Le prêt assisté en tête de liste a été exécuté pour plus de 3,4 milliards, le risque dans le secteur de la médecine esthétique suscite l'attention

Le journaliste de l’ECN, Zheng Yu, rapporte de Shanghai

Avec l’exposition des risques judiciaires touchant les plateformes leaders de prêts-relais pour l’aide aux crédits dans le secteur de la médecine esthétique, les risques du marché de la médecine esthétique en paiements échelonnés suscitent à nouveau l’attention.

D’après les informations du site de l’Administration chinoise de la publication des informations sur l’exécution (China Enforcement Information Disclosure), en tant qu’institution de longue date dans le domaine des prêts-relais d’aide au crédit pour la médecine esthétique, Shanghai Jieke Intelligent Technology Group Co., Ltd. (ci-après « Groupe Jieke ») a été inscrite trois fois sur la liste des personnes soumises à exécution en janvier, février et mars ; les montants cumulés des exécutions dépassent 340 millions de yuans.

D’après la divulgation la plus récente de la liste des institutions partenaires du 重庆小米消费金融有限公司 (ci-après « Xiaomi consommation financière »), de l’内蒙古蒙商消费金融股份有限公司 (ci-après « Mongshang consommation financière ») et de四川锦程消费金融有限责任公司 (ci-après « Jin Cheng consommation financière »), le Groupe Jieke reste une institution partenaire pour les prêts-relais.

À ce jour, sur le Hei Maô, plateforme de services aux consommateurs de Sina, 211 plaintes contiennent le mot-clé de recherche « Groupe Jieke », et 7 623 plaintes contiennent « Jieke en échelonnés » (le produit du Groupe Jieke).

Trois modèles pour développer l’activité

Le site officiel du Groupe Jieke indique que la société a été créée en 2014 ; ses activités couvrent 31 provinces, municipalités et régions autonomes à travers le pays, plus de 300 villes, et elle a servi des dizaines d’institutions agréées, des dizaines de milliers de commerçants et des dizaines de millions de consommateurs.

Derrière le marché des paiements échelonnés en médecine esthétique se trouve l’expansion rapide de l’industrie de la médecine esthétique. Le National Healthcare Security Administration a divulgué qu’en se basant sur des statistiques incomplètes, la taille du marché de la chirurgie esthétique et de la beauté en Chine en 2024 s’élève à près de 3000 milliards de yuans.

À l’heure actuelle, dans le marché des paiements échelonnés en médecine esthétique, la combinaison entre la finance et les services de médecine esthétique peut principalement se répartir en trois modèles : le premier consiste pour les consommateurs à demander directement des prêts en liquidités à des institutions financières telles que des banques et des sociétés de finance à la consommation, et à décider eux-mêmes d’utiliser ces fonds pour payer les frais de médecine esthétique ; le deuxième consiste à coopérer, par des plateformes de prêts-relais reliant les institutions de médecine esthétique (telles que le Groupe Jieke), afin de fournir aux consommateurs un service de paiements échelonnés pour la médecine esthétique ; le troisième consiste pour les institutions financières à coopérer directement avec de grandes chaînes d’hôpitaux de médecine esthétique, sans qu’une plateforme de prêts-relais soit nécessaire comme intermédiaire.

D’après des documents de jugements publiés, en 2022, un emprunteur a dû, pour des besoins liés à la médecine esthétique, faire une demande de prêt à la consommation personnel auprès de Jin Cheng consommation financière via la plateforme « Jieke en échelonnés » ; la société de garantie a assumé la responsabilité de garantie du capital et des intérêts du prêt pour le compte de l’emprunteur. La société de garantie mentionnée ci-dessus devait également signer avec le Groupe Jieke un « contrat de contre-garantie » (« 反担保合同 »), convenant que le Groupe Jieke fournirait une contre-garantie par gage de la responsabilité de garantie assumée par le Groupe Jieke à l’égard de la société de garantie, pour le fait d’avoir exécuté le contrat de prêt signé par l’emprunteur. Ladite société de garantie a également un historique de quatre inscriptions en tant que personne soumise à exécution. Par ailleurs, en plus du taux annuel fixe d’intérêt du prêt de 10,3 %, l’emprunteur devait également payer des frais de garantie.

Dans une affaire conclue en 2025, portant sur un prêt de médecine esthétique avec paiements échelonnés où le Groupe Jieke a participé en 2020, le taux annuel d’intérêt (annualisé) était de 11,50 %, et le taux des frais de garantie de 19,96 % ; ensemble, le taux annuel effectif global dépasse 24 %. Le Groupe Jieke fournit toujours la contre-garantie.

