse 30 %, ce qui en fait un point de douleur du risque que l’industrie ne peut pas éviter ; par conséquent, les pertes sont aussi dans le cadre des prévisions. »

À noter également : derrière la perte totale de 56 milliards de yuans du secteur, se reflète aussi la responsabilité sociale assumée par l’assurance. À l’heure actuelle, les compagnies d’assurance assurent déjà activement un grand nombre de camions utilitaires à haut risque et de véhicules de VTC, offrant concrètement une protection aux travailleurs de nouvelles formes d’emploi, tels que les conducteurs de camions et de VTC, et accordant des subventions de primes de plusieurs milliers de yuans par conducteur pour ce type de véhicules présentant un risque élevé.

Un responsable concerné d’une société d’assurance à caractère privé a déclaré à un journaliste du « 华夏时报 » : « Nos petites et moyennes compagnies d’assurance, faute de volume d’activité suffisant et de données disponibles en quantité, ainsi que parce que nos capacités de contrôle des risques sont relativement faibles, ont un niveau de pertes relativement plus élevé. Même si, pour l’instant, nous n’avons pas reçu de notification, l’entreprise a déjà commencé à envisager d’adopter une stratégie de réduction de l’activité d’assurance des véhicules à énergies nouvelles. »

Les origines des pertes de l’assurance des véhicules à énergies nouvelles

L’assurance des véhicules à énergies nouvelles affiche des pertes de souscription pendant plusieurs années consécutives : 57 milliards de yuans en 2024 et 56 milliards de yuans en 2025. Cette situation n’est pas due à un facteur unique ; elle résulte de l’addition de multiples facteurs, dont les particularités techniques des véhicules à énergies nouvelles, la structure d’usage, le système de réparation, la tarification de l’assurance et le contrôle des risques à l’échelle du secteur.

Selon des professionnels, du point de vue des principales contradictions du secteur, trois problèmes — un taux de sinistre élevé, des coûts de réparation élevés et une tarification du risque insuffisante — constituent la cause fondamentale des pertes de l’assurance des véhicules à énergies nouvelles.

Zhang Daoming, membre du comité du Parti de Ping An Property Insurance et secrétaire du comité du Parti de Ping An Property Insurance, a clairement indiqué lors de la conférence de présentation des résultats 2025 que le taux de sinistre des véhicules à énergies nouvelles est nettement plus élevé que celui des véhicules à carburant ; c’est le premier défi auquel l’industrie est confrontée. Les données sectorielles montrent que le taux de sinistre global des véhicules à énergies nouvelles est d’environ 30 %, soit 15 % à 70 % de plus que celui des véhicules à carburant, avec des différences entre différents modèles.

À ce sujet, un employé chargé des accidents sur site d’une compagnie d’assurance a déclaré à un journaliste du « 华夏时报 » : « Les raisons d’un taux de sinistre des véhicules à énergies nouvelles relativement élevé proviennent principalement de plusieurs aspects : d’abord, les véhicules à énergies nouvelles démarrent et accélèrent rapidement. Ensuite, certains propriétaires dépendent excessivement des fonctions d’aide à la conduite, ce qui entraîne des accidents. Troisièmement, il y a le problème du mélange d’usages des véhicules utilitaires : une grande quantité de voitures de VTC et de véhicules de location sont assurés sous le nom de voitures familiales ; l’intensité d’utilisation est élevée, et le taux de sinistre en découle naturellement. De plus, le nombre de ces véhicules est énorme : il est presque possible de recevoir chaque jour des dossiers de sinistres de VTC. »

À mentionner : le coût de réparation après sinistre pour les véhicules à énergies nouvelles est supérieur à celui des véhicules à carburant, ce qui est la cause directe du niveau trop élevé du taux d’indemnisation. Dans ce point, l’essentiel se concentre sur trois éléments : la batterie, les composants intelligents et la structure de carrosserie.

Zhang Xiaolei, vice-présidente exécutive de l’Association des actuaires de Chine et secrétaire générale, a déclaré publiquement que le coût du risque par véhicule de l’assurance des véhicules à énergies nouvelles est 2,2 fois celui des véhicules à carburant, mais que la prime n’est que 1,7 fois ; les revenus de primes ne peuvent pas couvrir les coûts de risque correspondants.

Plus précisément, en tant que composant central des véhicules à énergies nouvelles, le bloc-batterie représente 30 % à 50 % du coût de l’ensemble du véhicule ; et la batterie est extrêmement sensible aux collisions, au dispositif de soutien en cas de renversement (toit/sol) et à l’infiltration d’eau. Un dommage léger peut entraîner le remplacement de tout le pack ; le coût de réparation de la batterie représente plus de 40 % des pertes totales de l’accident.

Ensuite, les composants de l’équipement intelligent sont coûteux : des accessoires intelligents tels que le lidar (capteur laser), les caméras haute définition et les calculateurs de domaine, dont le prix à l’unité dépasse souvent 10 000 yuans ; une simple petite éraflure peut endommager le lidar.

Par ailleurs, la généralisation de la technologie de fonderie sous pression en une pièce (compression casting intégrée) a considérablement accru la difficulté de réparation de la carrosserie des véhicules à énergies nouvelles : la réparation de tôle traditionnelle ne s’applique plus ; un dommage local nécessite souvent le remplacement de l’ensemble de l’élément de carrosserie, ce qui fait fortement augmenter les coûts de réparation.

En outre, la plupart des constructeurs de véhicules à énergies nouvelles et des entreprises de batteries adoptent un mode de réparation agréé ; les organismes de réparation tiers ont du mal à obtenir l’autorisation des pièces d’origine, des techniques et des équipements. Les canaux de réparation socialisés sont insuffisants. Il en résulte que, une fois le véhicule sinistré, la plupart du temps il faut retourner au réseau 4S pour la réparation ; et dans les centres 4S, les prix des pièces et les frais de main-d’œuvre sont généralement plus élevés ; de plus, certains constructeurs exigent que les composants clés soient remplacés uniquement et ne soient pas réparés, ce qui augmente davantage le montant de l’indemnisation par dossier.

Un analyste du secteur automobile, Zhai Qiang, estime : « Les pertes de l’assurance des véhicules à énergies nouvelles constituent un phénomène transitoire au stade initial du développement de l’industrie. À mesure que la technologie des véhicules à énergies nouvelles mûrit, que la socialisation du système de réparation progresse, et que les compagnies d’assurance accumulent des données et améliorent leurs capacités de tarification, le ratio de coûts global devrait continuer de s’améliorer. Cependant, à court terme, sous la pression combinée de taux de sinistre élevés et de coûts de réparation élevés, le scénario de pertes de souscription dans l’assurance des véhicules à énergies nouvelles devrait encore durer ; du chemin reste à faire pour que l’ensemble du secteur revienne à l’équilibre. »

(Rédaction : Wen Jing)

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                                                            Véhicules à énergies nouvelles
                                                            Automobile