Je viens de lire une analyse intéressante sur la façon dont l'industrie financière est en train de changer réellement, et honnêtement, la donnée qui m'a le plus marqué est la suivante : environ 70 % des nouveaux produits financiers lancés à l’échelle mondiale sont déjà construits par des entreprises fintech, et non par les banques traditionnelles. Pour comprendre ce qu’est la fintech dans la pratique actuelle, il s’agit essentiellement de sociétés qui fournissent l’infrastructure technique centrale rendant tout cela possible.

Pensez à comment cela fonctionnait il y a une décennie. Visa, Mastercard, SWIFT et quelques autres géants contrôlaient toute l’infrastructure financière. Point. Maintenant, il existe une couche totalement nouvelle construite par des entreprises fintech qui rendent les services financiers programmables via des API. Plaid connecte plus de 12 000 institutions financières, Marqeta gère l’émission de cartes pour Square et DoorDash, Galileo traite 150 millions de comptes. Ce n’est pas rien.

Ce qui change vraiment la donne, c’est la banque en tant que service (BaaS). Imaginez une startup de deux personnes offrant des services bancaires complets sans avoir besoin d’une licence propre. Il y a 10 ans, cela aurait nécessité une équipe de 200 personnes et des démarches réglementaires interminables. Aujourd’hui, c’est possible grâce à des plateformes comme Synapse, Unit et Treasury Prime. Le marché BaaS a atteint 40 milliards de dollars en 2025 et ils prévoient qu’il atteindra 74 milliards pour 2030.

Il se passe aussi quelque chose d’important avec les paiements en temps réel. Des systèmes comme UPI en Inde, Pix au Brésil et FedNow aux États-Unis traitent les transactions instantanément. Les transactions mondiales en temps réel sont passées de 118 milliards en 2022 à 266 milliards en 2025. Des entreprises comme Wise construisent leurs propres réseaux de règlement multi-devises, réduisant leur dépendance aux banques correspondantes traditionnelles.

Bien sûr, tout cela comporte ses risques. Lorsque Synapse a rencontré des problèmes financiers l’année dernière, cela a affecté des dizaines de fintech et leurs clients. Les régulateurs réagissent déjà, en émettant des directives sur les partenariats banque-fintech et la gestion des risques. Les principaux risques identifiés sont la résilience opérationnelle, la sécurité des données et la protection du client dans ces chaînes multipartites.

Mais voici la réalité : les dépenses en infrastructure fintech ont augmenté de 28 % par an entre 2020 et 2025, alors que celles pour les systèmes bancaires hérités n’ont augmenté que de 6 %. Cela vous dit tout ce que vous devez savoir sur la direction que prend l’argent. On s’attend à ce que les revenus mondiaux de la fintech croissent à un taux annuel de 23 %, et ce chiffre de 70 % est probablement conservateur. En cinq ans, près de 90 % des nouveaux services financiers dépendront probablement de cette infrastructure alimentée par des API que contrôlent désormais les fintech.