Méthodes pratiques pour surmonter les défis du lancement de produits fintech

Vinod Sivagnanam est un responsable produit senior dans une entreprise logicielle multinationale, avec plus de 10 ans d’expérience dans la stratégie d’expérience client et la transformation digitale dans les secteurs du e-commerce et de la finance. Vinod est titulaire d’un MBA de la Cornell University et d’un Master of Information Systems de l’Université de l’Arkansas. Connectez-vous avec Vinod sur LinkedIn.

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Le lancement d’un produit fintech présente des défis uniques, nécessitant un équilibre attentif entre innovation, conformité et confiance des clients. Les obstacles réglementaires tels que les lois sur la confidentialité des données, les exigences de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et les licences financières peuvent accroître la complexité opérationnelle.

Pour naviguer dans ces réglementations, il faut une étroite collaboration avec les équipes juridiques, les régulateurs et les institutions financières afin de garantir le respect tout en maintenant une expérience utilisateur fluide. De plus, la variation des réglementations entre les juridictions rend le déploiement mondial des produits fintech encore plus difficile. Pour surmonter ces défis, il faut une approche proactive, en s’appuyant sur la technologie réglementaire (RegTech), des partenariats solides et des stratégies de développement agiles afin de s’adapter aux normes de conformité en constante évolution tout en proposant des solutions financières innovantes.

Défis réglementaires courants

Une catégorie majeure de réglementation financière consiste à s’assurer que les mauvaises personnes ne sont pas payées. Ces exigences comprennent les réglementations AML et la lutte contre le financement du terrorisme (AML/CFT), ainsi que le contrôle des parties refusées. Le manque de conformité peut s’accompagner d’un coût élevé : plusieurs fintechs et banques mondiales ont été condamnées à des amendes de plusieurs millions de dollars l’an dernier pour ne pas avoir respecté les réglementations AML.

Dans les marchés émergents, les gouvernements peuvent avoir des réglementations concernant les réserves de change afin de maintenir la stabilité monétaire, ce qui influence la manière dont l’argent est transféré à l’intérieur et à l’extérieur du pays. Dans le commerce, les détaillants peuvent devoir supporter la charge de partager la documentation avec les régulateurs afin de démontrer que la valeur de la devise et la valeur des biens correspondent, que ce soit lors de leur sortie ou de leur entrée dans le pays.

Gérer la friction client

Une expérience client fluide peut être un facteur de différenciation clé entre les concurrents, en particulier dans l’industrie financière. Chaque point de friction rend un produit plus frustrant à utiliser et peut augmenter l’attrition. Faire preuve d’une réflexion créative pour éliminer même un petit obstacle tout en respectant les exigences réglementaires est un énorme gain. Pour respecter les exigences réglementaires, une certaine friction avec l’expérience client est souvent inévitable, notamment en ce qui concerne l’AML/CFT.

Pour minimiser l’impact sur l’expérience client, les fintechs peuvent rendre les divulgations faciles à comprendre, expliquer l’objectif des exigences en matière de documentation et tirer parti des obstacles inévitables en les transformant en avantage, en incitant les clients à ralentir à des moments importants. Par exemple, aux États-Unis, tout montant supérieur à $10,000 doit être déclaré : une case à cocher pour confirmer ou refuser la déclaration amènera les clients à faire une pause et à prêter davantage attention à la réglementation. Une friction inévitable peut guider le comportement des clients lorsqu’elle est mise en œuvre avec discernement et conçue avec intention.

Éviter et atténuer les risques

Des réglementations ambiguës posent des défis importants et des risques imprévus pour les fintechs. Les réglementations ne couvrent tout simplement pas tous les cas d’usage qu’une entreprise rencontrera, en particulier lorsqu’elle entre sur des marchés plus petits et émergents. Malgré les meilleurs efforts d’une entreprise, il existe un risque qu’une mauvaise compréhension des réglementations entraîne un produit non conforme, ou que les régulateurs jugent l’entreprise non conforme et imposent de lourdes amendes. La couverture médiatique négative associée peut également nuire à la réputation de l’entreprise, avec des conséquences à long terme dans l’industrie financière.

L’une des meilleures façons d’atténuer ce risque est de se connecter avec des experts du domaine qui ont travaillé et/ou vécu dans la juridiction. Ces professionnels pourraient être rattachés à une institution financière et avoir occupé un poste réglementaire de haut niveau, ou fournir des services de conseil. Faire appel à ces experts peut garantir que les réglementations sont comprises au niveau superficiel et que l’intention est prise en compte.

Un autre risque est le gel des fonds. Cela se produit lorsqu’un partenaire tiers fait faillite, ou qu’un problème réglementaire survient, et que les autorités suspendent les activités de l’entreprise. Le premier cas s’est produit l’an dernier lorsqu’un intermédiaire de banking-as-a-service pour plusieurs fintechs a déposé le bilan, laissant les partenaires orientés vers les clients avec $200 million de fonds clients gelés. Synapse, un intermédiaire de banking-as-a-service pour plusieurs fintechs, a déposé le bilan, laissant les partenaires orientés vers les clients avec $200 million de fonds clients gelés.

