Interrogez l’IA · Pourquoi la croissance rapide de la Banque de Qingdao s’accompagne d’une baisse des ratios d’adéquation des fonds propres ?

Avec une croissance du volume à deux chiffres et une progression de la marge nette, la Banque de Qingdao a franchi à toute vitesse la dernière année de son plan stratégique triennal.

Le rapport annuel publié récemment indique que, en 2025, les produits de la Banque de Qingdao ont atteint 145,73 milliards de yuans, soit 10,75 milliards de yuans de plus qu’un an auparavant, en hausse de 7,97 % ; son bénéfice net s’est établi à 53,57 milliards de yuans, soit 9,52 milliards de yuans de plus qu’un an auparavant, en hausse de 21,61 % ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires a atteint 51,88 milliards de yuans, soit 9,24 milliards de yuans de plus qu’un an auparavant, en hausse de 21,66 %.

À fin 2025, le total des actifs de la banque s’élevait à 8149,60 milliards de yuans, soit 1249,97 milliards de yuans de plus qu’à fin 2024, soit +18,12 %, avec un rythme de croissance supérieur de 4,64 points de pourcentage à celui de 2024 ; le total des prêts aux clients s’établissait à 3970,08 milliards de yuans, soit 563,19 milliards de yuans de plus qu’à fin 2024, soit +16,53 % ; le total des dépôts des clients s’élevait à 5028,99 milliards de yuans, soit 708,75 milliards de yuans de plus qu’à fin 2024, soit +16,41 %.

À fin 2025, le taux de créances douteuses de la banque était de 0,97 %, soit une baisse de 0,17 point de pourcentage par rapport à fin 2024 ; le ratio de couverture des provisions était de 292,30 %, soit une hausse de 50,98 points de pourcentage par rapport à fin 2024.

Pression sur les fonds propres

Derrière une expansion rapide des volumes, on observe une baisse généralisée des ratios d’adéquation des fonds propres.

En 2025, le ratio d’adéquation des fonds propres, le ratio de fonds propres de catégorie 1 et le ratio de fonds propres de catégorie 1 de base de la Banque de Qingdao s’établissaient respectivement à 13,37 %, 10,48 % et 8,67 %, en baisse de 0,43, 0,19 et 0,44 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

En 2024, en revanche, la banque venait tout juste de mettre fin à une baisse consécutive sur trois ans des ratios d’adéquation des fonds propres et de fonds propres de catégorie 1, avec un retour à la hausse du rythme de croissance. Selon les informations disponibles, de 2021 à 2024, le ratio d’adéquation des fonds propres de la banque s’est élevé respectivement à 15,83 %, 13,56 %, 12,79 % et 13,80 % ; le ratio de fonds propres de catégorie 1 a été respectivement de 11,04 %, 10,69 %, 10,10 % et 10,67 %.

En 2025, la Banque de Qingdao prévoit de distribuer 1,8 yuan en numéraire pour 10 actions (avant impôts inclus), avec un montant total de dividendes de 10,48 milliards de yuans, représentant un ratio de distribution de 20,19 %. Conformément aux exigences réglementaires, la part de dividendes en espèces versée par les sociétés cotées ne doit pas être inférieure à 20 % du bénéfice. Concernant la partie distribuée, le rapport annuel explique : « la conservation des bénéfices augmente davantage ».

En 2025, la Banque de Qingdao a complété ses fonds propres par une série de mesures. Il s’agit notamment d’émettre des obligations convertibles A d’un montant maximal de 4,8 milliards de yuans, de demander l’émission d’obligations de financement d’un montant maximal de 280 milliards de yuans, et d’émettre 2 milliards de yuans d’obligations perpétuelles afin de compléter d’autres fonds propres de catégorie 1 ; au niveau de la structure du capital, du 15 septembre au 5 novembre, Guoxin Chanrong Holding a accumulé via le programme Stock Connect (Hong Kong) l’achat de 243 millions d’actions de la H de cette banque, pour un coût de 9,57 milliards de yuans ; après la finalisation des achats, Guoxin Chanrong Holding est devenu le premier actionnaire de la Banque de Qingdao.

Part excessive tournée vers les activités aux entreprises

Le rapport annuel 2025 indique que, afin de promouvoir davantage le développement de haute qualité, la Banque de Qingdao a élaboré le « Plan stratégique 2026-2028 ». Dans le plan, l’activité entreprise est positionnée comme « la pierre angulaire », tandis que le détail est « la base du développement durable ».

Les données montrent qu’à fin 2025, les prêts aux entreprises de la banque atteignaient 2966,56 milliards de yuans, soit 544,77 milliards de yuans de plus qu’à fin 2024, en hausse de 22,49 % ; ils représentaient 74,72 % du total des prêts aux clients, soit 3,64 points de pourcentage de plus que l’année précédente.

Du point de vue de la structure des prêts aux entreprises, la part des secteurs traditionnels et des projets d’infrastructure est élevée. Les quatre premières catégories sont le commerce de gros et de détail, l’industrie manufacturière, les services de location et de services associés, et le secteur de la construction, représentant respectivement 17,36 %, 12,49 %, 11,89 % et 10,72 %, pour une part totale de 52,46 %.

Sur la période considérée, l’activité bancaire de détail de la banque a généré un revenu d’exploitation de 35,59 milliards de yuans, soit 24,44 % du revenu d’exploitation.

Les prêts personnels s’élèvent à 740,01 milliards de yuans, soit 43,35 milliards de yuans de moins qu’à fin 2024, en baisse de 5,53 % ; ils représentent 18,64 % du total des prêts aux clients, soit une baisse de 4,35 points de pourcentage par rapport à l’année précédente.

Parmi eux, le solde des prêts à la consommation personnelle est de 122,76 milliards de yuans ; la part des prêts d’exploitation personnelle dans les prêts de détail est de 16,59 %, soit une hausse de 2,52 points de pourcentage par rapport à fin 2024 ; le solde des prêts à la consommation personnelle est de 162,34 milliards de yuans, soit 38,87 milliards de yuans de moins qu’à fin 2024, avec une baisse de 19,32 % ; le solde des prêts hypothécaires aux particuliers est de 454,90 milliards de yuans, soit 17,06 milliards de yuans de moins qu’à fin 2024, avec une baisse de 3,61 %.