Témoignage du vice-président en charge de la supervision Bowman sur la supervision et la régulation

Président Scott, Membre le plus ancien Warren, et Mesdames et Messieurs les Membres de la Commission, merci de m’avoir donné l’occasion de témoigner sur les activités de supervision et de réglementation de la Réserve fédérale.

Mon témoignage aujourd’hui portera sur deux domaines. D’abord, l’état actuel du secteur bancaire. Ensuite, les progrès réalisés concernant mes priorités en tant que Vice-président à la Supervision depuis ma confirmation l’an dernier. Mes priorités concernent l’efficacité, la sécurité et la solidité, ainsi que la stabilité de notre système financier, et l’efficacité ainsi que la responsabilité de notre réglementation et de notre supervision de ce système. Notre supervision et notre réglementation doivent soutenir un système bancaire sûr et solide qui favorise la croissance économique tout en protégeant la stabilité financière.

Conditions bancaires

Je commencerai par fournir une mise à jour sur les conditions bancaires. Le système bancaire demeure sain et résilient. Les banques continuent de rapporter des ratios de fonds propres solides et des coussins de liquidité importants, ce qui les place dans une position favorable pour soutenir la croissance économique. La santé globale du secteur bancaire est démontrée par la croissance continue du crédit, la baisse des prêts non performants dans la plupart des catégories, et une rentabilité forte. Cependant, il est notable que les institutions financières non bancaires continuent d’accroître leur part du marché total des prêts, créant une forte concurrence pour les banques réglementées sans être soumises aux mêmes standards prudentiels en matière de capital, de liquidité et autres. Cette concurrence des non-banques inclut les paiements et le crédit.

Les banques réglementées doivent disposer des outils et de la flexibilité nécessaires pour innover et concurrencer efficacement tout en maintenant la sécurité et la solidité qui définissent notre système bancaire. À cette fin, la Réserve fédérale encourage les banques à innover afin d’améliorer les produits et services qu’elles offrent. Nous avons annulé plusieurs politiques qui visaient à freiner l’innovation.1 Nous collaborons également avec les autres régulateurs bancaires pour élaborer des réglementations incluant du capital et de la liquidité pour les émetteurs de stablecoins, comme l’exige la loi GENIUS.

De plus, nous apporterons de la clarté concernant le traitement des actifs numériques afin de garantir que le système bancaire soit bien placé pour soutenir les activités liées aux actifs numériques. Cela inclut la clarification sur la permissibilité de ces activités et la volonté de fournir un retour réglementaire sur de nouveaux cas d’usage proposés. En tant que régulateur, mon rôle est d’encourager l’innovation de manière responsable, et nous devons constamment améliorer notre capacité à superviser les risques que l’innovation pourrait poser à la sécurité et à la solidité.

Prioriser les enjeux de la banque communautaire

L’un des objectifs de la Réserve fédérale est d’adapter notre cadre réglementaire et de supervision pour qu’il reflète précisément le risque que présentent les différents modèles d’activité bancaire pour le système financier. Les banques communautaires doivent, et devraient, être soumises à des normes moins strictes que les grandes banques, et il existe une opportunité importante d’adapter la réglementation et la supervision aux besoins et aux circonstances spécifiques de ces banques. Nous ne pouvons pas continuer à appliquer aux banques plus petites, moins risquées et moins complexes, des politiques et attentes conçues pour les plus grandes banques.

Par conséquent, je soutiens les efforts du Congrès visant à réduire la charge réglementaire pesant sur les banques communautaires. Je soutiens l’augmentation des seuils statutaires fixes et obsolètes, y compris ceux liés aux actifs, qui n’ont pas été mis à jour depuis de nombreuses années. La croissance des actifs, en partie due à l’inflation et à la croissance économique au fil du temps, a conduit de petites banques à être soumises à des lois et réglementations destinées à de plus grandes institutions. Je soutiens également l’amélioration de la Bank Secrecy Act et du cadre de lutte contre le blanchiment d’argent, qui aidera les forces de l’ordre tout en minimisant la charge réglementaire inutile qui pèse de manière disproportionnée sur les banques communautaires. Par exemple, les seuils pour les Currency Transaction Reports et les Suspicious Activity Reports n’ont pas été ajustés depuis leur établissement, malgré des décennies de croissance significative de l’économie et du système financier. Ces seuils devraient être mis à jour pour mieux cibler les ressources sur les opérations et activités réellement suspectes.

Dans la mesure du possible, la Réserve fédérale prend des mesures pour adapter davantage les dispositifs réglementaires et de supervision afin de mieux soutenir les banques communautaires dans leur service à leurs clients et communautés. Nous examinons attentivement les commentaires sur nos propositions de modifications du ratio de levier pour les banques communautaires. Ces modifications offriraient plus de flexibilité et d’options dans leur cadre de fonds propres, tout en préservant la sécurité et la solidité, et en permettant à ces banques de se concentrer sur leur mission principale : soutenir la croissance économique et l’activité par le crédit aux ménages et aux entreprises. Nous avons également récemment publié de nouvelles options de capital pour les banques mutuelles, y compris des instruments de capital pouvant être qualifiés comme fonds propres de niveau 1 ordinaire ou comme fonds propres additionnels de niveau 1. Nous sommes ouverts à leur amélioration et attendons vos retours.

