Le secteur du stockage restera la ligne directrice principale d'avril, et les médicaments innovants restent la logique de protection contre le risque !

Le marché général est toujours pareil. Comme je le juge, il oscille dans une fourchette de 3850 à 3950 ; ensuite, il y a deux scénarios. L’un consiste à une hausse par petits pas. L’autre consiste à corriger légèrement, puis à s’élancer résolument vers le haut.

Mon jugement penche plutôt pour une correction de faible amplitude, puis une poursuite de la hausse. Mais récemment, les institutions ont continuellement pris des positions vendeuses sur les contrats à terme sur l’indice boursier (ce qui revient à accumuler des actions dans le marché boursier), en particulier CICC ; cela correspond à GJD. Donc, la conclusion du marché général est forcément orientée à la hausse. Dans ce sens, ces deux scénarios ne changent rien : ils diffèrent seulement de deux à trois jours dans le temps.

Les volumes restent insuffisants. Aujourd’hui, il n’y a pas d’augmentation de liquidité : on reste autour de 2 000 milliards. Pour attaquer, les volumes doivent certainement atteindre 2 500 milliards.

Le marché général ne mérite pas trop d’analyse. Surtout avec la guerre au Moyen-Orient arrivée à ce stade : tant qu’il n’y a pas d’arme nucléaire, l’impact sur notre marché A sera quasiment nul.

Continuons avec les secteurs :

Stockage : aujourd’hui, mardi, le stockage est également très remarquable. D’avril, c’est la saison des risques/“pièges” : les capitaux iront encore vers les secteurs à forte croissance des résultats. Et mercredi, les actions américaines montent aussi ; parmi les meilleurs secteurs en hausse, il y a les puces (thème semi-conducteurs) et les disques SSD à l’état solide. En prolongeant la tendance haussière de mardi : dans la thématique “puces”, il y a du stockage ; les SSD à l’état solide sont une branche du stockage. C’est donc un gros soutien.
Côté actualités :
1、坎托菲茨杰拉德维持美光科技买入评级及700美元目标价
2、伯恩斯坦认为谷歌的新算法完全不影响硬盘（HDD）需求，因为该算法只优化内存（HBM/ DRAM ），不涉及硬盘负责的静态存储，近期存储股下跌是买入机会，因此该机构看好并上调了闪迪(1000)、西部数据、希捷等公司的目标价。
3、4月1日三星已通知客户，计划在第二季度将PC DRAM价格环比上调40%-45%。另一大内存制造商SK海力士也计划大幅提价。市场研究机构TrendForce预测，第二季度通用DRAM合约价将环比上涨58%-63%。AI服务器需求旺盛，制造商将产能优先分配给利润更高的企业级产品，导致供应给PC的内存减少，价格被推高。
On voit clairement que le stockage est passé d’un secteur cyclique à un secteur axé sur la croissance. Et dans un contexte où l’offre est encore déficitaire, les prix continuent malgré tout de monter. À l’avenir, même en cas de repli, on ne reviendra pas aux prix d’avant : donc les prix resteront toujours à un niveau élevé.
Le regard : avec émotion. Les actions : rationnelles.

Aluminium : je continue à être favorable à ce secteur. Mais autant que possible, nous y travaillons uniquement sur la tendance : acheter sur repli (bas prix) et revendre sur rebond (haut prix), c’est tout.

Nouveaux médicaments (innovation pharmaceutique) : en tant que logique de refuge pour avril, c’est ainsi depuis des années. Regardez simplement la tendance de l’année dernière pour Anglingkang : on comprend qu’à l’heure actuelle, il ne faut pas poursuivre à la hausse !

Pour les autres secteurs, je n’en fais pas une analyse trop approfondie. Mon avis, uniquement à titre de référence : échangez de façon rationnelle !!!