La régulation établit à nouveau des règles pour les activités d'assurance-vie et d'assurance bancaire

Au moment où l’activité des canaux bancassurance prend la voie de la « voie express », le régulateur commence aussi à prendre des mesures contre des signes naissants de non-conformité commerciale.

	Le 30 mars, des journalistes de « Nanfang Economic News » ont appris de sources du secteur que, afin de mettre en œuvre en profondeur les exigences du « Avis sur la normalisation des points concernant les activités des banques intermédiaires des sociétés d’assurance-vie », et d’assumer davantage les responsabilités en matière de gestion « facturation unique au paiement » des canaux bancaires intermédiaires des sociétés d’assurance, de normaliser l’ordre du marché et de poursuivre en continu la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité, la Direction de la supervision des assurances-vie de l’Administration nationale financière de la régulation a récemment publié l’« Avis sur la poursuite du renforcement de la gestion des frais des canaux bancaires intermédiaires » (ci-après dénommé « l’Avis »).

	Il est interdit d’exiger ou de suggérer que les chargés bancassurance utilisent leur rémunération à des fins de prospection

	On appelle « facturation unique au paiement » le fait que le barème de paiement des commissions (commissions, etc.) lors de la vente réelle de produits par la société d’assurance doit être exactement identique à celui qui a été soumis lors de l’enregistrement des produits auprès des autorités de régulation.

	En 2023, l’Administration nationale financière de la régulation a publié l’« Avis sur la normalisation des produits d’assurance des canaux de distribution bancaires » afin de contraindre les commissions des canaux bancassurance. Parallèlement, la régulation a également levé la restriction sur les « 1+3 » des agences de vente bancaires (c’est-à-dire que, pour chaque agence d’une banque commerciale, dans la même année comptable, elle ne peut coopérer avec pas plus de 3 sociétés d’assurance pour des activités d’intermédiation en assurance), et a précisé les barèmes des commissions des activités d’intermédiation bancaire.

	Sous l’impulsion des politiques et du marché, l’activité des canaux bancassurance est entrée dans la voie express. D’après des données, en 2025, les primes versées périodiquement dans le secteur des assurances-vie via les canaux bancassurance ont augmenté de 10% en glissement annuel. Au même moment où le développement progresse à grande vitesse, l’activité des canaux bancassurance a aussi mis en évidence certains problèmes ; c’est pourquoi l’Administration nationale financière de la régulation a publié l’Avis afin de « rétablir des règles » pour l’activité des canaux bancassurance.

	L’Avis exige que, lors de la soumission et de l’enregistrement des produits des canaux bancaires intermédiaires, les sociétés d’assurance, conformément aux exigences du système intelligent de contrôle des produits d’assurance-vie, soumettent respectivement des niveaux tels que : les commissions payées à la banque, les incitations salariales des chargés bancassurance, les frais de formation et de service aux clients, les frais fixes répartis, etc. Lorsque les sociétés d’assurance mènent des activités par canaux bancaires intermédiaires, elles doivent appliquer les politiques de frais conformément aux rapports actuariels des produits enregistrés ; toute dépense de frais doit être étayée par des justificatifs réels, valides et efficaces.

	Les sociétés d’assurance doivent renforcer la gestion de la réalité des frais, de leur conformité et de leur finesse, et intégrer la gestion de conformité « facturation unique au paiement » dans les mécanismes d’évaluation interne et de responsabilisation. Le conseil d’administration des sociétés d’assurance doit, au moins une fois par an, entendre un rapport sur la situation de « facturation unique au paiement ». En outre, l’Avis précise aussi les responsabilités connexes liées au travail de « facturation unique au paiement » de personnes telles que le directeur général, le responsable financier, le directeur actuaire en chef, ainsi que les cadres supérieurs en charge des canaux d’intermédiation bancaire.

	L’Avis a également joint un « Questions et réponses sur la gestion des frais des canaux bancaires intermédiaires (I) » (ci-après dénommé « Questions et réponses »), qui apporte des réponses aux questions telles que : comment les sociétés d’assurance paient les frais de commission, comment renforcer la gestion des incitations salariales des chargés bancassurance et comment établir des plans d’incitation temporaires, etc.

	Dans le cadre du renforcement de la gestion des incitations salariales des chargés bancassurance, les Questions et réponses précisent clairement que la structure et le niveau de rémunération des chargés bancassurance doivent répondre aux exigences des systèmes de gestion, et correspondre à leurs fonctions au sein des postes de canaux d’intermédiation bancaire, au contenu du travail et aux résultats obtenus. Les sociétés d’assurance doivent protéger concrètement les droits et intérêts légitimes des chargés bancassurance ; en principe, la rémunération doit être payée par virement bancaire. Les sociétés d’assurance doivent, par un moyen approprié, s’assurer que les chargés bancassurance savent que la rémunération n’est assignée à aucune utilisation désignée, et qu’ils peuvent en disposer librement.