À noter : dans « Avis sur le renforcement de la gestion des activités de prêts-relais sur Internet des banques commerciales afin d’améliorer la qualité et l’efficacité des services financiers » publié et entré en vigueur en 2025 (金规〔2025〕9号), il est explicitement indiqué que le coût total global de financement de l’emprunteur doit inclure tous les frais, tels que les frais de service d’amélioration de crédit, les frais de garantie, les frais de service de plateforme, etc., et qu’un plafond de protection judiciaire est fixé avec un taux annuel ne dépassant pas 24 %. Récemment, l’Administration nationale de la réglementation financière (国家金融监督管理总局) et la Banque populaire de Chine ont publié conjointement « Règles relatives à l’affichage explicite du coût total global de financement pour les opérations de prêts personnels » ; il est précisé qu’à partir du 1er août 2026, toutes les opérations de prêts personnels doivent afficher, via un « tableau d’information explicite » unifié, le coût total global de financement annualisé aux emprunteurs.

Concernant les risques liés au fait que le garant figure parmi les personnes soumises à exécution, ainsi que la manière de réduire les taux annualisés dans le contexte de ces nouvelles règles, le journaliste a envoyé une demande d’entretien au Groupe Jieke ; au moment de la rédaction, aucune réponse n’a été reçue.

Sans surprise, la situation de taux de prêt élevés dans les paiements échelonnés en médecine esthétique se reflète aussi dans un litige de société affiliée à une autre institution leader du marché des prêts pour la médecine esthétique. Plusieurs documents de jugements publiés en 2025 montrent que, dans le cadre d’un prêt à la consommation / pour soins médicaux de nature esthétique / soins de beauté de la vie avec paiements échelonnés pour l’emprunteur, en 2023, l’上海嘉定通华小额贷款有限公司 (ci-après « Shanghai Jiading Tonghua Microfinance ») proposait un taux annuel d’intérêt effectif de 23,99 % ou 24 %. Des informations publiques indiquent que Shanghai Jiading Tonghua Microfinance appartient à XinYang (NASDAQ : SY).

Concernant le niveau de taux en 2023, XinYang a indiqué au journaliste que Shanghai Jiading Tonghua Microfinance a obtenu en 2025 la note A des microcrédits dans la région de Shanghai ; ses activités sont conformes, stables et prudentes, avec une évaluation réglementaire favorable. À l’heure actuelle, son taux annuel effectif global est inférieur à 17 % ; l’entreprise appliquera strictement les exigences réglementaires, réduira progressivement et par étapes son taux de ses produits en propre jusqu’à le ramener en dessous de 12 % dans les délais fixés.

Sur la prévention des risques dans le contexte des paiements échelonnés en médecine esthétique, XinYang indique que la plateforme n’a pas mis en ligne de produits en propre de paiements échelonnés en médecine esthétique ; lors du paiement par l’utilisateur, seul l’accès à des services de paiements échelonnés fournis par un tiers est intégré, et ce tiers ainsi que les institutions financières agréées concernées opèrent et mettent en place la gestion des risques de manière indépendante.

À noter : dans la partie paiement de XinYang, le dépôt d’enregistrement de 10 yuans pour un projet de beauté peut aussi être payé en 12 mensualités, avec un remboursement de 0,98 yuan à chaque échéance. Face à la considération de ces paiements échelonnés d’un montant extrêmement faible, XinYang estime que : « ce plan de paiements échelonnés extrêmement petits n’est pas conçu et opéré directement par notre société ; sa fonction centrale ne relève pas du modèle d’acquisition de clients ».

Cependant, des personnes concernées du fournisseur de services de paiements échelonnés tiers ont indiqué que le nombre d’échéances et le montant des paiements échelonnés sont définis par la plateforme (de médecine esthétique).

Su Xixiurui, chercheur principal de XoXhi Zhiyanh, indique que pour des produits de paiements échelonnés aussi minuscules que « 10 yuans en 12 échéances », les utilisateurs doivent, avant de passer commande, prêter attention au taux d’intérêt et à la méthode de remboursement ; ils doivent comprendre que même si le montant est minuscule, il s’agit d’un produit de crédit, et éviter de tomber en situation de retard. Parfois, derrière ces produits, ils sont liés à des services d’acquisition de nouveaux clients. Pour les parties liées au site (scénario), et pour les bailleurs de fonds, cela a des significations différentes : pour les institutions de médecine esthétique, c’est un outil d’acquisition et d’attraction de clients ; pour les institutions financières, c’est une entrée pour obtenir une clientèle jeune, accumuler de grandes données et accroître l’échelle d’actifs. La véritable rentabilité se produit en réalité lors de la conversion substantielle après que l’utilisateur se rend en boutique, ainsi que dans les besoins futurs de crédit à montants plus élevés et dans la vente croisée des prêts.

