Les hauts responsables s'expriment de manière significative ! La demande et la valeur de l'électricité verte devraient continuer à augmenter (, actions associées )

**　　Les plus hauts responsables fixent le cap : « accroître continuellement l’approvisionnement en électricité verte »**

Selon des informations de Xinhua, le Premier ministre Li Qiang a mené, du 30 mars au 1er avril, une mission d’inspection dans la province du Sichuan. Il a souligné qu’il fallait mettre en œuvre efficacement la nouvelle stratégie en matière de sécurité énergétique, s’appuyer sur une dynamique d’innovation, tirer parti des avantages liés aux ressources, accroître continuellement l’approvisionnement en électricité verte, faire avancer activement la construction de nouveaux réseaux électriques, accélérer l’ajustement et l’optimisation de la structure énergétique, afin d’apporter un appui solide au développement de haute qualité de l’économie et de la société.

Au centre mondial d’innovation et de recherche-développement de Tongwei, Li Qiang a écouté des présentations sur la résolution de problèmes techniques liés au solaire photovoltaïque, puis il a visité l’atelier pour observer le développement et la fabrication des modules de batteries. Il a déclaré : ces dernières années, les progrès de la technologie photovoltaïque ont amélioré efficacement le taux d’utilisation de l’énergie solaire. Il faut fortement soutenir les entreprises pour qu’elles explorent l’innovation, augmenter les investissements en R&D, faire des percées pour surmonter les goulots d’étranglement techniques clés, connecter tous les types de scénarios d’application et accélérer l’application à grande échelle des nouvelles technologies.

À la société de développement de l’hydroélectricité de la rivière Yalong (Yalongjiang), Li Qiang s’est informé de la mise en valeur de bases intégrant hydro, éolien et solaire, entre autres, et a pris connaissance du rapport sur la construction d’un nouveau réseau électrique dans la province du Sichuan. Il a indiqué que la construction d’un nouveau réseau électrique revêt une importance majeure pour garantir la sécurité énergétique et promouvoir un développement vert. Il faut explorer activement de nouvelles architectures, de nouvelles technologies et de nouveaux services, améliorer la construction du réseau, renforcer la coordination et la capacité de réglage du système, consolider l’assurance de besoins diversifiés, et façonner un nouveau réseau électrique sûr et fiable, vert et à faible émission de carbone, solide et résilient, intelligent et flexible.

Au sein de Sinomach Heavy Equipment Group Co., Ltd. et d’Orient Electric, filiale d’Orient Electric Group, Li Qiang a pris connaissance des derniers résultats de recherche scientifique des entreprises et a inspecté des équipements tels que le nucléaire et l’hydroélectricité, ainsi que des composants essentiels. Il a encouragé les entreprises à viser les frontières technologiques et les besoins du marché, à promouvoir la fusion approfondie entre des technologies avancées comme l’intelligence artificielle et l’industrie manufacturière, à réaliser des percées continues dans des domaines tels que la fabrication d’équipements pour l’énergie propre, et à mieux servir le développement de l’industrie des nouvelles énergies et la transition énergétique de notre pays.

**　　L’industrie de l’électricité verte reçoit fréquemment un appui politique**

L’électricité verte désigne l’électricité produite à partir d’énergies renouvelables telles que l’énergie solaire, l’énergie éolienne, l’énergie hydraulique et la biomasse, et présente les caractéristiques d’un faible niveau de carbone, de la propreté et de la durabilité.

Depuis le début de cette année, l’État renforce de façon continue les politiques de soutien à l’industrie de l’électricité verte. Du côté des mécanismes de tarifs de capacité côté production, qui ont été améliorés fin janvier, à la mention dans le rapport de travail du gouvernement selon laquelle il faut « développer de nouveaux points de croissance tels que l’énergie hydrogène et les carburants verts », puis à la définition, dans l’« avant-projet du 15e plan quinquennal pour 2031-2035 » (dénommé « 15e plan quinquennal ») d’un renforcement du soutien aux installations de puissance de calcul et de la mise en œuvre d’une implantation coordonnée de l’électricité verte et de la puissance de calcul.

Récemment, la State Data Administration a indiqué que, de concert avec les départements concernés, elle ferait avancer activement l’ingénierie « calcul + électricité » (coordination puissance de calcul et électricité), afin de garantir que la proportion d’applications « électricité verte » des nouvelles installations de puissance de calcul au niveau des nœuds centraux atteigne plus de 80 %, et de maximiser le rôle de soutien de l’électricité verte.

L’Administration nationale de l’énergie a également précisé qu’il fallait tirer parti du rôle « dopant » de l’intelligence artificielle pour le développement des nouvelles énergies, enrichir en permanence les scénarios d’application dans le domaine des nouvelles énergies, afin d’aider au développement à grande échelle et à la consommation à un haut niveau ; en parallèle, pousser le développement intégré et fusionné des nouvelles énergies, mettre l’accent sur la garantie du besoin en énergie verte pour la consommation de puissance de calcul intelligente, afin que les nouvelles énergies soutiennent mieux le développement de l’intelligence artificielle.

Par ailleurs, les conflits géopolitiques au Moyen-Orient ont conduit à une réévaluation mondiale du système énergétique vers les « attributs de sécurité », entraînant une avance du calendrier d’investissement et l’accélération du rythme de construction dans les domaines concernés, et renforçant en même temps la certitude et l’urgence de la transition énergétique.