Il est également temps d’adapter les processus de fusion-acquisition et de création ex nihilo (de novo) pour les banques communautaires. Nous explorons la simplification de ces processus et la mise à jour de l’analyse des fusions par le Federal Reserve Board (Board) pour refléter et prendre en compte la concurrence entre petites banques. C’est le moment de construire un cadre pour les banques communautaires qui reconnaisse leurs forces uniques et soutienne leur rôle essentiel dans la fourniture de services financiers aux entreprises et aux familles à travers tout le pays.

Des cadres réglementaires efficaces sont une base opérationnelle essentielle pour notre capacité à superviser de manière appropriée les institutions financières. Nous menons actuellement notre troisième revue du programme de réduction de la paperasserie réglementaire et de la croissance économique (EGRPRA) pour éliminer les règles obsolètes, inutiles ou excessivement contraignantes. Je m’attends à ce que, contrairement aux revues précédentes, celle-ci produise un changement substantiel. Ce type d’évaluation régulière doit faire partie intégrante de notre travail. Une approche proactive garantira que les réglementations soient réactives et adaptables aux besoins et conditions changeants du secteur bancaire.

Agenda réglementaire pour les grandes banques

Nous modernisons et simplifions également la réglementation de la Réserve fédérale concernant les grandes banques. Le Board examine des modifications à chacun des quatre piliers de notre cadre de capital réglementaire pour ces banques : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, le cadre Bâle III, et la surtaxe G-SIB.

Stress Testing

Le Board a publié en octobre dernier une proposition visant à renforcer la responsabilité publique et à garantir des résultats solides de notre cadre de tests de résistance et de nos pratiques. La proposition inclut la divulgation des modèles de stress test, le cadre de conception des scénarios, ainsi que les scénarios pour les tests de 2026. Les modifications proposées du modèle réduisent la volatilité des exigences en capital en traitant certaines insuffisances de nos modèles et en assurant une transparence totale. La proposition prévoit aussi que toute modification future significative de ces modèles bénéficiera d’un retour du public avant leur mise en œuvre. Plus tôt ce mois-ci, après examen des commentaires sur les scénarios de 2026, le Board a publié les scénarios finaux pour le stress test de 2026.

Ratio de levier supplémentaire (SLR)

Les agences bancaires ont également finalisé des modifications à la proposition renforcée de SLR pour les organisations bancaires mondiales d’importance systémique (G-SIB).2 Ces changements visent à garantir que les exigences de capital liées au levier servent principalement de filet de sécurité (backstop) aux exigences de capital basées sur le risque, comme prévu initialement. Lorsque le ratio de levier devient la contrainte principale, il dissuade les banques et les courtiers de s’engager dans des activités à faible risque, notamment la détention de titres du Trésor, car le ratio de levier impose la même exigence en capital pour les actifs sûrs et risqués.

Bâle III

Le Board, en collaboration avec nos collègues des agences fédérales de réglementation bancaire, a pris des mesures pour faire progresser Bâle III aux États-Unis. La finalisation de Bâle III réduit l’incertitude et clarifie les exigences de capital, permettant aux banques de prendre des décisions plus éclairées en matière d’activité et d’investissement. Mon approche consiste à calibrer le nouveau cadre de bas en haut (bottom-up), plutôt que de modifier à rebours pour atteindre des résultats prédéfinis ou préconçus en matière d’exigences de capital. Ces changements moderniseront les exigences de capital pour soutenir la liquidité du marché, l’accès à la propriété abordable, ainsi que la sécurité et la solidité. En particulier, le traitement du capital des prêts hypothécaires et des actifs de gestion de prêts hypothécaires (mortgage servicing assets) sous l’approche standardisée américaine a conduit les banques à réduire leur participation à cette activité essentielle, limitant l’accès au crédit hypothécaire. Nous étudions des approches permettant de différencier le risque des prêts hypothécaires de manière à bénéficier à des institutions de toutes tailles, et pas seulement aux plus grandes banques.

Surtaxe G-SIB

De plus, la Réserve fédérale travaille à affiner le cadre de la surtaxe G-SIB en coordination avec les efforts plus larges de réforme du cadre de capital. Il est crucial que notre cadre global trouve le bon équilibre entre sécurité et solidité, garantisse la stabilité financière et favorise la croissance économique. Nous devons maintenir un système financier robuste sans imposer des charges inutiles qui freineraient la croissance, tout en calibrant soigneusement la surtaxe pour éviter d’inhiber involontairement la capacité du secteur bancaire à soutenir l’économie dans son ensemble.