	S’agissant de la gestion des activités de promotion des affaires, les Questions et réponses précisent clairement que les organismes à tous les niveaux des sociétés d’assurance doivent mettre en place une gestion par registres des activités de promotion, enregistrer point par point des informations telles que le moment, le lieu, l’institution, le personnel, etc., et joindre les justificatifs correspondants. Les sociétés d’assurance doivent payer tous les types de frais conformément aux dispositions telles que la discipline en matière de finances et d’économie, obtenir des justificatifs réels, valides et efficaces, et imputer les frais des activités de promotion des affaires à la formation et aux frais de service aux clients. Les sociétés d’assurance ne doivent pas exiger ou suggérer que les chargés bancassurance utilisent la rémunération pour mener des activités de promotion des affaires. Les sociétés d’assurance doivent comptabiliser fidèlement les frais avancés par les chargés bancassurance pour fournir des services de canaux bancaires intermédiaires et les imputer à la formation et aux frais de service aux clients ; elles ne doivent pas verser les montants concernés sous forme de paiements au nom de la rémunération des chargés bancassurance.

	Interne : le paysage concurrentiel du marché des activités bancassurance va s’accélérer vers la division

	Afin de garantir que les institutions d’assurance appliquent strictement les exigences de « facturation unique au paiement », l’Avis précise que chaque bureau de supervision financière continue de mener des inspections sur place de « facturation unique au paiement », et établit un mécanisme de notification sectorielle des questions de non-conformité et des cas typiques liés à « facturation unique au paiement », afin de faire part rapidement des situations correspondantes aux autorités de supervision de la société mère d’assurance et de ses institutions juridiques.

	« La publication de l’Avis rend de plus en plus difficile les opérations consistant à “concourir en frais” dans les activités des canaux bancassurance, et l’espace de manœuvre est pratiquement inexistant. » Un intervenant du secteur a déclaré, lors d’échanges avec un journaliste de « Nanfang Economic News ».

	Après la publication de l’Avis, les problèmes de « petits comptes » seront efficacement contenus ; c’est une bonne nouvelle pour l’industrie, car la baisse des coûts réduira l’impact de la perte de marge sur l’exploitation.

	Un journaliste de « Nanfang Economic News » a noté que, actuellement, l’activité des canaux bancassurance présente un schéma de division en deux pôles : la part des activités des institutions de tête, principalement les « vieilles sept » du secteur des assurances-vie, augmente progressivement ; en revanche, les primes bancassurance des petites et moyennes entreprises d’assurance et de certaines entreprises d’assurance affiliées à des banques augmentent avec difficulté, tandis que les ressources du marché se concentrent plus vite au profit des institutions de tête.

	Et, selon les intervenants du secteur, cette tendance continuera encore à s’aggraver. Wang Lianwen, vice-président de New China Life, a déclaré lors de la conférence de publication des résultats 2025 que, à l’horizon 2026, le marché chinois de l’assurance bancassurance présentera trois évolutions.

	D’abord, la croissance stable du volume total : les besoins des clients continueront de se diversifier, la rigidité de la demande de revenus de gestion bancaire renforcera encore la demande de « banque vers perception », et les nouvelles primes des assurances bancassurance devraient afficher une croissance stable ; au premier trimestre, la performance du marché a déjà montré une tendance positive.

	Ensuite, des exigences multiples visant à une amélioration significative : la politique de « facturation unique au paiement » est approfondie, les mécanismes de protection des droits des consommateurs continuent d’être améliorés, et les banques formulent des attentes plus élevées à l’égard des capacités globales de service à l’exploitation des partenaires ; l’industrie doit rechercher le développement dans la conformité et créer de la valeur dans le développement.

	Enfin, la division du paysage concurrentiel s’accélère : l’industrie évoluera vers un modèle de quasi-monopole, l’effet « du gagnant prend tout » ressortira davantage, avec des caractéristiques évidentes de « les forts sont toujours plus forts » ; les sociétés d’assurance ayant un haut niveau de spécialisation et une forte capacité de gestion des actifs et des passifs saisiront les meilleures opportunités de marché.

	China Chengxin International a analysé que, du point de vue de la structure des canaux, en 2026, un schéma « la vente individuelle dominera, les canaux bancassurance augmenteront les volumes, et les intermédiaires accéléreront le renouvellement » devrait se former. Compte tenu du fait que la structure des produits restera principalement axée sur l’épargne, elle ne devrait pas changer à court terme ; et comme les canaux bancassurance disposent naturellement d’un scénario permettant de vendre des produits d’assurance de type gestion de patrimoine, il est prévu que, en 2026, les sociétés d’assurance-vie continueront d’accroître leurs investissements dans les canaux bancassurance ; la contribution des primes des canaux d’agents diminuera encore davantage. Par ailleurs, dans le contexte de « facturation unique au paiement », l’espace de survie des sociétés d’intermédiation (agents/agents généraux) sera comprimé ; on s’attend à ce que certaines sociétés d’intermédiation petites et moyennes accélèrent la sortie du marché, et que la contribution des primes des canaux d’intermédiation continue de baisser.

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Rédaction : Cao Ruitong