**　　La demande en électricité verte et sa valeur devraient continuer d’augmenter**

Selon des institutions, l’application accélérée de détails tels que l’exigence contraignante d’un raccordement direct de l’électricité verte et de la part d’électricité verte pour les centres de données dépassant 80 % fournit des garanties claires pour l’absorption de l’électricité verte et la stabilité des profits. Et le segment de l’électricité verte, qui combine à la fois une propriété défensive (flux de trésorerie stable, arrière-plan d’entreprises publiques) et une propriété de croissance (demande en électricité liée à l’IA, accélération de la transition énergétique), constitue l’une des directions privilégiées, offrant à la fois attaque et défense, dans l’environnement de marché actuel.

Dans un rapport de recherche de Guotai Junan Securities (CITIC Securities) ? (note: 广发证券研报) indique : dans le contexte d’une forte demande en puissance de calcul et de la tendance au développement « électricité + calcul » en un seul ensemble, les actifs électriques centrés sur l’électricité verte sont susceptibles de connaître un « double effet » de type « bénéfices stables et potentiel de croissance à long terme », donc des performances de type « Davis » à la fois envisageables à moyen terme et prévisibles sur le long terme. Tianfeng Securities estime également que, en tant que soutien énergétique clé à l’ère de l’IA, l’électricité verte devrait voir sa demande et sa valeur continuer d’augmenter.

« Le State Grid encourage déjà la préconstruction des infrastructures électriques et l’allocation anticipée, notamment l’anticipation de la planification de corridors d’ultra-haute tension, la réservation de capacités de postes électriques et la planification de solutions de construction d’installations d’électricité verte en accompagnement, afin de garantir la capacité à absorber rapidement les besoins supplémentaires en puissance de calcul. »

Selon Huafu Securities : du point de vue des investissements, la finalité de l’IA, c’est l’électricité ; sur le marché, l’attention se porte surtout sur les turbines à gaz (燃机), le stockage électricité/ressources photovoltaïques (光储) et les réseaux électriques. Et la finalité de l’électricité, c’est l’IA : l’attention se porte principalement sur des technologies émergentes comme la « numérisation et l’intelligence » du réseau électrique (électricité + données et intelligence) / les centrales virtuelles, et sur la mise en œuvre d’un bouclage de modèle pour le couple vent-soleil-stockage-réseau (风光储网) via un commerce direct de l’électricité verte sur le marché.

**　　Plusieurs actions « concept » ont fait l’objet d’une vague de visites d’investigation de la part des institutions**

Le secteur des concepts d’Oriental Fortune (东方财富) montre qu’à l’heure actuelle, sur le marché A-actions, plus de 150 actions sont liées au concept d’électricité verte ; leur capitalisation boursière totale dépasse 6,4 trillions de yuans. China National Offshore Oil Corporation (中国海油), Yangtze Power (长江电力), Huadian Xinneng (华电新能) et China General Nuclear (中国广核) figurent parmi les plus importantes en taille. Parmi les 8 actions dont la capitalisation totale dépasse également 100 milliards de yuans, on retrouve notamment China Nuclear Power (中国核电), Huaneng Hydropower (华能水电), China Three Gorges Energy (三峡能源) et State Development & Investment Corporation Power (国投电力), etc.

Depuis le début de cette année, le secteur de l’électricité verte a vu la sortie de 2 actions « stars » (actions très performantes). Yueneng Holding (豫能控股) et Huadian Liaoning Energy (华电辽能) ont toutes deux progressé de plus de 1,6 fois. Xiaochen Technology (晓程科技) a enregistré une hausse proche de 1 fois. China Everbright? (金开新能) (金开新能、协鑫能科、中兰环保、南网能源) : les variations de cours de tout le groupe se situaient entre 67 % et 77 %.

Du point de vue des flux de capitaux, bien que le secteur ait connu récemment un léger recul, sur la semaine écoulée, jusqu’à 37 actions liées au concept d’électricité verte ont tout de même enregistré des achats nets de financements de niveau « dix millions » (financement de type millions) . Parmi elles, Goldwind Technology (金风科技) a vu les fonds avec levier augmenter de 247 millions de yuans. Huaneng International (华能国际), Chuaneng Power (川能动力), Xiaochen Technology (晓程科技) et Shenzhen Energy (深圳能源) ont toutes été « chassées » par des investisseurs financés, avec des souscriptions de plus d’un milliard de yuans chacune. Et pour les actions Huadian International (华电国际), China Guodian Power (国电电力), etc., les achats nets par financement (融资净买额) ont également dépassé 90 millions de yuans.

En ce qui concerne l’attention des institutions, d’après les données d’Oriental Fortune Choice (东方财富Choice), au cours des 30 derniers jours, 17 actions liées au concept d’électricité verte ont fait l’objet d’enquêtes de la part d’institutions. Parmi elles, Nanjing? State Grid? (南网储能) Energy Storage (南网储能) a attiré 116 institutions pour des visites d’enquête groupées. Le nombre d’enquêtes pour Jinko Technology (晶科科技) et Green Power (绿色动力) a été supérieur à 70 pour chacune, et Junxin Co., Ltd. (军信股份) a également reçu l’attention de 48 institutions.

（文章来源：东方财富研究中心）