Supervision

En ce qui concerne le programme de supervision de la Réserve fédérale, au cours des sept dernières années, j’ai constamment souligné l’importance de la transparence, de la responsabilité et de l’équité dans la supervision. Ces principes ont guidé mon approche en tant que commissaire d’État aux banques, et ils continuent de guider mon action aujourd’hui, tout en restant concentré sur la responsabilité du Board de promouvoir des opérations bancaires sûres et solides ainsi que la stabilité du système financier américain.

Un cadre de supervision efficace doit se concentrer sur les risques matériels essentiels pour le fonctionnement des banques et la stabilité du système financier plus large. Soyons clairs : ces risques matériels incluent aussi les risques non financiers lorsqu’ils menacent la sécurité et la solidité. Une gestion rigoureuse des risques, qu’il s’agisse du crédit, de la liquidité, de la cybersécurité ou des opérations, reste essentielle, et nous continuerons d’examiner ces risques.

La supervision doit également être adaptée, en faisant correspondre la surveillance à la taille, à la complexité et au profil de risque de chaque institution. J’ai toujours soutenu une approche de supervision et de réglementation axée sur le risque et adaptée. Cette approche est conforme à l’orientation que j’ai donnée aux examinateurs de la Réserve fédérale dans des directives également rendues publiques l’automne dernier.3 Un exemple de cette mise en œuvre est notre travail sur les nouveaux et les existants Matters Requiring Attention (MRAs), en veillant à ce qu’ils soient fondés sur des menaces pour la sécurité et la solidité, et qu’ils soient alignés avec ces directives en utilisant un langage clair et en définissant des attentes transparentes. Cet examen est une occasion de recalibrer—de prioriser ce qui compte vraiment—et il complète la supervision en cours. Nous continuerons également à émettre des constats de supervision lorsque cela sera nécessaire. Il ne s’agit pas d’une réduction de notre boîte à outils ou de notre approche de supervision.

Une autre étape que nous prenons pour répondre à ces préoccupations consiste à revoir notre cadre CAMELS, en place depuis 1979 avec peu de modifications. La composante « M » (management), par exemple, a été largement critiquée comme étant une catégorie arbitraire et hautement subjective. La définition de mesures et de paramètres clairs pour toutes les composantes garantira la transparence et l’objectivité de nos évaluations de supervision. Les notations des banques devraient refléter leur sécurité et leur solidité globales, et pas seulement des déficiences isolées dans une seule composante. Avant la récente modification du système de notation des Large Financial Institutions (LFI), les banques étaient souvent qualifiées de « mal gérées » malgré des positions solides en capital et en liquidité. Pour remédier à cette incohérence, le Board a récemment finalisé des révisions du système de notation des LFI, qui traitent du décalage entre la notation et la condition globale de l’établissement.

En plus d’affiner l’attention portée aux risques matériels essentiels, de mettre à jour nos cadres de notation et d’affiner nos outils de supervision, nous réexaminons également nos directives, rapports et actions de supervision. Cela inclut un examen indépendant par un tiers des défaillances bancaires de 2023. Cet examen analysera objectivement pourquoi notre supervision a été insuffisante et produira des constats exploitables pour renforcer nos pratiques. Par ailleurs, le Board a officiellement mis fin à l’utilisation du risque réputationnel dans notre programme de supervision.4 Ce changement répond à des préoccupations légitimes selon lesquelles la supervision d’un concept aussi ambigu que le risque réputationnel pourrait influencer indûment les décisions commerciales d’une banque. Nous avons également proposé une réglementation pour empêcher le personnel du Board d’inciter, d’influencer ou d’obliger les banques à débanker ou à refuser de faire affaire avec un client en raison de ses croyances politiques ou religieuses, de ses associations, de ses discours ou de sa conduite protégés par la Constitution. Soyons clairs : les superviseurs bancaires ne devraient jamais, et sous ma responsabilité, ne le feront jamais, dicter quels individus ou entreprises légitimes une banque peut servir. Les banques doivent rester libres de prendre leurs propres décisions en fonction du risque pour servir des individus et des entreprises légitimes.

Enfin, j’accrois également la transparence de notre supervision. Nous avons commencé à publier des manuels internes de supervision, débutant par nos manuels pour les G-SIB.5

Merci encore de m’avoir donné l’opportunité de m’exprimer devant vous ce matin. Je suis impatient de répondre à vos questions.

1. Voir, par exemple, Board of Governors of the Federal Reserve System, « Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation », communiqué de presse, 17 décembre 2025. Retour au texte

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, « Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards », communiqué de presse, 27 juin 2025. Retour au texte

3. Voir, Board of Governors of the Federal Reserve System, « Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision », communiqué de presse, 18 novembre 2025. Retour au texte

4. Voir, Board of Governors of the Federal Reserve System, « Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks », communiqué de presse, 23 juin 2025. Retour au texte

5. Voir, Board of Governors of the Federal Reserve System, « Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks », communiqué de presse, 18 décembre 2025. Retour au texte