Les risques liés aux scénarios sont difficiles à maîtriser

Un professionnel travaillant dans une institution financière du nord de la Chine a déclaré au journaliste que la coopération de son institution avec XinYang et le Groupe Jieke a été arrêtée depuis plusieurs années.

Su Xixiurui rappelle que, en se basant sur le scénario de médecine esthétique, en tant que prestataire de services technologiques financiers, en qualité d’intermédiaire (prêteur-relais) fournissant aux banques et autres institutions financières agréées et aux scénarios de consommation (commerçants) des services de mise en relation et de technologie, il existe encore les points sensibles suivants : premièrement, le coût d’acquisition de clients est très élevé ; le coût d’acquisition par unité de clients effectifs a fortement augmenté ces dernières années, ce qui met la rentabilité de la plateforme sous pression ; deuxièmement, il est difficile de maîtriser le risque des parties liées au scénario, notamment pour certains commerçants de petites et moyennes tailles, où il existe des risques comme une rupture de la chaîne de financement en cours d’exploitation ; troisièmement, la capacité centrale de gestion du risque et la pression sur les créances douteuses : si la capacité de gestion des risques est insuffisante, si le modèle échoue, ou si les parties au scénario de coopération commettent une fraude / incitent les consommateurs, cela peut entraîner des retards et des créances douteuses d’une certaine ampleur.

Le journaliste a envoyé des lettres d’entretien à Xiaomi consommation financière, Mongshang consommation financière et Jin Cheng consommation financière au sujet de la récente inscription du Groupe Jieke parmi les personnes soumises à exécution, afin de comprendre les affaires de coopération concernées. Au moment de la rédaction, les trois institutions n’ont fourni aucune réponse.

BosTong Consulting : Wang Pengbo, analyste en chef, estime que les sociétés de consommation financière agréées en coopération doivent procéder immédiatement à un examen minutieux de l’efficacité des garanties d’actifs existants et de la capacité de substitution au remboursement ; lancer la réduction des actifs à risque et renforcer les recouvrements ; suspendre l’octroi de nouveaux crédits et re-vérifier les qualifications des institutions partenaires ; se concentrer sur la prévention de la défaillance de la garantie, du risque moral des plateformes de prêts-relais, des fraudes par lots de prêts, et de la transmission des sanctions pour non-conformité ; améliorer les clauses de recours contractuel et préparer une réponse en matière d’opinion publique et de réglementation.

Le rapport de suivi de la notation d’une société de finance à la consommation en 2025 indique que, dans les scénarios d’éducation et de médecine esthétique, via des prestataires de services de scénarios, c’est-à-dire des commerçants B, elle fournit, dans les scénarios de consommation hors ligne, un service de paiements échelonnés de paiement délégué aux utilisateurs. En ce qui concerne le choix des segments de marché et des institutions partenaires, la société se concentre principalement sur les institutions éducatives de premier plan des secteurs spécialisés comme l’éducation professionnelle, l’éducation académique, la formation aux examens et d’autres domaines, ainsi que sur de grandes chaînes d’hôpitaux de médecine esthétique à l’échelle nationale. Grâce à des seuils d’accès plus élevés, à des systèmes de gestion des risques pour les commerçants standard, et à l’introduction appropriée de sociétés de garantie pour améliorer la qualité de crédit, la société vise à réduire les pertes pouvant être causées par des raisons telles qu’une mauvaise gestion côté B.

Concernant ce sujet, la société de finance à la consommation a indiqué au journaliste que la société coopère en priorité avec de grands groupes de médecine esthétique en chaînes à l’échelle nationale ; elle utilise la force de ses fonds et une base de gestion conforme pour réduire, à la source, les risques de retrait frauduleux par les commerçants et les risques de litiges liés aux réclamations des clients ; tout en garantissant l’authenticité des transactions du scénario et des utilisateurs, elle réduit également les litiges entraînés par des problèmes de qualité de service qui pourraient s’étendre aux institutions financières.

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