Trump menace à nouveau de recourir à la force, le secteur du pétrole et du gaz progresse contre la tendance, ces 5 actions pourraient voir leurs performances doubler cette année

2 avril en matinée, sous l’impact des déclarations de Trump, l’appétit pour le risque du marché a subi une pression ; les cours du pétrole international ont fortement bondi, et les secteurs des actions A liées au pétrole et au gaz ainsi qu’à la navigation ont aussi nettement progressé. Parmi elles, BoHui股份 a plafonné à +20 cm ; plusieurs autres titres, tels que 和顺石油, 招商轮船 et 蓝焰控股, ont également plafonné à la hausse ; et plusieurs autres valeurs, comme 科力股份, 招商南油, 通源石油 et 洲际油气, ont suivi le mouvement.

Trump : une attaque « extrêmement violente » contre l’Iran

Le 2 avril à 9h (heure de Pékin), le président américain Donald Trump a prononcé un discours télévisé à l’échelle nationale au sujet de la question iranienne, en fournissant une « mise à jour importante ».

Selon des reportages de Xinhua et de CCTV News, dans son discours, Trump a déclaré lui-même que la guerre contre l’Iran avait remporté une « victoire rapide, décisive et écrasante », ajoutant que la capacité de l’Iran à lancer des missiles et des drones avait déjà été « fortement affaiblie », et que les usines d’armement et les dispositifs de lancement de roquettes ne disposaient plus que de « très peu de choses ».

Dans son discours, Trump a indiqué que la guerre contre l’Iran pourrait permettre de finaliser l’ensemble des objectifs militaires « dans un laps de temps très court ». « Dans les deux à trois prochaines semaines, nous allons leur porter une attaque extrêmement violente… et, dans le même temps, des négociations sont en cours. »

Trump a aussi déclaré que, si aucun accord n’était possible, les États-Unis mèneraient une attaque violente contre toutes les centrales électriques de l’Iran. Il a souligné que les États-Unis mettaient sous surveillance étroite et sous contrôle ces installations via des satellites. Dès qu’une quelconque activité inhabituelle est détectée chez l’autre partie, les États-Unis lanceront immédiatement des missiles pour porter une attaque « dévastatrice » à son encontre.

« Les États-Unis n’avaient pas besoin du détroit d’Ormuz dans le passé, ils n’en ont pas besoin non plus aujourd’hui. » Trump a déclaré que les États-Unis n’ont presque pas besoin d’importer du pétrole en passant par le détroit d’Ormuz ; les pays qui ont besoin de s’approvisionner via ce détroit doivent « se charger eux-mêmes d’assurer la maintenance de ce couloir ». Trump a encouragé ces pays soit à « acheter du pétrole aux États-Unis », soit à faire preuve de courage et à aller directement « voler » du pétrole au détroit d’Ormuz. Il a affirmé qu’une fois la guerre contre l’Iran terminée, ce détroit « s’ouvrira naturellement ».

Sous l’impact du discours de Trump, les actifs mondiaux ont connu de fortes fluctuations. Les contrats à terme sur les trois grands indices américains sont tous passés au rouge, et les marchés de la zone Asie-Pacifique ont été sous pression ; les cours du pétrole international ont rapidement bondi, avec une hausse du Brent qui s’est élargie à près de 5 %, pour atteindre 106.16 USD le baril, et le WTI a également progressé de plus de 4 %.

Par ailleurs, d’après CCTV News qui cite des informations en provenance de l’Iran, quelques minutes après que le président américain Trump ait affirmé avoir détruit les systèmes de missiles et de défense de l’Iran, l’Iran a tiré des missiles sur le nord d’Israël.

L’incertitude géographique pourrait soutenir une fluctuation à un niveau élevé des prix du pétrole

Depuis que la guerre au Moyen-Orient est entrée dans une phase de bras de fer entre les deux parties, les effets de couplage de part et d’autre depuis l’estuaire/mer d’Ormuz à l’échelle de la région sont devenus un enjeu important pour la poursuite du bras de fer, les négociations, ou encore « frapper tout en négociant ».