Qu’il s’agisse d’une suspension opérationnelle ou d’une défaillance d’un partenaire, les fonds bloqués laissent les entreprises prêtes à perdre une confiance client significative et une part de business. Même si les organisations ne souhaitent jamais se retrouver dans une telle situation, il vaut mieux s’y préparer. En réservant une liquidité suffisante, les transactions clients peuvent être annulées si nécessaire, permettant aux clients de récupérer au moins leur argent. Cette approche contribue largement à maintenir la confiance des clients et pourrait aider les entreprises à éviter le pire du désastre.

Enfin, il est essentiel que les fintechs communiquent avec les régulateurs, même si l’approbation de la demande est obtenue. Si l’approbation a été accordée sur la base d’une compréhension incomplète ou incorrecte de ce que fait le produit, cela pourrait poser problème à l’avenir. L’engagement proactif est indispensable, car la plupart des régulateurs sont disposés à discuter de la façon dont un produit fonctionne. Accompagner les régulateurs dans la présentation de la technologie, surtout s’il s’agit d’un produit complexe, peut atténuer les problèmes.

Tirer parti des partenariats pour éviter les douleurs

Aujourd’hui, il n’est pas rare que les fintechs s’associent à des institutions financières établies. Comme l’indique un récent article du World Economic Forum (WEF), « le récit banques contre fintechs est dépassé ». À la place, l’article mentionne « un mélange stratégique de concurrence sélective et de collaboration essentielle ». Dans la plupart des juridictions, la charge de la conformité réglementaire incombe aux institutions plutôt qu’aux consommateurs.

Les banques connaissent parfaitement les attentes en matière de conformité et sont redevables envers les gouvernements, ce qui en fait de solides ressources pour naviguer dans les défis réglementaires. Les fintechs, en revanche, « sont plus agiles, souvent mieux adaptées pour résoudre rapidement des problèmes hyper-spécifiques », ce qui fait des deux entités d’excellents partenaires.

La RegTech est un autre outil que les fintechs peuvent utiliser pour naviguer dans la conformité. En agissant comme intermédiaires entre les produits fintech et les gouvernements, elles peuvent contribuer à vérifier l’identification des clients et à confirmer que les réglementations ont été respectées. L’utilisation de la RegTech aide les fintechs à améliorer l’efficacité opérationnelle, à rationaliser le processus réglementaire et à réduire la friction client. De plus, comme un tiers agréé approuve la conformité de la fintech, le besoin d’audits est réduit puisque le gouvernement audite la RegTech.

Protéger les données clients

Les failles de sécurité ne relèvent pas du « si », mais du « quand ». Il est impératif que les fintechs soient prêtes à traiter les menaces rapidement et de manière décisive. La confiance est la monnaie de la finance digitale, et une fois perdue, il est presque impossible de la récupérer. Un investissement significatif dans la protection des données, un chiffrement robuste et des standards de protection élevés sont indispensables, en particulier lors du transfert d’informations sensibles. Selon leurs ressources, les fintechs peuvent résoudre les problèmes de sécurité elles-mêmes ou s’appuyer sur des entreprises intermédiaires tierces.

Aujourd’hui, il ne s’agit pas seulement de respecter les standards de sécurité du secteur. Il s’agit aussi de faire preuve de créativité et d’aller au-delà. Les réglementations continueront de devenir plus restrictives dans toutes les juridictions ; être proactif et rester en avance peut donc rendre les entreprises compétitives. Souvent, les banques sont disposées à travailler avec les fintechs pour atteindre des standards de sécurité plus élevés, mais si elles ne le sont pas, il est plus avantageux de trouver un autre partenaire ou de développer la solution de sécurité en interne. Perdre la confiance des clients est extrêmement difficile à inverser, surtout en finance.

Le défi central pour les produits fintech émergents est que les réglementations varient selon les juridictions. La plupart de la finance se fait dans de grandes devises telles que le dollar américain, la livre britannique, le yen japonais ou l’euro, mais les stratégies adoptées pour ces devises peuvent ne pas s’appliquer aux marchés émergents. À l’inverse, les stratégies développées pour les marchés émergents n’ont probablement pas de sens pour les marchés développés.

Il existe une complexité significative au sein de l’industrie fintech, surtout lorsqu’on compare les marchés. Équilibrer la conformité, la sécurité et les besoins des clients est essentiel pour réussir. Les entreprises qui prospèrent se concentreront sur la fourniture de meilleures expériences clients tout en adoptant la créativité et la flexibilité nécessaires pour naviguer dans un paysage financier de plus en plus réglementé.