Huatai Securities : À l'ère du raisonnement par IA, la coordination conjointe de la puissance de calcul et de l'électricité pourrait devenir une problématique importante après avoir surmonté le goulot d'étranglement des puces

People Finance News, le 2 avril. Un rapport de recherche de Huatai Securities affirme qu’en 2025, les politiques de « connexion directe d’électricité verte » ont été déployées à plusieurs reprises, et que « la coordination électricité-calcul » a, en 2026, été pour la première fois incluse dans le discours gouvernemental, passant ainsi au niveau stratégique des « nouveaux investissements d’infrastructure » du pays. Le marché estime généralement que la coordination électricité-calcul relève d’un battage conceptuel ; Huatai Securities considère qu’il s’agit d’une opportunité pour une réévaluation de la valeur de l’électricité verte, qui se détache dans l’ère de l’IA de l’acception traditionnelle de « l’électricité poubelle ». Bien que les parts de la connexion directe d’électricité verte ne devraient pas être très élevées à court terme, la demande des utilisateurs reflète, en essence, la valeur de marché des énergies renouvelables. À l’ère de l’inférence par IA, la planification conjointe des capacités de calcul et de l’électricité, après avoir franchi le goulot d’étranglement des puces, devrait devenir un sujet important. Huatai Securities estime que l’exploration proactive par l’électricité verte de « nouvelles énergies + » constitue une voie importante pour résoudre les problèmes d’absorption et aussi une percée innovante pour générer une valeur ajoutée des centrales éoliennes et solaires ; le fait que la Chine fournisse de l’énergie pour renforcer la compétitivité de notre IA ne relève pas seulement d’une fusion au niveau des infrastructures, mais aussi d’un ajustement bilatéral de l’optimisation coordonnée « calcul-électricité ». Recommandation : des actifs d’énergies renouvelables de qualité sous-évalués, incluant l’éolien, le solaire et l’incinération des déchets.