Pour Guojin Securities, qu’il s’agisse d’examiner l’origine des indemnisations économiques engendrées par cette guerre, ou les pertes liées aux capacités de fourniture et de transport entraînées par les belligérants et les pays voisins, la perspective selon laquelle les prix du pétrole et du gaz resteraient à un niveau élevé est très susceptible de se poursuivre ; l’impact sur la chimie sera difficile à éliminer rapidement, et la durée d’impact devrait nettement s’allonger.

Dans une note de recherche de Zhejiang Futures, il est indiqué que, avec l’escalade des tensions géographiques et conflictuelles entre l’Iran et les États-Unis, l’Iran a annoncé le verrouillage du détroit d’Ormuz ; à l’heure actuelle, l’expédition depuis le Moyen-Orient est proche d’un arrêt complet. À l’avenir, si le détroit d’Ormuz reste verrouillé, l’offre d’importations du Moyen-Orient en Chine se resserrera fortement, ce qui poussera les prix au comptant à la hausse. En outre, avec les attaques visant des installations de production de pétrole et de gaz liées, notamment le champ gazier South Pars et Ras Tanura, la réduction de l’offre à moyen et long terme au Moyen-Orient fera que l’équilibre offre-demande dans la région Asie-Pacifique restera plutôt tendu.

Tonghui Futures estime que les prix du pétrole brut pourraient fluctuer à un niveau élevé, avec une poursuite possible de la hausse à court terme. Les raisons incluent : d’une part, l’intensification des risques géopolitiques côté offre, augmentant les craintes d’interruption de l’approvisionnement du Moyen-Orient et faisant monter la prime ; d’autre part, l’activité vigoureuse de raffinage en Asie côté demande qui soutient les fondamentaux. Du côté des stocks, la situation reste stable, mais les risques d’offre potentiels pourraient freiner l’accumulation des stocks. Dans l’ensemble, la chaîne d’approvisionnement dans son ensemble demeure tendue du côté offre-demande ; les événements géographiques dominent les fluctuations à court terme.

Plusieurs sociétés avec une croissance élevée de leurs résultats sur l’année

D’après la classification sectorielle de CITIC, à l’heure actuelle, le marché A compte 51 actions appartenant au secteur pétrole et pétrochimie ; leur capitalisation boursière totale dépasse 5.8 trillions de yuans. En plus des « trois géants pétroliers », Hengli Petrochemical et Rongsheng Petrochemical ont aussi des volumes dépassant chacun 100 milliards de yuans ; China Oilfield Services et Eastern Shenghong, ainsi que Petrochemical Oilfield Services, ont toutes des capitalisations boursières supérieures à 50 milliards de yuans.

Au cours du mois écoulé, le secteur pétrole et pétrochimie a fortement bondi puis chuté rapidement ; 12 valeurs ont enregistré une hausse de leur cours, et *ST Xinchao, BoMaike et Blue Flame Holdings ont été en tête pour la performance sur leur période. Par ailleurs, du point de vue des fonds, d’après les données de 东方财富Choice, sur la même période, 19 valeurs du secteur pétrole et pétrochimie ont obtenu des achats nets de financement dépassant 10 millions de yuans.

Parmi elles, Sinopec a renforcé sa position avec des fonds à effet de levier de 699 millions de yuans ; pour 4 titres comme China National Offshore Oil (CNOOC), Man Tire Petroleum et Guanghui Energy, les montants d’achats nets financés se situent entre 229 millions et 270 millions de yuans ; pour 3 titres comme China Oilfield Services et Intercontinental Oil and Gas, les investisseurs financés ont « raflé » plus de 100 millions de yuans d’après les données ; et Petrochemical Oilfield Services ainsi que Blue Flame Holdings ont aussi enregistré des achats nets financés de plus de 90 millions de yuans.

Concernant le potentiel de croissance futur, selon les prévisions de deux institutions ou plus, pour Eastern Shenghong, le bénéfice net 2026 pourrait augmenter de plus de 9 fois en glissement annuel ; pour 4 titres, dont Donghua Energy, BoMaike, Hengyi Petrochemical et Shanghai Petrochemical, les résultats de cette année pourraient doubler ; la prévision de Rongsheng Petrochemical pour l’augmentation de son bénéfice net est aussi proche d’un double ; et New Fengming, Tongkun股份 et Guanghui Energy devraient tous réaliser une croissance d’environ 50 % de leurs résultats.

（Source : Centre de recherche d’Eastmoney）